НЛМК

 

В начале года накидывал для себя список идей в акциях: Транснефть (идея под сплит), ЕМС (идея под дивиденды после переезда), Эсфай (была фундаментальная недооценка, но не участвовал, так как акция полетела с начала года), Ростелеком (закрытие дивгэпа), ЮГК (акций почти не было). Из первоначального списка идей остались еще МТС, СургутПреф и Газпром, но что-то руки у меня не тянутся их покупать.

smart-lab.ru/blog/976031.php

После продажи почти всех акций Транснефти, фиксации в Ростелекоме и высвобождении денег, подававшихся на IPO Диасофта, доля акций значительно упала в портфеле, а деньги остались, поэтому я посидел подумал и накидал несколько интересных идей.

📌 Список моих новых идей, которые я купил

💿 НЛМК. Единственный из большой тройки металлургов, который не опубликовал отчетность, но если посмотреть на отчеты ММК и Северстали, то у НЛМК самая лучшая ситуация, так как компания не находится в SDN-листе и продолжает продавать в Европу, также у компании супер-ситуация с FCF из-за продаж своих заводов, поэтому можно расчитывать на разовые дивиденды в 40 рублей на акцию.

( Читать дальше )

Аналитики БКС брокера решили, что инвестиционная жизнь не ограничивается акциями из народного портфеля или акциями первого уровня листинга и представили на суд экспертного общества 3 перспективных на ближайшее время компании из второго эшелона. Также эти три компании объединяют возможные будущие выплаты дивидендов, поэтому любители дивидендных стратегий должны возрадоваться вдвойне😜

1. Южуралзолото  — компания выгодно отличается от Полиметалла и Полюса прогнозными высокими темпами роста добычи и, соответственно, выручки компании. В своей стратегии компания планирует сделать х2 по добыче в ближайшие три года. Компания зарегистрирована в России и продает золото на внутреннем рынке, что снижает геополитические риски.

Кроме того компания планирует начать выплачивать дивиденды, до 50% от чистой прибыли, если соотношение чистого долга к EBITDA будет ниже 3х и если будет та самая чистая прибыль.

🗿Целевая цена от аналитиков — 0,9 рублей.

📈Потенциал роста — 22%.

2. НЛМК  — о да, куда сейчас без металлургов и их припрятанными высоколиквидными активами. Драйвером роста компании остаются отрицательный чистый долг, рост чистой прибыли на 55% в 1 полугодии 2023 года, а значит «деньги есть, деньги не проблема».

( Читать дальше )

На российском фондовом рынке с 2022 г. стал особенно заметен тренд на рост активности торгов во 2–3 эшелонах. В рамках рубрики «Вне Народного портфеля» мы рассказываем об акциях, которые не входят в «Народный портфель» Мосбиржи, но заслуживают внимания инвесторов.

ЮГК

В секторе золотодобычи не так давно появилась новая интересная бумага — в ноябре 2023 г. на IPO вышла ЮГК. Компания отличается от Полюса и Полиметалла ожиданиями высоких темпов роста бизнеса в ближайшие годы — в рамках стратегии развития до 2026 г. добыча золота должна вырасти на 70% и удвоиться к 2027 г. Это предполагает стабильные 15–20% роста добычи группы ежегодно в 2024–2027 гг. Увеличение операционных метрик обеспечит завершение инвестиционного цикла и рост загрузки мощностей, а также развитие сибирского хаба — ожидается, что его доля в добыче группы увеличится с 45% в 2022 г. до 58% в 2027 г.

Еще один позитивный момент в кейсе ЮГК в сравнении с конкурентами по отрасли — у компании ниже риски, связанные с корпоративным кейсом. ЮГК зарегистрирована в России, золото продается на внутреннем рынке.

( Читать дальше )

Потратил время и провел работу по конвертации P&L и балансового отчета НЛМК за 3 квартал в CF — благо вышла отчетность Северсталь и ММК — так что тренд за 4 квартал и год для НЛМК стало возможным оценить намного более четко.
Важные оговорки:
1. Windfall tax брал по верхней планке оценки — 15 млрд. рублей. Где-то была новость о том, что к декабрю 2023 в предприятия Липецка(читай НЛМК) заплатили 6.5 млрд налога. Тем не менее, следуя логике: «позаботься о плохом, хорошее само о себе позаботится» берем верхнюю пессимистичную оценку.
2. Отчетность РСБУ: помним, что в отличие от МСФО не учитывается прибыль дочек — продолжаем следовать логике пессимиста. По факту история может оказаться намного лучшей.
В целом можно сказать, что нас будут ждать отличные показатели по FCF — по расчетам около 190 млрд рублей, что дает нам ориентир по дивидендам в 30-31 рублей на акцию и ДД в 15%. Это без учета каких-либо допдивидендов из нераспредленной прибыли. Будут ли они выплачивать что-то из нераспределенной прибыли прошлых лет — вопрос к обсуждению.

( Читать дальше )

✅ Добрый день! 
✅ Закрыл сегодня спекулятивную позицию по акциям НЛМК (пост от 31.01.2024). К сожалению опять статистика подвела.
✅ Итог с 31.01.2024г. -0,48%😫
✅ Есть telegram, подписывайтесь.

Мой Телеграм t.me/sdrozdovv 

Вопреки расхожему мнению о заработке на акциях, на этой неделе есть те, которые подарили инвесторам убыток. Приведу список наиболее значимых компаний с наибольшим падением цены акций.


     Начнём с металлургов. Акции НЛМК, Северсталь и ММК за последнюю неделю упали на 3,5%, 5,1% и 5% соответственно. При чём объём торгов последних двух примерно в 2 раза выше, чем у НЛМК:



( Читать дальше )

Подтверждаем топ-идею «Лонг Северсталь, НЛМК и ММК» для Северстали и ММК, однако тактически закрываем для НЛМК, фиксируя доход в 19%. Акции компаний прибавили 14–28% с открытия идеи 14 декабря. После ее подтверждения 12 января подъем замедлился до менее 3%. Ждем роста Северстали и ММК до конца марта еще на 10% за счет повышения цен на сталь и возврата к ежеквартальным дивидендам.

Главное

• Северсталь вернулась к дивидендам и выплатит 134% денежного потока за 2023 г. Также ждем выплат от ММК, но вероятность их получения от НЛМК ниже, так как компания не публиковала финансовую отчетность. Возврат к ежеквартальным выплатам является катализатором для Северстали и ММК.

• Оцениваем дивидендную доходность металлургов в 17–23% до конца года.

• Сохраняем прогноз роста цен на сталь в мире на фоне дорогого сырья.

• Потенциал: ждем роста котировок акций еще на 10% до конца марта у Северстали и ММК.

• Риски: кризис недвижимости в Китае, ужесточение монетарной политики в России.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента: 08 февраля 2024 года.
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 08 февраля 2024 года....

( Читать дальше )

Мощности российской металлургии составляют около 70 млн тонн, но внутренний рынок способен потреблять 40 млн т — Мордашов

tass.ru/ekonomika/19931809