Детский мир

Компания Gulf Investments получила предварительное одобрение ФАС на увеличение доли в Детском мире до 29,9% с 25%

Gulf Investments Limited, владеющая в настоящий момент 25% от общего количества акций ПАО «Детский мир», настоящим сообщает о достижении юридически обязывающих договоренностей о приобретении дополнительных 36 миллионов 920 тысяч акций, в результате чего Gulf станет владельцем 29,99% от общего количества акций «Детского мира»

Второго апреля 2021 года Gulf было получено предварительное согласие Федеральной антимонопольной службы Российской Федерации в отношении вышеуказанного приобретения акций, завершение которого ожидается в ближайшее время

источник

Вслед за металлургами начали выходить операционные отчеты ритейлеров. Детский мир отчитался за 1 кв. 2021 года.

Первое, что хотелось бы отметить, это то, что вместо выручки теперь компания публикует показатель GMV (общий объем продаж), по аналогии с OZON и прочими маркетплейсами. Да, теперь ДМ стал полноценным маркетплейсом и продолжит развивать это направление.

Основное отличие маркетплейса от традиционного онлайн магазина в том, что они реализуют не только собственную продукцию, но и продукцию сторонних магазинов за определенную комиссию (по агентской схеме), это увеличивает доход компании. По сути, они просто стали более активно монетизировать свой бренд, который начал приносить больше доходов, и это хорошо.

GMV вырос на 15,6% г/г до 39,6 млрд. руб. Ключевым направлением по-прежнему является Россия (95% от GMV), но рост продаж в Казахстане и Республике Беларусь растет более высокими темпами, 26,8% и 95,6% г/г соответственно.

Доля онлайн продаж выросла до 27,6% от GMV и составила почти 11 млрд. руб. Прирост г/г на 79% и это самое быстрорастущее направление бизнеса. Количество онлайн заказов выросло на 92,1% г/г до 7,4 млн. Основная часть заказов была совершена через мобильное приложение (74%). Количество активных пользователей в месяц (MAU) приложения выросло на 237% г/г до 3 млн. чел.

( Читать дальше )

«Детский мир» («на уровне рынка»; РЦ 145 руб./акцию) вчера представил операционные результаты за 1К21. Чистая выручка за 1К20 выросла на 14,9% г/г, немного ускорившись в сравнении с 4К20. Хотя менеджмент прогнозировал темпы роста продаж в январе-феврале на уровне 4К20, ускорение роста, вероятно, отражает низкую базу марта 2020 г.

Рост доли продаж высокомаржинальных товаров (игрушек, одежды и обуви) в сочетании с бонусами поставщиков, перешедшими с 4К20 на 1К21 (что компания прогнозировала ранее), вероятно, поддержали рентабельность в 1К21.

Кипнис Евгений
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

В то же время мы считаем, что это уже отражено в котировках: акции торгуются на уровне 6,9x EV/EBITDA 2021П, что на 17% выше исторического среднего показателя. 29 апреля компания представит финансовые результаты за 1К21 по МСФО.

«Детский мир» опубликовал сильные операционные результаты за 1К21.

Эффект на компанию. Детский мир продолжает демонстрировать отличные результаты и после прохождения острой фазы кризиса. В качестве наиболее заметных позитивных трендов мы бы хотели отметить успешное развитие проекта маркетплейса, а также масштабное расширение сети пунктов выдачи заказов за счет новых логистических партнеров, что, на наш взгляд, свидетельствует об успешности реализуемой стратегии по увеличению присутствия компания на рынке.

Эффект на акции. С начала года акции Детского мира выросли в цене на 13%, обогнав рынок на 5%. Мы полагаем, что после непродолжительной консолидации акции могут возобновить движение вверх и следующим катализатором станет публикация отчетности по МСФО за 1К21, которая намечена на 29 апреля.

Ибрагимов Марат
«Газпромбанк»

Обзор рынка 16 апреля 2021 года. Вчера новостные СМИ муссировали заголовками о санкциях на госдолг РФ, но так ли все страшно? Я скажу что нет — санкции наложены только на новые размещения и только на первичном рынке, на вторичке их покупать будет можно — на этот вопрос ответило подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций. Разберем отчет компании FIX PRICE, которая продолжает развитие и показывает хорошие результаты. Также разберем компанию Детский ми и ее отчет за 1 квартал 2021 года. Рассмотрим дивиденды совкомфлота и техническую картину самых интересных бумаг на ММВБ.

«Детский мир» показал значительный рост выручки в I квартале 2021 года — на 15,6%. Нет сомнения в том, что этот результат отражает успешную работу компании в отношении персонализации продаж, а также цифровизации бизнеса. Стоит отметить и некоторые благоприятные обстоятельства для такого результата — эффект низкой базы в силу начала пандемии в I квартале 2020 года, а также аномально теплый март, который способствовал продажам весенней коллекции в категории «Одежда и обувь» — на нее приходится приблизительно 30% всей выручки компании.

Что касается двукратного роста онлайн-продаж за квартал, то это вписывается в общий тренд цифровизации компании. Мария Давыдова, генеральный директор ГК «Детский мир», заявила, что на сегодняшний день это направление — основной драйвер роста продаж. На растущее значение указывает и рост данного сегмента в структуре выручки компании. Так, на конец 2019 года на онлайн-продажи приходилось 11% выручки компании. В 2020 году этот показатель вырос более чем в два раза и составил 24%. Согласно стратегии компании, к среднесрочным целям относится увеличение этого показателя до 45% (примерно к 2024 году).

Шамшуков Артемий
ГК «Финам»

«Детский мир» продолжает активно развиваться. Среди новых направлений по итогам I квартала 2021 года можно отметить тестовый запуск новой категории «Женская одежда» по модели маркетплейса и тестовый запуск режима подписки на доставку товаров регулярного спроса (подгузники, детское питание, корм для домашних животных). Что касается экспансивного развития, то компания увеличила количество пунктов выдачи заказов, став партнерами со «СберЛогистикой», «Связным», и TelePort. Более того «Детский мир» планирует ввести в эксплуатацию новый распределительный центр площадью 8000 кв. м в Казани в конце апреля 2021 года.

 
Операционные результаты Группы ПИК за I кв. 2021 г. Суммарный объём реализации недвижимости за первые 3 месяца текущего года увеличился с 486 тыс. кв. метров до 518 тыс. кв. метров. Объём поступлений денежных средств вырос на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 106 млрд руб.

Положительная динамика сохраняется, даже после окончания цикла снижения ставок. Ждём сильные финансовые результаты по итогам I кв. 2021 г. На фоне этого, акции ПИК могут уйти выше 1000 руб. #PIKK

Операционные результаты Fix Price за I кв. 2021 г. Компания увеличила за январь – март выручку на 29,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 51,7 млрд руб. на фоне увеличения количества магазинов сети и роста сопоставимых продаж.

( Читать дальше )

Детский мир – рсбу/ мсфо
739 000 000 акций www.detmir.ru/upload/corp/document6567.pdf?_ga=1.4861307.953205066.1490606359
Free-float 75% ir.detmir.ru/shareholder-capital/
Капитализация на 15.04.2021г: 113,998 млрд руб.

Общий долг на 31.12.2018г: 56,568 млрд руб/ мсфо 87,930 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 58,626 млрд руб/ мсфо 94,238 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 62,806 млрд руб/ мсфо 99,626 млрд руб

Выручка 2018г: 115,624 млрд руб/ мсфо 110,874 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 28,797 млрд руб/ мсфо 27,886 млрд руб
Выручка 2019г: 133,912 млрд руб/ мсфо 128,764 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 32,383 млрд руб/ мсфо 31,020 млрд руб
Выручка 2020г: 148,779 млрд руб/ мсфо 142,882 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: _____ млрд руб/ мсфо 35,567 млрд руб

Прибыль 2018г: 6,538 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,694 млрд руб
Убыток 1 кв 2019г: 452,38 млн руб/ Убыток 164 млн руб
Прибыль 2019г: 7,789 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,542 млрд руб

( Читать дальше )

«Детский мир» (+2,05%) представит операционную отчетность за первые три месяца текущего года.

Объем продаж прогнозируется на уровне 33 млрд руб.

Ретейлер активно наращивает показатели. Рост выручки ожидается в пределах 11-12% г/г, до 156 млрд руб. Активно повышается оборот интернет-торговли. В планах сети открыть не менее 70 магазинов.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
           

• Общий объем продаж Группы (GMV) увеличился на 15,6% до 39,6 млрд руб. (с НДС).
• Общий объем онлайн-продаж в России вырос в 1,8 раза до 10,9 млрд руб. (с НДС).
  • Доля онлайн-продаж в общих продажах Компании в России увеличилась в 1,6 раза до 28,6%.
  • Доля онлайн-заказов, оформленных через мобильное приложение в России, составила 74,0%. 
• Общий ассортимент Группы увеличился в 2,8 раза до 321 тыс. товарных позиций (SKU). 
• Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России вырос на 18,3%, составив 40,4% от общих продаж (+1,4 п.п. год к году).
• Доля общих продаж Компании в России с использованием карт лояльности составила 85,9% (+4,6 п.п. год к году).
  • Общее количество держателей карт лояльности Компании в России увеличилось на 11,2% до 27,5 млн человек.
  • Количество активных держателей карт лояльности составило 10,8 млн человек, при этом количество цифровых активных держателей карт лояльности выросло на 92,4% до 3,7 млн человек (34,0% от всего числа активных карт).   
• Общее количество магазинов Группы составило 880 магазинов (+4,0% год к году) в 350 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси. В 1-м квартале открыто 12 новых магазинов. Торговая площадь розничных магазинов Группы увеличилась на 6,5% до 902 тыс. кв. м., общая площадь магазинов составила 1 123 тыс. кв. м.
• Компания оперирует двумя федеральными распределительными центрами в Московской области и одним региональным центром в Ростовской области. Общий размер складской площади составил 138 тыс. кв. м.
• Общее количество партнерских пунктов выдачи заказов и постаматов с начала 2021 года выросло в 2,1 раза до 12,2 тыс. 

( Читать дальше )