С одной стороны, обсуждать конкретного человека — не лучший способ использования свободного времени.
С другой стороны, кейс интересный, полезный и близкий.

У меня таки накопился годовой опыт этих самых продаж. Вообще, достаточно протестировать стратегию проданных опционов, чтобы понять, что, хоть в ней и есть формально положительное матожидание и есть тому некие логические обоснования, но торговать такое в реале как самостоятельную стратегию точно не стоит. Намного лучше просто покупать ОФЗ с дюрацией типа 100-200-300 дней. Доходность не хуже, а самочувствие лучше. Поэтому я изначально рассматривал проданные опционы как способ не захэджировать, а переструктурировать просадку трендовых систем. Изначально я продавал голые стрэддлы на ЦС, потом стал добавлять к ним выкупленные края. Проданная часть у меня была по номиналу равна в максимуме второму плечу того счета, где я этот эксперимент вёл. То, как развивались события в начале этого года и 9 апреля, для позиции с профилем W на экспирацию — сказка. Брокер шлет маржинколлы, но это приятные маржинколлы.

( Читать дальше )

Ну что же, подготовка идет по всем фронтам, видимо хорошо депутатско-олигархический корпус накосячил, раз такие санкции им вбубенили, а так тихо-мирно провели заседание в KZ и не надо походу знать народу РФ, что обсуждалось то на нем?
Власти Казахстана разработают план совместных действий правительства и Национального банка Казахстана (НБК) по минимизации отрицательных последствий для экономики страны, которые могут возникнуть из-за санкций Запада в отношении России, заявил министр национальной экономики республики Тимур Сулейменов.

Разработка пессимистических сценариев не означает, что министерство «верит в них» или «ожидает с большой долей вероятности». «Мы рассматриваем 70-80-90 руб. за доллар как триггер. Но, как вы видите, прекрасно наблюдаете сами, что рубль, в принципе, стоит на отметке 61-62 руб. Этому помогает высокая цена на нефть, которая установилась (на уровне — прим. ред.) порядка $70-72 за баррель. Поэтому мы не ожидаем каких-то резких движений ни по валютному, ни по макроэкономическому каналу», — заключил Сулейменов.

( Читать дальше )

Достал «из-под сукна» свою опционную систему, которая была снята с торговли после известных событий 3 марта 2014-го.  Напомню картинку из нее



Так вот, и в пятницу 28.02.2014 (Страйк=120000) и в пятницу  06.04.2018 (Страйк=110000) система была в непокрытой продаже пута. НО! Если 3 марта рынок открылся и проскочил две (!) планки и вторая была ниже Страйка проданного опциона, то 9 апреля рынок открылся гораздо выше Страйк*, который был под первой планкой и по этой цене прекрасно бы открылся шорт, если б хватало денег под  ГО (а у меня бы его точно хватило, так как пут я тогда продавал исходя из соотношения Страйк*число контрактов~депозит и сейчас бы не изменил этому правилу, а на трендовых системах на том же депозите могли быть только шорты). И что? А то, что на вчерашний вечерний клиринг  эта система была бы в плюсе к 06.04 и только сегодня бы ушла в небольшой минус из-за роста на вчерашней вечерке и сегодня утром (и еще неизвестно, что будет к вечеру). А потому вывод: в этот раз непокрытые проданные путы «на краях» без плеча (т. е. когда Страйк*число контрактов~депозит) вообще не несли в себе  рисков, а риск был в повышении ГО и нехватке средств из-за огромных плечей.

Сегодня США может объявить о новых санкциях против России в связи с ситуацией в Сирии и для нашего рынка это неприятная ситуация. С другой стороны, это не очень большая неприятность. Новые санкции будут касаться ограниченного числа компаний, которые якобы поставляли в Сирию компоненты для производства химического оружия. Ракетный удар США по Сирии это тоже неприятная ситуация для рынка. Но это тоже небольшая неприятность. Когда российские корабли сменили место базирования, покинув сирийский порт Тартус, ясно было что ракетного США осталось ждать недолго. Поэтому в пятницу наиболее осторожные инвесторы продавали акции. Поэтому ракетный удар 14 апреля является ожидаемой новостью. А сейчас инвесторы смотрят на новостные терминалы и читают мнение экспертов. Большинство из них считает, что следующий удар будет нанесен нескоро. Следовательно, рынок получит передышку и «быки» сегодня или завтра получат шанс отыграть пятничные потери. Конечно кощунственно писать о том, что ракетный удар это хорошо, но все же прямого противостояния США и России не произошло и это хорошо. Американские ракеты упали вдалеке от российской базы Хмеймим и это хорошо. Абсолютно ясно что между российскими и американским военными в Сирии целая система формальных и неформальных контактов, поэтому я бы не впадал в пессимизм, ожидая третью мировую войну. По большому счету политики заинтересованы в надувании рейтингов, но никто не заинтересован в эскалации конфликта за рамки сирийского театра военных действий.

( Читать дальше )

А большинство Смартлаба судя по всему верит в фейковость и договорной характер порки Асада (и косвенно России).

Типа, почуяв пятой точкой жареное, умудрённые жизненным опытом военные США, перетерев ситуёвину с красными командирами из Российского Генштаба, пришли к согласию, что надо для вида разбомбить три сарая и спустить этим пар вашингтонских сидельцев вьетнамских зинданов маразмо-маккейнов, дав Трампу возможность доказать всему миру и пиндо-ротшильдовской элите свой «мачизм» и «трам-пам-пизм». Подтвердив этим ярким фактом всем сомневающимся, что он никогда не получал внеочередного звания полковника ФСБ за успешное внедрение на пост Главного Пиндоса.

И типа Господарь всея Страны В.В. Путин милостиво согласился не топить эти беззащитные кораблики «демократизаторов всея вселенной» в Средиземке своими «мультяшными» «Кинжалами» с радиусом действия 2000 км и вполне реальными «Бастионами» с радиусом действия 300 км. А также категорически отключить свои С-300,400, а также новейшие секретные С-600 (да С-600, а вовсе не С-500 «Прометей») (якобы имеющиеся у РФ в Сирии по уверениям арабской прессы).

( Читать дальше )

Церих Кэпитал Менеджмент
пригласили Дениса Соловьева (Альфа-Банк)
https://www.facebook.com/denis.soloviev.71

Церих всего 15 место по числу активных клиентов (640 человек)
Зато входит в топ-5 брокеров по обороту на срочном рынке
Один из профучастников:

Больше половины ее оборота — деньги акционеров и аффилированных лиц

Денис Соловьев:

Чаще наши клиенты — давно торгующие на рынке профессионалы. Но мы планируем таргетировать и другие ниши. Например, предлагать низкозатратные продукты с высокой доходностью, замену депозитам. Мы рассматриваем "Церих" как платформу, на которой наши партнеры могут реализовать свои идеи. Мы делимся доходами, мотивируем партнеров к использованию именно нашей инфраструктуры.

www.kommersant.ru/doc/3600893

Компания «ИБС ИТ Услуги» (IBS) отложила IPO на Московской бирже из-за волатильности на рынке.

Организаторы размещения в пятницу должны были завершить консультации с инвесторами, так называемые investor education, по итогам которых принять решение о проведении сделки и ее ценовых параметрах.
Инвесторы проявили интерес к компании, которая является одним из ведущих поставщиков ИТ-сервисов на российском рынке, однако последние события, главным образом волатильность на фондовом рынке, вызванная новыми антироссийскими санкциями, вызывают неопределенность относительно риска и дисконта на Россию в целом.

Я следил за этой стратегией — автор регулярно пиарил ее на СЛ. Но следил, конечно, не чтобы вложиться — а интереса ради, посмотреть, сколько протянет счет, собирающий в районе 50% годовых премии с проданных путов, ибо было очевидно, что рано или поздно он «взорвется». Увы, счет не протянул и года. Пост ни в коем случае не хэйтерский и не издевательский — сочувствую автору, на этой неделе ему пришлось пережить очень неприятные моменты в своей жизни/карьере. Надеюсь, деньги были вложены для него не очень существенные.

А для всех (и новичков в трейдинге в особенности) это очередное напоминание, что на рынке не бывает бесплатного сыра (а 50% годовых — это бесплатный сыр). И если вы видите (вроде бы) кусочек сыра, и не понимаете, почему его кроме вас никто не подбирает — наверное, где-то есть и кот за углом, или сыр лежит на очень хитрой и опасной мышеловке.

А для тех, кто считает, что события получения -8% ретурна за день на рынке очень редкие, это типа был «чОрный лЕбЯтЬ» и долгосрочно счет будет зарабатывать — привожу ниже статистику дневных мувов индекса ММВБ менее -8% в день с даты создания индекса: 

( Читать дальше )

Об изменении риск-параметров на срочном рынке

С 19-00 12 апреля 2018 г. решением НКО НКЦ (АО) изменяются следующие риск-параметры срочного рынка:

№	Базовый актив	Фьючерсный контракт	Действующий Минимальный ограничительный уровень Ставок обеспечения	Новый Минимальный ограничительный уровень Ставок обеспечения
1	Si	на курс доллар США – российский рубль	6%	10%
2	Eu	на курс евро – российский рубль	6%	10%
3	CY	на курс китайский юань – российский рубль	6%	10%

Насколько я понял минимальное ГО по Си будет 6260 руб/контр ?