Предположим, некто дал мне в управление пакет акций AAPL. И у меня такой странный бзик — я очень верю в долгосрочный рост ровно двух акций: этого AAPL и MSFT. Поэтому я решил, что буду всегда в этих акция — либо в одной, либо в другой. То есть продав одну, я сразу буду покупать другую на всю вырученную сумму.

Но как мне настроить свою торговую систему для такой торговли? Да запросто: я построю «ценовой ряд» MSFT/AAPL (поделю по-барно историческую цену MSFT на цену AAPL) и настрою свою торговую систему на этот ряд. Покупка этого ряда будет означать, что вся моя «buying power» вложена в MSFT, а выход из этого «инструмента» будет означать, что я вернулся в AAPL. И в конце, когда мой контракт на управление пакетом акций AAPL закончится, я именно закрою позицию по этому своему инструменту MSFT/AAPL (если она будет) и рассчитаюсь со своим доверителем получившимися акциями AAPL, поделив навар (также выраженный в AAPL) согласно оговоренным условиям.

Видно, что в рамках этой парадигмы возможны только длинные позиции по инструменту MSFT/AAPL… Однако по жизни мой брокер позволяет мне торговать и в короткую. И, например, моя система торговли тоже включает в себя короткие позиции. И, возможно, ряд MSFT/AAPL даёт очень хорошие короткие позиции для этой моей системы...

Вопрос: как в рамках этой парадигмы реализовать короткую позицию? Что я должен предпринять с MSFT и, отдельно, с AAPL, чтобы получить эквивалент короткой позиции по MSFT/AAPL?

🔥Доброе утро, инвесторы!🔥

🇺🇸Сегодня появились первые нотки того, о чем я говорил много раз — Трамп начал процесс передачи власти. Да, конечно же, он не признает поражения, конечно он будет судиться, но то что Байден будет новым президентом стало понятно уже 6-7 ноября.
Подозреваю, что теперь, когда все неопределенности временно ушли (коронавирус уже никого не волнует, хотя зря), мы увидим желанное новогоднее ралли в акциях и вскоре обновим новые максимумы по S&P500.
Вчера инвесторы продолжили перекладывать свои деньги из бигтехов $AMZN $AAPL $GOOGL $MSFT в реальный сектор — $M $OXY $VLO $COTY и так далее.

🇷🇺 Российский индекс РТС вчера не стал повторять динамику своего старшего коллеги и открывшись приличным гэпом вверх, в течении дня плавно скатился в отрицательную зону. потеряв почти 0,5% к значениям закрытия пятницы. Хорошо себя показывали нефтяные компании $TATN $LKOH $SNGS
Рубль продолжает выглядеть сильно и встал на сильном уровне, который пробить вниз получится только в случае хорошего роста нефтяных котировок.

( Читать дальше )

Статья гуру-фокус

Конгломерат Уоррена Баффета (сделки, портфель) стоимостью $ 545,8 млрд, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B), раскрыла свой портфель акций за третий квартал 2020 года в понедельник (16-11-2020).

Потратив на акции более 140 миллиардов долларов, известный гуру и два портфельных менеджера, Тед Уэшлер и Тодд Комбс, в течение квартала заняли шесть новых позиций, в основном в биотехнологических компаниях. Berkshire инвестировала в

1. Snowflake Inc. (NYSE:SNOW) - 6,125,376 акций (2,2% бизнеса)
2. AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) - 21,264,316 акций (1,2% бизнеса)
3. Merck & Co. Инк. (NYSE:MRK) - 22,403,102 акций (0,9% бизнеса)
4. Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) - 29,971,194 акций (1,3%)
5. T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS) - 2,413,156 акций (0,2%)
6. Pfizer Inc. (NYSE:PFE) - 3,711,780 акций (0,1%)

Как ранее сообщалось в июле и августе, долгосрочный инвестор также постепенно добавил Bank of America Corp. (Тикер NYSE:BAC) в портфель и сократил долю в Wells Fargo (Тикер NYSE:GE) на 42,1%. В сентябре фирма также объявила о сокращениях для Liberty Global PLC (LBTYA)

( Читать дальше )

Как и писал ранее частные трейдеры превосходят по доходности фонды в разы. Но есть одно большое«НО».
Одно дело гонять акцульку внутри дня другое дело попробуй пристроить миллионы баксов. Это две разные вещи.
Хэджфонды сейчас не обгоняют даже индекс на графике все видно. И конечно я думаю не уместно сравнивать частных инвесторов и фонды.
Задачи у них разные.

Так же как и многие могут сделать с 10 тыщ. 100% за МЕСЯЦ но попробуйте сделать со 100млн. 100% за ГОД! 

Тема топика. 
Позиции ведущих хэджфондов за 3-й квартал.
Тикер, что купили, в чем сидят, что сбросили. Думаю всем будет понятно.

ADAGE CAPITAL PARTNERS

Top new buys: BMY, LSPD, SAGE, PH, OXY, TWTR, RKT, WEC, ANNX, CMI
Top exits: PFE, CCK, TM, GRA, HSC, ATR, WM, SIRI, VMC, PCG
Boosted stakes in: AMZN, JNJ, ST, BRK/B, HZNP, UPS, UAA, HON, DHR, TXN
Cut stakes in: OTIS, ROST, CSCO, BAC, RTX, C, FIVE, ITT, FCX, BMRN

APPALOOSA

Top exits: AVGO, QCOM, VST, TSLA, HUM
Boosted stakes in: PCG, MU, MSFT, ET
Cut stakes in: AMZN, T, GOOG, BABA, FB, NFLX, PYPL, WFC, V, MO

BALYASNY ASSET MANAGEMENT

( Читать дальше )

🔥Доброе утро, инвесторы!🔥

😢 Вчера американские акции реального сектора экономики третий день корректировались, после бешеного взлета понедельничного взлета. Лидерами падения в S&P500 стали Carnival $CCL Philips 66 $PSX и Macy's $M.

📉 Продолжается неопределенность в бигтехах. Вчера Amazon $AMZN потерял почти целый процент, а Facebook $FB Google $GOOGL и Apple $AAPL по 0,5%. На них давит то, что СМИ уже решили, что Covid побежден благодаря вакцине и скоро интернет-компании не будут так востребованы. Плюс инвесторы побаиваются Байдена и того, что он захочет «расколоть» их монополию.

🇷🇺 Российский рынок смог переиграть своего американского коллегу и слегка вырасти, благодаря бурному росту Тинькофф $TCSG ММК $MAGN и АФК $AFKS.

💵 Рубль смог прибавить примерно по пол процента к доллару и евро, и сегодня эта тенденция вряд ли продолжится из за дешевеющей нефти. Да и Индекс Мосбиржи вряд ли будет таким же сильным, как и вчера. Главный бразильский индекс акций — Bovespa, вчера вечером показал очень плохую динамику и упал сразу на 2,5%. Как известно, российский и бразильский фондовые рынки почти всегда ходят в одном направлении.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

🔥Доброе утро, инвесторы!🔥

 

🤯 Вчера весь день быки тащили мировые индексы со скрипом вверх, а потом буквально за пару часов вечером весь этот рост растеряли, вернувшись к исходным значениям на начало дня. Это касается и американского и российского рынков.

 

💵 Российский рубль, в отсутствии различных экономических и политических шоков, полностью коррелирует с нефтью. Падение нефти привело и к небольшому падению рубля, около 1,5% и к доллару и к евро. 

 

😢 Лично я ожидаю до конца первого квартала следующего года существенное снижение рубля, хотя бы в район 80-85. Потенциальных триггеров для этого есть несколько. Из основных — 1) возвращения к локдаунам по всему миру, а любая паника на рынках приводит к распродаже рисковых валют, таких как рубль и турецкая лира; 2) заседание ОПЕК+ на котором участники могут не договориться о новом сокращении. 3) вступление в должность президента Джо Байдена и начало анти-российской риторики. 

 

📈 Технологический сектор США вчера начал отскакивать после нескольких дней коррекции и очень интересно будет наблюдать, надуют ли снова пузырь или $AMZN $GOOGL $FB $AAPL так и будут ходить на этих уровнях туда-сюда.

( Читать дальше )

С анонсом работающей вакцины кризис COVID – 19 потихоньку начинает сходить на нет. Последние полгода отметились невероятной турбулентностью по всей планете — многие инвесторы анализируют текущую ситуацию для усвоения уроков на будущее. Сегодня мы кратко рассмотрим статью Асвата Дамодарана, ведущего практика и теоретика мира инвестиций, опубликованную на его сайте: “A Wrap on the COVID market, premature or not!” (от 05/11/2020г) Обзор рынка 

( Читать дальше )

Рынки стремительно растут, фьючерсы на Dow прибавляют более 1400 пунктов после оптимистичных данных о вакцине, победа Байдена. 

Пн, 9 ноября 2020 г., 16:31 GMT +3 

Фондовые фьючерсы резко выросли в понедельник утром, так как трейдеры приняли многообещающие данные о ведущем кандидате на вакцину от COVID-19, а также о победе избранного президента Джо Байдена на президентских выборах в США, положив конец многодневным спорам о том, какой кандидат одержит победу за Белый дом.



( Читать дальше )

Неопределенность результатов выборов в США все еще сохраняется, хотя широкий рынок и рос все прошлую неделю, опасность сильной волатильности все еще сохраняется. Сезон отчетов потихоньку начинает заканчиваться, но нас все же еще ждут несколько интересных отчетов от крупных компаний, например Disney $DIS, Cisco $CSCO и McDonald's $MCD

Рынок облигаций 11 ноября выходной день из-за праздника «День ветеранов» в США

12 ноября — отчет об инфляции, 13 ноября — отчет по ценам от производителей.

📅Значимые отчеты

9 ноября — McDonald's, Beyond Meat $BYND и Occidental Petroleum $OXY

10 ноября — D.R. Horton $DHI, Tencent Music $TME и Lyft $LYFT

11 ноября — Air Products & Chemicals $APD, Revolve Group $RVLV

12 ноября — Cisco, Disney, Applied Materials $AMAT (Обзор компании) и Tencent TCEHY

13 ноября — DraftKings $DKNG, Spectrum Brands $SPB

Подробнее в нашем календаре — https://tinvest.daager.ru/calendar_list/index.html

📅Слияния и поглощения

( Читать дальше )