башнефть

Одним из главных соблазнов трейдера является попытка поймать дно на фондовом рынке, что сделать очень непросто. В материале рассказываем о способе, который сводит к минимуму фактор случайности при торговле и позволяет зарабатывать как на растущем, так и на падающем рынке.

Покупка «лесенкой»

Стопроцентного способа определить, где на рынке будет дно, а где вершина, не существует. Поэтому на помощь инвестору приходит «лесенка». Этот подход можно использовать как для набора позиции, так и для ее реализации, чтобы в конечном счете получить некоторую среднюю цену и избежать слишком дорогих покупок, либо слишком дешевых продаж.

Единственно верного варианта определения размера ее «ступенек» не существует. Здесь все зависит от личных предпочтений и риска, который на себя готов брать инвестор. Есть два распространенных способа:

1. Покупать с определенным интервалом по ходу движения. Например, когда бумага проходит расстояние в 5 или 10%.
2. Покупать через определенные промежутки времени, например, раз в неделю или месяц. В зависимости от того, как быстро вы хотите набрать позицию.

Рост процентных ставок негативным образом сказывается на рынке акций. Однако чем быстрее сейчас ЦБ поднимает ставку, тем быстрее ее придется снижать в случае ускоренного замедления экономики. Для инвесторов важно понимать, что на долгосрочном горизонте акции превосходят результаты инструментов с фиксированным доходом и дают возможность опережать инфляцию. Стоит учитывать и факторы сезонности.

Покупая облигации сейчас, вы фиксируете доходность. Однако но не стоит забывать о росте цен: ваша доходность может не покрыть будущую инфляцию.

На долгосрочной дистанции наибольшую доходность приносит инвестирование в акции, однако и риски здесь выше. Именно поэтому важно найти золотую середину — с учетом высоких ставок, соотношение облигаций и акций 60/40 выглядит исторически перспективно.

Возвращайся в ноябре

Биржевая поговорка «Sell in May and go away» («Продавай в мае и уходи») полностью реализовала себя в этом году на российском рынке. Индекс МосБиржи с мая по октябрь потерял четверть своей стоимости. Но мало кто помнит о второй части этой поговорки — что возвращаться на рынок все-таки нужно. И делать это лучше в ноябре.

Рынок акций сильно упал с максимальных значений 2024 г. Сейчас один из лучших моментов для долгосрочных инвестиций. Упустить его — значит, потерять возможности для ощутимого роста капитала в будущем. Расскажем, как заработать до 84% за год с нефтегазовым сектором.

Шанс, который выпадает раз в 10 лет

• Фондовый рынок сейчас очень дешевый. Мультипликатор P/E (отношение капитализации к прибыли) упал до 4х. Такие уровни были только в турбулентном 2022 г. За последние 10 лет рынок никогда не падал ниже 4х. Среднее значение в 2013–2021 гг. — 6,1х. Значит, бумаги значительно недооценены.
• Дивидендная доходность Индекса МосБиржи сейчас составляет 9,4%. Это максимальные уровни за 10 лет, исключая 2022 г., что придает еще больше перспектив для рынка акций. Благодаря этому бумаги могут обеспечить не только рост портфеля, но и регулярный поток выплат.
• Сейчас акции выглядят очень привлекательно. Таких цен не было даже в сложном 2020 г., когда на экономику давили ограничения, связанные с эпидемией.

Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность.

Включаем акции Сбера в топ-5 ликвидных дивидендных имен и вынуждены вывести из него префы Транснефти, хотя сохраняем на них «Позитивный» взгляд. Популярность дивидендной темы вернулась осенью и, вероятно, пока будет сохраняться.

Главное

• Популярность дивидендной темы осенью сохраняется.

• Дивдоходность рынка снизилась до 9,4% после осенних отсечек.

• Корзина за последний месяц выросла на 2%, вновь лучше рынка.

• Начало осени помогло вернуться на траекторию устойчивого опережение рынка: рост на 8,6% за последний год, опережение рынка на 10 процентных пунктов (п.п.) за 6 месяцев и на 23 п.п. за год.

В деталях

Дивидендная доходность рынка 9,4%

Биржевые механизмы позволяют покупать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете, и получать дополнительную прибыль. А еще зарабатывать не только на росте акций, но и на снижении. Как бы ни вел себя рынок в целом, отдельные бумаги продолжают дорожать и дешеветь на десятки процентов.

Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.

Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в конце сентября. Разбираемся, что изменилось к середине месяца, в период когда российский рынок консолидировался на достигнутых уровнях.

В сентябре инвесторы с определенным оптимизмом смотрели на акции банков. В обновленном топе среди них остались только бумаги ТКС.

Свои позиции сохранили представители нефтегазовой отрасли: Татнефть, НОВАТЭК, Транснефть. Рост цен на нефть и ослабление рубля в первой декаде поддерживали интерес к бумагам.

В топ-6 также попали акции нефтяника — Газпром нефти — к тому же в бумагах была дивидендная отсечка.

Друзья всем привет!

Сегодня так же, в рамках обучения можете обратить внимание на Башнефть П

На дневном графике образовалась интересная картинка, поджатие к сильному уровню 1300 с затуханием волатильности (кто то называет это треугольник, суть одна и та же)

Уровень так же является ЗЕРКАЛЬНЫМ — сначала он был сопротивлением а потом стал поддержкой.

Эта ситуация относится к шортовому сигналу, но я не дал её в рекомендациях, потому что у инструмента низкая ликвидность + растущая нефть

Если сегодня нефть будет падать либо коррекция в виде хорошего задёрга вниз, то по Башнефти П можем увидеть не плохой импульс.

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#обучение_трейдингу

На фоне стремительного роста цен на нефть и не менее быстрого ослабления российской валюты показатель нефти в рублях вышел на уровни мая, когда котировки российских нефтяников были заметно выше текущих.

Brent в рублях превысила 7700

• На фоне эскалации на Ближнем Востоке и объявления об экономических стимулах в Китае цены на нефть на неделе превысили отметку в $80 за баррель Brent.

• В то же время пара USD/RUB обновила максимумы 2024 г., поднявшись выше 96.

• Совокупность этих факторов привела к росту цен на нефть в рублях выше 7700, если говорить о Brent. Российские нефтяники, конечно, экспортируют свои сорта, и здесь мы говорим именно о динамике, которая важна для выручки компаний.

Это максимальные уровни с начала мая. В то же время акции российских нефтяников торгуются в минусе относительно майских уровней. Давление оказали не только сильный рубль и коррекция цен на нефть, но и другие факторы, в частности рост процентных ставок. Тем не менее чем дольше нефть в рублях держится на текущих уровнях или выше, тем это лучше для нефтяников.