Детский мир

Sberbank CIB оценил Детский мир в 98-118 млрд руб. в рамках подготовки IPO — источники

Sberbank CIB, один из организаторов IPO ритейлера Детский мир, оценил компанию в 98-118 млрд рублей, сказали Интерфаксу два источника в банковских кругах. По их словам, эта оценка содержится в отчете Sberbank CIB к IPO Детского мира. Ритейлер в понедельник официально объявил о намерении провести IPO. Ожидается, что размещение пройдет на Московской бирже. Продающими акционерами в ходе IPO выступят АФК Система, Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) — через инвесткомпании Floette Holdings Limited и Exarzo Holdings Limited, а также некоторые представители менеджмента Детского мира и Системы.

При текущих рыночных мультипликаторах и финансовых показателях Детского мира его оценка выглядит завышенной. В то же время если рассматривать его как историю роста, то оценка может быть вполне справедливой. В частности, если рассматривать показатель EV/EBITDA отечественных ритейлеров в период роста их финансовых показателей (2012-2014 гг.), то оценка Детского Мира в 10,7-12,7 (по EV/EBITDA) близка к ним. Также она предполагает средний рост EBITDA в течение 5 лет на 13-14%, что тоже вполне достижимо.

               Промсвязьбанк

Сбербанк КИБ сделал предварительную оценку Детского Мира перед предстоящим IPO. По мнению оценщиков, предварительные цифры находятся в диапазоне 98-118 млрд руб. Неназванный источник ТАСС:

Оценка сильно предварительная, разброс цен зависит от различной методологии оценки компании, мультипликаторов и так далее. Все может сильно поменяться

Финанз

Детский мир планирует IPO в ближайшие недели — FT

Детский мир в ближайшие недели планирует провести первичное размещение акций на Московской бирже, пишет Financial Times со ссылкой на свои источники. В рамках IPO будет продано 30% существующих бумаг компании, при этом АФК Система сохранит в ней минимум в 50%, сказали источники газеты. Свои акции намерены частично продать также Российско-китайский инвестиционный фонд и другие акционеры.

Среднее значение EV/EBITDA российских ритейлеров составляет около 5,7. Таким образом, исходя из ожидаемого EBITDA компании по итогам 2016 года на уровне 7 млрд руб. и чистого долга в 12,3 млрд руб., всю компанию можно оценить в 27 млрд руб., однако если закладывать рост EBITDA в 2017 году на уровне 30%, то оценка увеличивается до 40 млрд руб. Отметим, что это на уровне цены сделки по покупке Детского мира Российско-китайским инвестиционным фондом год назад ритейлер был оценен в 42,2 млрд руб.

            Промсвязьбанк

Мосбиржа со вчерашнего дня ввела новые правила торгов, которые дают компаниям прямой доступ на валютный рынок. Для доступа на условиях полного депонирования средств капитал компании должен быть выше 1 млрд руб. (около 50 компаний), при частичном депонировании — выше 50 млрд руб. (около 10 компаний), а также необходимо наличие долгосрочного рейтинга не ниже уровня BB- от S&P и Fitch и Ba3 от Moody’s. По мнению биржи, в перспективе нескольких лет это поможет привлечь до $1 млрд дополнительных ежедневных оборотов на валютном рынке. (Финанз)

ФосАгро – внеочередное собрание акционеров приняло решение о выплате дивидендов в объеме 5050,5 млн.

( Читать дальше )

Посмотрел СЛ и не увидел новости о том что Детский мир хочет выйти на IPO.
И так Детский мир хочет провести первичное размещение акций, по данным открытых источников планируется разместить 30% акций компании.
Акции допущены к торгам на Московской бирже и включены в первый уровень листинга ценных бумаг под тикером DSKY.


( Читать дальше )

В рамках IPO будут предложены исключительно существующие акции.
Продающими акционерами выступают АФК Система, Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) через инвестиционные компании Floette Holdings Limited и Exarzo Holdings Limited, а также некоторые представители менеджмента Компании и АФК Системы
АФК Система намерена сохранить стратегический контроль над деятельностью компании в среднесрочном периоде, оставаясь владельцем ее контрольного пакета акций.
Акции допущены к торгам на Московской Бирже и включены в Третий уровень Списка ценных бумаг под тикером DSKY. Компания подала заявление на Московскую Биржу о переводе Акций в Первый уровень по итогам Предложения и при условии выполнения требования к минимальному количеству акций в свободном обращении (free-float) в размере 10%.

( Читать дальше )

Газпром ожидает прирост потребления газа в Европе в 150 млрд кубометров в ближайшие годы.  Согласно заявлению зампред правления Газпрома В. Голубева, компания может предложить Европе включить в долгосрочные контракты поставки СПГ из России. Для этого компания планирует построить завод по сжижению газа Балтийский СПГ в Ленинградской области. (Форбс)

Президент Дикси Групп Педро Мануэль Перейра да Сильва полностью продал свой пакет акций компании 11 января 2017 года. Таким образом, его доля снизилась с 0,15% до 0%. (Сообщение)

( Читать дальше )

Глава РФПИ К. Дмитриев рассказал, что фонд не будет принимать участие в приватизации Башнефти, поскольку цена акции компании превышает первоначальную оценку.

РФПИ с международными партнерами не будет принимать участие в приватизации «Башнефти» в связи с тем, что сумма, запрашиваемая за пакет акций компании, значительно превышает первоначальную оценку

(ТАСС)

Роснефть рассматривает возможность покупки собственных акций у Роснефтегаза.  Об этом заявил пресс-секретарь и вице-президент компании Михаил Леонтьев.

На самом деле, мы готовы покупать наши акции. Мы свои акции любим… Мы верим в колоссальный потенциал повышения капитализации компании. Мы считаем, что компания фундаментально недооценена. И было бы странно, если бы мы не верили в собственную компанию

(

( Читать дальше )

Показатель OIBDA: вырос почти в 2 раза г/г до 2,4 млрд руб.
Маржа OIBDA достигла 7,1%;
Выручка: +36,3% до 33,7 млрд руб.
Сопоставимые продажи (like-for-like): +13,0%(рост числа чеков +1,6% и рост размера среднего чека +11,2%)
Валовая прибыль: +32,8% до 11,2 млрд руб.
Валовая рентабельность составила 33,2%

(Пресс-релиз)

Выручка: +36% до 33,7 млрд руб. г/г
Сопоставимые продажи (like-for-like) +13,0% (рост числа чеков на 1,6% и рост размера среднего чека на 11,2%);
Число магазинов увеличилось до 444 с совокупной торговой площадью 511 тыс. кв. м. В первом полугодии 2016 года было открыто 20 новых магазинов. Генеральный директор Чирахов:

Несмотря на продолжающееся снижение оборота розничной торговли в России, мы сохранили двухзначный темп роста продаж по сопоставимым магазинам (like-for-like), который составил 13,0%… Динамичный рост бизнеса и устойчивое финансовое положение позволили скорректировать ранее заявленный план территориальной экспансии: всего по итогам 2016 года Компания планирует открыть не менее 80 супермаркетов вместо планируемых ранее 50 магазинов. 

(Пресс-релиз)