Прошлую итерацию этого гайда делал в 2024 году. Пришло время сильно дополнить его новыми фишками.

Потратил часы времени для того, чтобы очистить формулы от большого количества мусора. Оптимизировал работу для того, чтобы Excel куда быстрее обрабатывал информацию.

Чего только стоил тот факт того, что можно не подгружать по каждой бумаге режим торгов и это оказался вообще ненужный элемент. На просторах интернета многое смотрел, но так и не нашёл ни одной статьи с этими формулами без ненужного подтягивания режима торгов.

Нашёл большое количество решений по реализации моих хотелок и делюсь с вами.

 

На какие вопросы ответит эта статья:

 

• Зачем нужно использовать Excel таблицы при инвестировании

• Подготавливаем Excel к работе

• Принцип работы формул с привязкой к API Московской биржи

• Как работают формулы Excel с ссылкой на API Мосбиржи

• Как устроена таблица для отслеживания информации по облигациям с фиксированным купоном

• Как устроена таблица для отслеживания информации по флоатерам

( Читать дальше )

 

Вижу этот вопрос в каждом чате. Инвесторы в панике пытаются понять, как «застолбить» свое место в реестре кредиторов.

Суровая правда: Если по вашему выпуску облигаций назначен ПВО (Представитель владельцев облигаций), вы не можете просто так прийти в арбитражный суд с индивидуальным заявлением. С вероятностью 99% суд его вернет. По закону, ваши интересы представляет ПВО, и именно он должен входить в реестр от имени всего пула инвесторов (если есть ПВО и оно действующее).

Но есть нюанс: Но мы живем в реальности, где ПВО может медлить, не обладать всей информацией или просто «наблюдать». Но если разбирать Гарант-Инвест в процедуре наблюдения, наблюдать нет времени, нужно быстро вставать в реестр.

Что нужно делать?

Не ждать дефолта, а направлять Требование к ПВО. Это не просто «письмо о намерениях», а процессуальный документ.

Я подготовила универсальный образец Требования к ПВО. Он адаптирован под Гарант-Инвест, но его логика применима к любому должнику на рынке ВДО.

( Читать дальше )

UPD: Для тех, у кого сайт не работал в самом начале — мы подшаманили кое-что, и теперь он должен летать.
Попробуйте еще раз и отпишитесь в коментах плиз

Друзья, нам всем пора признаться себе в очевидных вещах – создатель Смарт-Лаба Тимофей Валерьевич Мартынов – это гений наших дней. Он не только своими руками сделал самую популярную платформу для трейдеров, но и создал традицию ежегодных конференций, на которые слетаются, как мухи на мед, топы российских компаний!  Плюс, он еще и книгу написал (и возможно – не одну!)

Поэтому, я вам уже все уши прожужжал про то, что сохранение наследия Тимофея Валерьевича, а в идеале — обеспечение его бессмертия, являются важнейшими задачами наших дней.
Я не стал ждать госфинансирования, и давно работаю над этим проектом в частном порядке.
Было предпринято три попытки клонирования Тимофея: раз два и три.
Но могучий мозг и разносторонняя эрудиция господина Мартынова рвут в клочья все попытки его клонировать!
Например, недавно у него прорезался новый талант: он стал критиком и обозревателем офисных кресел.

( Читать дальше )

Открываем вертикальный спред на коллах ожидая роста цены. 

Дальше цена может либо вырасти в соответствии с нашими ожиданиями, либо упасть, либо стоять на месте.
Ниже рассмотрим действия, которые мы можем предпринять в каждой из этих ситуаций.

На графиках цветными пунктирными линиями будет отображаться отдельный профиль каждого используемого опциона, а жирной черной линией будет отображаться форма общей конструкции из совокупности этих опционов.

 

Сперва рассмотрим неприятную ситуацию: цена падает. 

1. Цена упала, но наши ожидания изменились и мы уже не ждем роста, а считаем, что цена будет консолидироваться примерно на текущем уровне — продаем ещё один колл на том же страйке, на котором продавали изначально. 

( Читать дальше )

Фиксоатеры — облигации с плавающим купоном и ценой значительно ниже номинала. Мы относим к фиксоатерам, если доходность от дисконта (переоценки «тела» к номиналу) больше 20% совокупной доходности (total return)

Подробнее 👈

 

Актуальная подборка флоатеров, у которых дисконт к номиналу существенно влияет на общую доходность

iКарРус1P4 RU000A109TG2

Кокс01Р1 RU000A10AHD7

МВ ФИН 1Р5 RU000A109908

СамолетP14 RU000A1095L7

iВУШ 1P3 RU000A109HX2

БалтЛизП11 RU000A108P46

ЭталонФин2 RU000A109SP5

Систем1P26 RU000A106Z46

Аэрфью2Р03 RU000A1090N4

( Читать дальше )

📌 В прошлый раз таблица долговой нагрузки для рынка акций набрала рекордное число сохранений в избранное, поэтому, как и обещал – сделал такую же таблицу для рынка облигаций.

📊 КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ ТАБЛИЦЕЙ?

• Отобрал 103 компании на рынке облигаций, не имеющих листинга акций. Старался отбирать самые популярные среди инвесторов и с большими объёмами выпусков. Сейчас на рынке корпоративных облигаций около 660 эмитентов, поэтому с учётом таблицы акций разобрал примерно треть всего рынка.

• 🟢 Зелёным и 🟡 жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой (Чистый долг/EBITDA ниже 2x); 🟠 оранжевым цветом – компании с повышенной долговой нагрузкой (2-2,4x); 🔴 красным цветом – компании с высокой долговой нагрузкой (2,5x-∞).

• Для сектора лизинга более применим показатель Долг/Капитал (нормальное значение до 8x), поэтому 20 лизинговых компаний выделил отдельно в конце таблицы.

• У некоторых компаний есть отчёты только за 2024 год – их пометил звёздочкой (*). Также выделил красным шрифтом компании, которые уже допустили дефолт или техдефолт – их Чистый долг/EBITDA выше 5x.

( Читать дальше )

Книга «Великая шахматная доска» написана в 1997 году и сегодня она читается не как теория, а как протокол текущих событий.

Главный страх США он описал заранее: Китай + Россия + Иран, не по любви, а по взаимной обиде. Спойлер: всё почти по плану.

Европа — главный приз, «морские» и «континентальные» державы всё ещё играют в ту же самую игру. Меняются лица, не меняются правила.

Вывод: мир не сошёл с ума, он просто действует по старым инструкциям. Хотите понять, что происходит сейчас — читайте книги 30-летней давности. Новые в мире только даты. Остальное уже было.

В книге почти 400 страниц, иногда читать скучно из-за повторов (можно сначала послушать подкаст ИФИТ, всего 30 минут) и потом решать, читать или нет.

Думаю, что полезно перечитывать старые книги, чтобы понять, повторюсь, что все новое в мире — только даты.

А слушать подкаст #9 Великая шахматная доска  можно на Apple / Yandex / Google 

P. S. Если уж начнёте, послушайте и подкаст ИФИТ #16, о том, что было в 20 веке с мировыми фондовыми рынками (на фоне событий до и после Второй мировой войны).

( Читать дальше )

В прошлом году этот пост стал самым полезным, поэтому я решил вновь сделать такую подборку… но уже по итогам текущего года :)

✅ Финансы, бизнес и инвестиции:

📚 Нассим Талеб — «Антихрупкость». Четвертая книга автора, которая объединяет все его мысли. Несмотря на объем, читается она довольно легко — в этом помогают и интересные факты, и яркие сравнения, и «живые примеры» из личного опыта Талеба.

📚 Левитт и Дабнер — «Фрикономика». Одна из самых смешных книг по экономике :) Ведь в ней все как будто перевернуто — экономические законы применяются к торговле крэком, ку-клукс-клану и прочему. И это реально меняет взгляд на многие вещи!

📚 Александр Силаев — «Деньги без дураков». У этой книги очень противоречивые отзывы, что и неудивительно. Ведь она заставляет задуматься — с некоторыми выводами я не согласен, но автор, как минимум, не дает своим читателям ложных иллюзий.

📚 Фил Найт — «Продавец обуви». Я не очень люблю биографии, но мемуары Фила Найта — это отдельная история. В ней много жизненной мудрости и философии, а автору сопереживаешь, как герою драмы или боевика. Хотя речь, казалось бы, идет всего лишь о кроссовках! :)

( Читать дальше )

Всем, привет.  Как вы знаете я регулярно слежу за средневзвешанной недельной инфляцией с которой с одной стороны борется ЦБ путем ужесточения денежно-кредитная политики делая потребительский кредит недоступны для населения тем самым снижая спрос на как бы ограниченное предложения товаров(по теории от ЦБ). Но если взглянуть на потребление, то можно обнаружить, что значительная часть товаров мы заказываем с маркетплейсов WB, Ozon и так далее и как правило это импорт и значительная часть импорта из Китая, где предложение практически ни чем не ограниченно соответственно ДКП может влиять только на денежную массу M2X и это никак не сделает товар из Китая дешевле за счет ограничения спроса.

С другой стороны Минфин увеличивает государственный долг, что бы компенсировать сложившийся дефицит бюджета, который так же увеличивает денежную массу M2X, который распределяется по финансовой систему через ВПК и создает инфляционное давление.

Так же инфляционное давление создает Минпромторг и общее увеличение налоговой нагрузки для импортируемых товаров тем самым сокращая предложение.

( Читать дальше )

Знаю, что многие тут любят ОФЗ и держат их в своём портфеле.

Ввиду того, что RGBI обновляет локальные минимумы думаю, что самое время сделать таблицу из 6 выпусков ОФЗ с наибольшим ТКД. Распределил выпуски так, чтобы купив эти 6 бумаг можно было получать ежемесячно купоны.

На всякий случай

ТКД — это фактически получаемый купон при покупке облигаций. Он отличается от обычного купона так как купоны платятся от номинала, а цена покупки у нас иная. Ввиду этого купон получаем мы от номинала, а покупаем бумагу дешевле/дороже номинала.

Сам список

1️⃣ ОФЗ-ПД 26245 SU26245RMFS9
Купоны: 12% в апреле и октябре
Цена: 862 рубля
ТКД: 13,92%

2️⃣ ОФЗ-ПД 26247 SU26247RMFS5
Купоны: 12,25% в мае и ноябре
Цена: 859 рублей
ТКД: 14,26%

3️⃣ ОФЗ-ПД 26248 SU26248RMFS3
Купоны: 12,25% в июне и декабре
Цена: 857 рублей
ТКД: 14,28%

4️⃣ ОФЗ-ПД 26233 SU26233RMFS5
Купоны: 6,1% в январе и июле
Цена: 563 рубля
ТКД: 10,83%

5️⃣ ОФЗ-ПД 26240 SU26240RMFS0
Купоны: 7% в феврале и августе
Цена: 595 рублей
ТКД: 11,76%

6️⃣ ОФЗ-ПД 26246 SU26246RMFS7

( Читать дальше )