В первую неделю 2025 года американские рынки продемонстрировали отрицательную динамику: индекс S&P 500 снизился более чем на 1,5%, Nasdaq Composite упал почти на 2%, а Dow Jones Industrial Average сократился на 1,5%. Инвесторы обеспокоены замедлением роста в ключевых секторах экономики и ожидают новых данных. Основной фокус текущей недели будет сосредоточен на пятничном отчете о рынке труда за декабрь. Предполагается, что экономика добавила 153 тыс. рабочих мест (против 227 тыс. в ноябре) при сохранении уровня безработицы на уровне 4,2%. Эти данные являются последним значимым индикатором перед заседанием ФРС 30–31 января. Председатель ФРС Джером Пауэлл на декабрьской пресс-конференции отметил, что рынок труда демонстрирует постепенное охлаждение, которое вряд ли потребует дополнительного давления для снижения инфляции. Однако показатели, включая рост доходности 10-летних казначейских облигаций, увеличивают риски для фондового рынка.

Индекс S&P 500 не показал ожидаемого сезонного роста в конце декабря, что может сигнализировать о слабых позициях рынка в 2025 году. Однако эксперты предупреждают, что не следует делать окончательных выводов на основе краткосрочной динамики, так как восстановление акций возможно в ближайшие месяцы, особенно если отчет по занятости продемонстрирует умеренное замедление.

( Читать дальше )

ВИ.ру Дневной график

Пробой нисходящей трендовой линии + прошли объемы выше среднего. 

По индикатору МАКД в «перепроданности». 

Необходимо дождаться коррекции или теста нисходящей линии тренда с верху. 

 

Цель ближайшая МА100 — 110-120р. 

 

Какое у вас мнение по данной акции? 

В 2024 году на фондовый рынок России вышли 14 компаний, что стало рекордом за последние 17 лет. В 2007 году было зарегистрировано 18 IPO, но с тех пор этот показатель не был превышен. Из 14 компаний 13 провели размещение на Московской бирже, а одна на СПБ Бирже. Причины роста числа первичных размещений — высокая ключевая ставка, из-за которой компании сталкиваются с трудностями при получении кредитов, и закрытые иностранные рынки капитала.

На биржу в этом году вышли такие компании, как «Диасофт», «Группа Аренадата», «МТС Банк», «ВсеИнструменты.ру», «Озон Фармацевтика» и «Делимобиль». Особую долю составляют представители IT-сектора, на который приходится четверть размещений.

Для инвесторов 2024 год был сложным: акции многих компаний после IPO потеряли в стоимости. Наибольшие потери понесли бумаги компании «Займер» — минус 43%. В то же время, некоторые компании, такие как «Аренадата», показали рост на 28%. Эксперты отмечают, что участие в IPO было выгодным в основном для частных инвесторов, которые продавали акции сразу после размещения.

( Читать дальше )

По традиции, предлагаю подвести итоги IPO уходящего года. В 2023 году на рынок вышли всего 8 компаний, и расклад по прошлогодним размещениям я приводил ровно год назад в этой статье. Зато 2024-й стал гораздо более урожайным на свежие имена: на бирже появилось аж 14 новых пациентов эмитентов.

🤪Если кратко: ПОЧТИ ВСЕ ОБЛАЖАЛИСЬ (точнее, облажались инвесторы, вложившие свои кровные в потенциальные «ракеты»). А чуть подробнее — ниже. Цифры указаны по состоянию на 24 декабря.

Самые важные новости фондового рынка, авторская аналитика, обзоры компаний и инвест-юмор — в моем телеграм-канале.

💎DELI Делимобиль (-28,3%)

● Объем IPO: 4,2 млрд ₽
● Цена IPO: 265 ₽
● Текущая цена: 190 ₽

Каршеринг начал торговаться 6 февраля. Про это IPO я подробно рассказывал здесь. Бешеные цены на авто, санкции, высокие ставки и дорогие ремонты — перспективы этой сферы пока туманны.

💎DIAS Диасофт (-12,5%)

● Объем IPO: 4,1 млрд ₽
● Цена IPO: 4500 ₽
● Текущая цена: 4000 ₽

Разработчик банковского софта вышел на биржу 13 февраля. После размещения акции взлетели до 6300 ₽, но позднее вернулись к цене IPO и провалились ещё ниже на отчетности. Главные риски — конкуренция и высокие зарплаты персонала.

( Читать дальше )

Акции ВИ.РУ (Всеинструменты) после IPO обрушились в 2,5 раза. А последние финансовые отчеты также не впечатлили инвесторов. 

Действительно ли все плохо или про одного из крупнейших представителей сегмента DIY можно пока не вспоминать? 

( Читать дальше )

Итак, рынок сегодня продолжает зеленеть, IMOEX пробил 2700. Самое время решать, что покупать, а что нет. Пройдусь по основным позициям очень кратко!

Финансовый сектор

Банки подошли к критической черте к концу 2024 года, когда объёмы кредитования сильно замедлились (т.е. начал ограничиваться верхний предел выручки), в то время как объёмы привлечения средств замедлились (фондирование стало дороже). До сильных проблем, банкам, особенно большим, конечно, ещё далеко, но ситуацию может усугубить череда банкротств заёмщиков. Но после остановки цикла повышения ключевой ставки банкам будет легче: появится время «продышаться» и подготовиться к изменениям.

Лучше всего смотреть в сторону крупнейших и наиболее эффективных банков: Сбер, Т-Технологии, Совкомбанк, МТС Банк, БСП.

Также из финансовых компаний я бы выделил Мосбиржу, которая выигрывает от роста оборотов на рынке акций.

Интересно смотрится и Ренессанс, который получает хорошую прибыль за счёт своего инвестиционного портфеля, а также роста страхового бизнеса.

( Читать дальше )

Где взять денег? В трёх весёлых буквах! В 2025 и 2026 годах планируется выход на биржу целого ряда крупных компаний, представляющих различные отрасли экономики, от нефтехимии и телекоммуникаций до фармацевтики и онлайн-образования. Посмотрим, кого ждать, а кого лучше даже и не ждать.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 13 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Могут ли быть интересными IPO при высокой ключевой ставке? Да, если это дивидендная нефтехимическая компания или крутая айтишка. И то не факт. Свой интерес в ★ обозначил, но скорее это интерес к тому, чтобы следить, а не чтобы прям точно участвовать. Принять решение участвовать или не участвовать можно только зная параметры.

Сначала посмотрим на тех, кто хоть как-то обозначил ориентиры по срокам.

СИБУР

Один из крупнейших производителей нефтехимической продукции в России, специализируется на переработке природного газа и нефти, производит пластиковые и синтетические материалы. Такие крупные компании всегда интересны.

( Читать дальше )

БКС Мир инвестиций: ВсеИнструменты.ру- лидер DIY-рынка c долгосрочными перспективами

Аналитики БКС в стратегии на 2025 г. сохраняют позитивный взгляд на акции «ВсеИнструменты.ру». Целевая цена акции на горизонте года — 160 руб., взгляд на бумагу — «Позитивный».

«Мы сохраняем «Позитивный» взгляд на акции ВсеИнструменты.ру и устанавливаем целевую цену в размере 160 руб. за акцию», — считают аналитики.

По мнению аналитиков БКС долгосрочные перспективы бизнеса «Ви.ру» выглядят привлекательно. «Ждем ускорения роста выручки в 2025 г. до 32% по сравнению с 27% в 2024 г. в нашем базовом сценарии. Также предполагаем улучшение рентабельности по чистой прибыли в следующем году с 0,6% до 1,5%, поскольку в 2024 г. на показатель повлияли начисления по опционной программе и расходы на IPO. В последующие годы ждем улучшения рентабельности за счет роста доли корпоративного сегмента и собственных торговых марок».

Эксперты БКС отмечают, что онлайн-продажи корпоративным клиентам в России — основной стратегический фокус и источник роста выручки ВИ.ру.

( Читать дальше )

Друзья, сегодняшний обзор я хочу посвятить компании ВсеИнструменты.ру, которая является лидером российского онлайн-DIY (сделай сам) и в конце ноября поделилась финансовыми результатами по МСФО за 9 месяцев 2024 года. Летом я делал подробный разбор компании в преддверии IPO, а теперь давайте взглянем на текущее состояние дел:

— Выручка: 120,3 млрд руб (+29% г/г)
— Валовая прибыль: 36,3 млрд руб (+35% г/г)
— EBITDA: 9,3 млрд руб (+52% г/г)
— Скор. чистая прибыль: 2,2 млрд руб (-12% г/г)

( Читать дальше )

Друзья, всем привет!

Публикуем запись прямого эфира «Рынок DIY («сделай сам») и высокая ставка. Как отчитались Всеинструменты.ру за 9мес. 2024?»с Алексеем Линецким и финансовым директором ВсеИнструменты.ру Олегом Безумовым.

🎥Запись эфира уже на всех площадках:
👉Смотреть на YouTube (https://youtube.com/live/c16xg10-J00)
👉Смотреть на RuTube (https://rutube.ru/video/46cc4d98ebcebe93f31e1ff1145b8fd6/)
👉Смотреть в ВК (https://vkvideo.ru/video-221759050_456239181)
👉Смотреть в Дзен (https://dzen.ru/video/watch/674df764a4a1cc44bf3fae6d)
👉Слушать подкаст (https://linetsky.mave.digital/ep-5)

В эфире обсудили финансовые результаты компании за 9 месяцев 2024 года, планы на будущее и перспективы развития бизнеса.

🧰ВсеИнструменты.ру («Компания») – лидер российского онлайн DIY-рынка («do it yourself» или «сделай сам») по объему онлайн-выручки, а также ведущий игрок по глубине ассортимента и географическому покрытию среди DIY-игроков. Компания предлагает клиентам мгновенный онлайн-доступ к наиболее широкому на рынке ассортименту DIY-товаров с высоким качеством по конкурентным ценам, а также своевременную и экономически эффективную доставку товаров по всей стране за счет развитой, оптимизированной под DIY-вертикаль выделенной логистической инфраструктуры.

( Читать дальше )