Цены нефти показали значительную прибавку.



Обычно в такие времена больше внимания уделяется факторам роста. На этот раз складывающееся сочетание действительно впечатляющее и видно невооруженным глазом. Перечислим основные факторы роста цен:

1. Рынки показали хорошее подрастание после укрепленной главой ФРС почвой для снижения процентных ставок. В настоящее время вопрос о снижении ставки на заседании 31 июля представляется практически предрешенным. Колеблются лишь оценки шага снижения.
2. Снижение американской валюты способствует росту цен активов номинированных в долларах.
3. Опасения по поводу урагана в Мексиканском заливе. Ряд нефтегазовых компаний уже эвакуировали персонал. Это привело к остановке работы на 15 платформах и сокращению добычи нефти в регионе на 32%.
4. Резкое недельное снижение запасов нефти в США
5. Возрастает противодействие экспорту нефти из Ирана.
   
   

*Многие члены Комитета по операциям на открытом рынке видели больше доводов в пользу снижения ставок

*Прежде чем снижать ставки, руководителям ФРС нужно увидеть больше свидетельств слабости

*Многие руководители ФРС поддержали бы снижение ставок в случае сохранения неблагоприятных условий

*Неопределенность и риск для экономики значительно выросли

*Многие факторы могут обусловить снижение ставок

*Несколько руководителей ФРС сказали, что снижение ставок угрожает «перегревом» рынка труда

*Несколько руководителей ФРС видят риск роста финансовых дисбалансов в случае понижения ставок

*Руководители ФРС, в целом, согласны, что понижение ставок будет оправдано в случае сохранения неопределенности и рисков  

*Некоторые руководители ФРС не видят веских доводов в пользу понижения ставок

*Руководители сказали, что риск для перспектив обусловлен ситуацией в международной торговле и замедлением мирового экономического роста

Потенциальное снижение ставки ФРС в логику обслуживания госдолга хорошо вписывается: дешевые деньги дешевле оплачивать. Но, так или иначе, проблема потолка американского госдолга, которая уже полгода не выходила в публичную плоскость, похоже, вернется в информационное поле уже летом. Окэй, деньги подешевеют, потолок, с боем, будет повышен. Что дальше? Варианты решения проблемы растущего глобального госдолга остаются прежними: или его списания, или девальвация резервных валют. А получим, в итоге, в какой-то пропорции и то, и то.

Считается, что Уолл-Стрит умело зарабатывает на росте и падении фондовых рынков. Кроме того, имея больше информации, банки заранее занимают нужную позицию.

С расширением новостных агентств и увеличением скорости распространения информации, некоторые преимущества Уолл-Стрит перед другими участниками рынка сошли на нет. Несмотря на это, отслеживание результатов инвестбанков крайне информативно.

В США существует такой банк, как Bank of New York Mellon (BK). Он специализируется на предоставлении услуг в области управления активами. К видам деятельности, которые генерируют основной доход, относятся: обслуживание активов (предоставление акций в долг, кредитование на рынке ЦБ и т.д.), клиринг, выпуск новых ценных бумаг, обмен валют и управление активами. Причем основными контрагентами BK являются инвестбанки, кредитные организации и хедж-фонды.

Таким образом, результаты деятельности Bank of New York Mellon напрямую зависят от динамики фондовых рынков США, так как чем они выше, тем больше общие комиссии, тем больше объем первичных размещений (IPO) и т.д.