Обзор на неделю с 6 января

В первую неделю 2025 года американские рынки продемонстрировали отрицательную динамику: индекс S&P 500 снизился более чем на 1,5%, Nasdaq Composite упал почти на 2%, а Dow Jones Industrial Average сократился на 1,5%. Инвесторы обеспокоены замедлением роста в ключевых секторах экономики и ожидают новых данных. Основной фокус текущей недели будет сосредоточен на пятничном отчете о рынке труда за декабрь. Предполагается, что экономика добавила 153 тыс. рабочих мест (против 227 тыс. в ноябре) при сохранении уровня безработицы на уровне 4,2%. Эти данные являются последним значимым индикатором перед заседанием ФРС 30–31 января. Председатель ФРС Джером Пауэлл на декабрьской пресс-конференции отметил, что рынок труда демонстрирует постепенное охлаждение, которое вряд ли потребует дополнительного давления для снижения инфляции. Однако показатели, включая рост доходности 10-летних казначейских облигаций, увеличивают риски для фондового рынка.

Индекс S&P 500 не показал ожидаемого сезонного роста в конце декабря, что может сигнализировать о слабых позициях рынка в 2025 году. Однако эксперты предупреждают, что не следует делать окончательных выводов на основе краткосрочной динамики, так как восстановление акций возможно в ближайшие месяцы, особенно если отчет по занятости продемонстрирует умеренное замедление.

На технологической конференции CES 2025 внимание инвесторов привлечено к выступлению главы Nvidia Дженсена Хуанга. Несмотря на волатильность акций Nvidia, завершивших 2024 год с ростом более чем на 150%, ожидаются детали запуска нового поколения чипов Blackwell. Тем временем, ротация капитала из полупроводников в менее волатильное программное обеспечение создает новые вызовы для сектора.

На этой неделе ожидаются следующие макроэкономические события: в понедельник публикуются индексы PMI в производственном и композитном секторах за декабрь, а также производственные заказы за ноябрь. Вторник принесет данные отчета о вакансиях JOLTS за ноябрь и индекс деловой активности в сфере услуг ISM. В среду внимание будет уделено данным по занятости в частном секторе от ADP и протоколам декабрьского заседания ФРС. В четверг ожидаются данные по заявкам на пособия по безработице, а в пятницу — отчет по занятости за декабрь, включая средний уровень заработной платы, данные по безработице и участие рабочей силы.

Инвесторы также ожидают корпоративные отчетности: Delta Air Lines (DAL) и Constellation Brands (STZ) представят свои финансовые результаты в пятницу. Внимание будет уделено отчетам KB Home, Walgreens Boots Alliance и других компаний.

Российский рынок 6 января может показать дальнейшее снижение. В пятницу индекс МосБиржи отметился падением. потеряв 1,89% и закрылся на отметке 2828,5 пункта. Драйверов роста нет, геополитические новости не воодушевляют. Однако стоит обратить внимание на рост цен на нефть, Роснефть и Лукойл могут показать динамику лучше рынка.

Основные корпоративные события на неделе:

Торги на Мосбирже проводятся 6, 8, 9 и 10 января

06.01.2025 — Понедельник
Диасофт — последний день с дивидендом 45 руб.
ВсеИнструменты.ру — заканчивается локап период.

07.01.2025 — Вторник
Торги на рынках Московской биржи НЕ проводятся.
Татнефть — последний день с дивидендом 17,39 руб.

08.01.2025 — Среда
Новошип — последний день с дивидендом 19.5 руб.
Татнефть — закрытие реестра по дивидендам 17,39 руб.
Диасофт — закрытие реестра по дивидендам 45 руб.

09.01.2025 — Четверг
Х5 — Мосбиржа допустит к торгам акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5».
Новошип — закрытие реестра по дивидендам 19.5 руб.
Перэнергосбыт — последний день с дивидендом 20 руб.
Роснефть — последний день с дивидендом 36,47 руб.

10.01.2025 — Пятница
Кармани — ВОСА по допэмиссии
Роснефть — закрытие реестра по дивидендам 36,47 руб
Лукойл — СД рассмотрит итоги деятельности компании за 2024 год и задачи на 2025 год в рамках общей стратегии.