Всем привет! Хочу рассказать о своем опыте работы на рынке. Учитывая, что я управляю счетом 100+ млн. руб. уже несколько лет, для тех, кто только в начале пути будет много полезной информации. А со стороны опытных управляющих и инвесторов мне будет полезно узнать мнение со стороны.

Этап 1. Начало

Но в начале пару слов о себе: мне 35+, пришел на рынок в 2004 году, тогда я занимался совершенно другим делом и фондовый рынок для меня был больше хобби, но намерение, что, в конце концов, это станет моей профессией, не покидало меня никогда. С 2004 по 2008 год российский рынок разбухал, как на дрожжах, можно было покупать акции в любой точке и потом ждать прибыль, вопрос был только времени. Именно в тот период сформировалась целая каста «ниппельных» управляющих и избалованных инвесторов, для которых доходность в 30% считалась на уровне банковского депозита.

Но кризис 2008 расставил всё на свои места, к этому времени я уже работал сейлзом в крупном западном банке и неплохо разбирался в иерархии глобального фондового рынка. В начале 2009 появился инвестор, которому я помог купить золото на миллион долларов и за полгода он заработал 30%, что стало отличным авансом для нашей будущей деятельности. Но денег в управление я пока не принимал, так как не был уверен в себе, поэтому обкатывал на своем счете стратегии на акциях и фьючерсах. Весной 2010 года я решил, что готов и предложил свои услуги. Инвестор дал в управление в 5 раз больше капитал, чем я предлагал и с апреля месяца мы начали. У меня от этой суммы бегали мурашки, а мысленно я уже подсчитывал бонус.

( Читать дальше )

Interactive Brokers — самый популярный брокер у российских инвесторов и трейдеров. Основан в 1977 году, капитал более 5$ млрд. Имеет кредитный рейтинг ВВВ+ от S&P и высокие оценки журнала Barron`s. Единственный американский брокер, имеющий сайт на русском языке и русскоязычную поддержку. Предоставляет доступ на биржи 24 стран. Минимальная сумма для открытия счета в Interactive Brokers 10 000$ (3 000$ если возраст не более 25 лет).

Веб-форма для открытия счета доступна на сайте на русском языке, перевод документов на английский язык не требуется. Два вида комиссий за сделку — фиксированная (fixed) и плавающая (tiered) в зависимости от объемов торговли. Фиксированная комиссия за покупку акций или ETF на американской бирже 0,005$ за акцию, но не меньше 1$ за одну сделку. 

( Читать дальше )

Многие трейдеры при торговле раночно-нейтральными стратегиями задаются вопросом, а как совершать сделки покупки продажи спреда, на основании чего принимать решение о входе и выходе в позицию.

Сегодня мы рассмотрим вариант входа в сделку основываясь на регрессии акций.



Если откинуть все умные фразы и дать определение регрессии на простом языке, то получается следующее:

Регрессия — это зависимость переменной 1 (в нашем случае акции Газпрома) от независимой переменной 2 (акции ЛУКОЙЛа). Данное выражение будет иметь статическую значимость.

Формула регрессии:  

Yt=A+BX(t)+E(t)

Давайте с вами рассчитаем регрессию для акций Газпрома и Лукойла.

Алгоритм построения:
1. Скачиваем исторические дневные данные с финама.  www.finam.ru/profile/moex-akcii/gazprom/export/

2. Вставляем все скаченные данные в эксель



( Читать дальше )

Утро субботы начинаю с посещения конференции Финама и Ай ти Инвест по алготорговле.
Не смотря на раннее утро, полный зал. Много знакомых лиц.

Конференцию открыл Владимир Твардовский. Рассказал про тенденции алготорговли за последние 2 года. Было интересно понаблюдать статистику брокеров по числу алгоритмистов и их оборотам. 

Далее выступал Алексей Афанасьевский. Очень интересный доклад про использование вейвлетов в алготорговле. Вейвлет — математический аппарат, позволяющий раскладывать по базису функций, основной особенностью которых явл. локализация по оси абцисс — за пределами некоторой окрестности такая функция практически не отличима от нуля. 
Если простым языком, то Алексей использует фрактальный анализ для поиска закономерностей на рынке. Строит вельвет спектры. А далее использует найденные закономерности, обучая нейронные сети. Доклад сложный. Но есть над чем подумать и что поизучать на досуге.

Следующий доклад — Игорь Шепелев про построение алгоритмического фонда. Молодой человек, ученик Xelius, рассказывал как с нуля создавал свой бизнес. Респект молодому человеку за смелость.


( Читать дальше )

Хотелось бы узнать подробности у  тех кто реально торгует на  CME и EUREX о возможности прямого доступа  на  эти площадки.

Условия  колокации в  Aurora  и Equinix.
Интерфейсы для доступа.
Условия брокерского обслуживания от брокеров  предоставляющих такую возможность.
Тарифы, документы, подводные камни, и т.д. и  т.п.

Плюсуйте пожалуйста,  чтобы  больше  людей поучаствовало в обсуждении.

В общем прежде чем перейти полностью на PLAZA 2, нужно было Квику дать ещё один шанс. И я это сделал.
Пришел в Финам и открыл счет специально для того что бы QUIK перенести вместе с роботом на их сервер.
То есть создать идеальные условия Quikу. И сегодня так и сделал. Один квик запущен с компа дома брокер ЦЕРИХ.
Второй КВИК брокер «ФИНАМ». НА сервере БРОКЕРА!!! минимальные задержки и всё такое.
Отдельное большое спасибо поддержке ФИНАМА, круто и быстро сработали. В кратчайшие сроки всё было реализовано.
+ Звонили сами, и постоянно держали связь, молодцы. ДОВОЛЕН ТАК ДЕРЖАТЬ.
Мы любезно пообщались с айтишником  ФИНАМА, и он меня сразу предупредил о результате, что многого не жди...
В то же время общаюсь ещё с одним очень крутейшим трейдером ГУРУ «PLAZA 2», чьё имя рисует историю фондового рынка,
он мне так же сказал свой вердикт «ПОТЕРЯ ВРЕМЕНИ».
Но останавливаться не моё призвание. И вот!!! ПаБаМ!!!!

( Читать дальше )

Отличная аналитика. Все по уму, все по делу. Воды нет. Очень много между строк. Отличное знание как экономики, так и духа России. Очень умные и тонкие ответы на вопросы (с 53й минуты). Имхо, просто блеск, особенно на фоне нынешнего потока бреда из всех мест. Очень рекомендую сесть в спокойной обстановке и потратить полтора часа времени на просмотр на мониторе или телевизоре, поскольку важно видеть таблицы и графики. Рекомендуется всем трейдерам, инвесторам, реальному сектору, да и вообще всем, кто может мыслить.



Спасибо tregert за ссылку: http://smart-lab.ru/blog/309057.php 

В прошлом посте http://smart-lab.ru/blog/308980.php я достаточно жёстко получил от ребят, которые не принимают мысль о вохможности продажи непокрытых опционов.

Поэтому, в честь выходного дня, я решил выложить простую и очень надёжную конструкцию — дикий кошак)



Суть очень простая — это комбо из колл и пут опционных ловушек.



На экспире поза прибыльна от 72620 до 84130. Более двенадцати (12 !!!!!!) рублей прибыльный купол. Дельта нулевая, тетта за нас. При уходе за край нужен всего 1 фьюч, чтобы выровнять дельту.

Думаю вскоре опробовать такую конструкцию на практике. Особенно, когда до экспиры остаётся совсем чуть-чуть времени. Жду очередного критического пинка от профи опционов.

Крымчане привыкли держать сбережения в долларах у себя дома в мешках. Если бы Сбербанк размещал евробонды под 7% годовых среди населения Крыма, то была бы очередь, как в Третьяковку на Серова, рассказал в интервью Financial One директор Восточно-Крымской фондовой компании (ВКФК) Игорь Смородский, который является руководителем единственного брокера на полуострове.

Вы единственный брокер в Крыму?

Да, единственный.

Расскажите о вашем опыте на фондовом рынке?

На фондовом рынке я работаю с 1995 года, руковожу Восточно-Крымской фондовой компанией с 1997 года.

К каким площадкам предоставляете доступ?

Московская биржа.

Вы работаете по субброкерской схеме, представляя крымчанам доступ к Московской бирже?

Да, мы являемся агентом «КИТ Финанс Брокер» и «Сибирской инвестиционной компании».

( Читать дальше )

Решил посмотреть отраслевую структуру своего американского портфеля на Санкт-Петербургской бирже.

( Читать дальше )