Эйфория в отношении S&P 500 на максимумах с 1994 года.

Шансы на повышение ставки в декабре уже 80%.


( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/6692.html

Джеф Десджардинс выложил на сайт visualcapitalist.com прекрасную статью о нас с вами.
Оригинал Every Single Cognitive Bias in One Infographic

Все когнитивные отклонения и ошибки в одной инфографике





Большая картинка здесь

Человеческий мозг способен на невероятные вещи, но временами он совершает кучу ошибок. Наука показала, что в нас большое количество предубеждений, влияющие на мысли и действия. Благодаря им, мы экстраполируем неправильную информацию в неправильное русло, что приводит нас в тупик или к потерям. При этом постоянно защищаем наши убеждения. Само собой, в инвестициях, где действие так сильно зависит от психической способности человека, эти ошибки и отклонения наносят ощутимый урон.

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/

Алекс, совладелец ресурса macro-ops.com, делится с нами своим открытием по поводу скрытой власти корреляции.
Оригинал DAILY SPECULATIONS: THE HOLY GRAIL OF INVESTING


Картинка из книги Рэя Далио об откровениях, которые перевернули жизнь великого инвестора (“Principles”).



Она иллюстрирует силу корреляции в снижении риска и увеличении доходности в правильно диверсифицированном портфеле. Как видно из графика, можно иметь в портфеле 2000 инструментов с 60% корреляцией, но риск отклонения снизится только с 10% до 8%. При этом, имея на руках только пять инструментов с 10% корреляцией между ними, можно получить снижение риска с 10% до 6%. В два раза больше! И на Рэя Далио такое открытие повлияло как на Эйнштейна его формула E=mc2.

( Читать дальше )

Я заметил, что бытует мнение, что по фьючерсам не платится дивиденд.

Так обычно и говорят: фьючерс на индекс RTS отслеживает только индекс RTS, и не учитывает выплачиваемый по этому индексу дивиденд. То же самое говорят и об акциях.

В крайних случаях брокерские компании в рекламных буклетах могут даже рассказывать, что плечо во фьючерсах — бесплатное.

Это, конечно, не так.

На самом деле, предполагается, что с момента заключения фьючерсного контракта и до момента поставки, реальный товар находится во владении у продавца фьючерса. То есть, продавец фьючерса получает доход от владения этим товаром:

• если это акции, то он получает по этим акциям дивиденды;

• если это фьючерс на индекс акций, то он купил акции, входящие в индекс, и получает по ним дивиденды;

• если это фьючерс на ОФЗ, то он получает по ним купонный доход;

• если это фьючерс на доллар, то он получает доход, разместив доллары на депозите под безрисковую ставку;

( Читать дальше )

Всем Здравствуйте

Как нам сохранить душевное здоровье и твердость мышки в этом шабаше псевдо-пророков и квази-учителей?
Как «отключиться» от «эрбэка»?
Как плюнуть слюной на мнение аналитика И.И.Поддатого об Акциях «СуперДеликатесов»?
Сразу вспоминаются физически сильные и психически стойкие. Чак Норрис. Иван Поддубный. Клинт Иствуд.

О! Клинт- это правильный выбор для подражания. Как инвестировали ковбои? Как известно, по системе CCP (Coffee Can Portfolio). Каждый Ковбой пил утром кофе и для этого возил всегда с собой зерна в баночке (=Coffee Can). Там же он обычно хранил и самое Ценное. Деньги, Ключи, Патроны, Сертификаты Акций. До сих пор на Техасщине находят в земле такие баночки…

Если Вы почитаете современные русскоязычные бредни (sic) про инвестирование (ну кроме глубокоуважаемого Сергея Спирина), то постоянно будете встречать слова типа «продаем на таком то уровне» или «ждем такой-то доходности». Т.е. обычную, просто несколько затянутую спекуляцию нам втюхивают под модным словом «инвестиции». Просто потому, что «инвестиции»-это, якобы, хорошо. А «спекуляции»-это, якобы, плохо.

( Читать дальше )

Действительно, никогда не знаешь заранее какая акция даст рост в 6 раз, а какая только в два. Вот недавние примеры:
Veritone, Inc. и W&T Offshore, Inc.




( Читать дальше )

• Решил разобраться чем же биткоин лучше например карты виза или налички. Почему все так кинулись в технологию блокчейна.

Пока сделал такие выводы по тем моментам на которых спекулируют. 

 Для понимания блокчейна — это не шифрованная открытая цепочка данных с платежами. В ней не хранится сколько у вас денег, в ней вычисляется есть ли у вас деньги. В эту цепочку постоянно добавляются данные, изменить что либо в цепочке не возможно, в том числе потеряется возможность вычислить у кого сколько денег. Пример — Вася перечислил Пете 2 битка, запись попала в цепь, подписалась ключами, сгегерировался блок. Через год Петя потратил 1 биток, но система не знает сколько у Пети денег, она вычисляет где же тот блок и есть ли он, в котором Пете поступили эти деньги. Также она проверяла и Васю при перечислении Пете.

( Читать дальше )

Добрый день!

Хочу поделиться с вами одним простым граалем. Он заключается в следующей фразе — «Думай своей головой».

Ни для кого не секрет, что рынок это просто. Зарабатывать на рынке элементарно. Но никто не говорит о том, что нужно уметь думать. Посему 99% и сливает. Просто не думая. 

В чем же злая ирония? Проблема в том, что мы создаем себе кумиров и авторитетов, чье мнение перевешивает наше. С тех пор, как я мысленно послал всех гуру смартлаба и прочих — у меня все заладилось. Почему так? Они что глупее меня или коварно засаживают нас в неправильные сделки? Да вроде нет. Но несмотря на всю их компетентность и ум — никто не может зарабатывать с их советов. Вот парадокс же...

Рынок есть психология толпы. Толпа примитивна. Одинаковые входы, одинаковые стопы, одно направление — и печальный итог тоже один. Человеки так устроены, что если мы проведем опрос — я более чем уверен, что 85%+ занимаются тем, что пытаются контртрендить движение и молятся на то, что вот именно они правы и сейчас рынок прям возьмет и развернется. Них*я.

( Читать дальше )

Добрый день. Сегодня про то как использовать этот метод для предсказания направления движения рынка на день, на основе той информации что у нас есть перед открытием торгов. 

Описание самого пакета и примеры можно посмотреть тут http://cran.r-project.org/web/packages/gbm/gbm.pdf

Я покажу каких результатов добился тестируя этот метод совершая всего 2 сделки в день, на открытии и закрытии дня.

График доходности Out-of-Sample в сравнении с индексом ММВБ:



( Читать дальше )

два цикловых эксперимента большого масштаба не претендующих на значимость.
Два построения биржевых крахов на гановском квадрате — одно от года первой краш — паники с тюльпанами
Второе  от создания NYSE.
Фиолетовым — биржевые крахи, серым депрессии после них. Красным войны.







Хорошо видно что частота повторения биржевых крахов ускоряется.
2017 год в зоне биржевого краха по обоим циклам. 



( Читать дальше )