В прошлом году этот пост стал самым полезным, поэтому я решил вновь сделать такую подборку… но уже по итогам текущего года :)

✅ Финансы, бизнес и инвестиции:

📚 Нассим Талеб — «Антихрупкость». Четвертая книга автора, которая объединяет все его мысли. Несмотря на объем, читается она довольно легко — в этом помогают и интересные факты, и яркие сравнения, и «живые примеры» из личного опыта Талеба.

📚 Левитт и Дабнер — «Фрикономика». Одна из самых смешных книг по экономике :) Ведь в ней все как будто перевернуто — экономические законы применяются к торговле крэком, ку-клукс-клану и прочему. И это реально меняет взгляд на многие вещи!

📚 Александр Силаев — «Деньги без дураков». У этой книги очень противоречивые отзывы, что и неудивительно. Ведь она заставляет задуматься — с некоторыми выводами я не согласен, но автор, как минимум, не дает своим читателям ложных иллюзий.

📚 Фил Найт — «Продавец обуви». Я не очень люблю биографии, но мемуары Фила Найта — это отдельная история. В ней много жизненной мудрости и философии, а автору сопереживаешь, как герою драмы или боевика. Хотя речь, казалось бы, идет всего лишь о кроссовках! :)

( Читать дальше )

Всем, привет.  Как вы знаете я регулярно слежу за средневзвешанной недельной инфляцией с которой с одной стороны борется ЦБ путем ужесточения денежно-кредитная политики делая потребительский кредит недоступны для населения тем самым снижая спрос на как бы ограниченное предложения товаров(по теории от ЦБ). Но если взглянуть на потребление, то можно обнаружить, что значительная часть товаров мы заказываем с маркетплейсов WB, Ozon и так далее и как правило это импорт и значительная часть импорта из Китая, где предложение практически ни чем не ограниченно соответственно ДКП может влиять только на денежную массу M2X и это никак не сделает товар из Китая дешевле за счет ограничения спроса.

С другой стороны Минфин увеличивает государственный долг, что бы компенсировать сложившийся дефицит бюджета, который так же увеличивает денежную массу M2X, который распределяется по финансовой систему через ВПК и создает инфляционное давление.

Так же инфляционное давление создает Минпромторг и общее увеличение налоговой нагрузки для импортируемых товаров тем самым сокращая предложение.

( Читать дальше )

Знаю, что многие тут любят ОФЗ и держат их в своём портфеле.

Ввиду того, что RGBI обновляет локальные минимумы думаю, что самое время сделать таблицу из 6 выпусков ОФЗ с наибольшим ТКД. Распределил выпуски так, чтобы купив эти 6 бумаг можно было получать ежемесячно купоны.

На всякий случай

ТКД — это фактически получаемый купон при покупке облигаций. Он отличается от обычного купона так как купоны платятся от номинала, а цена покупки у нас иная. Ввиду этого купон получаем мы от номинала, а покупаем бумагу дешевле/дороже номинала.

Сам список

1️⃣ ОФЗ-ПД 26245 SU26245RMFS9
Купоны: 12% в апреле и октябре
Цена: 862 рубля
ТКД: 13,92%

2️⃣ ОФЗ-ПД 26247 SU26247RMFS5
Купоны: 12,25% в мае и ноябре
Цена: 859 рублей
ТКД: 14,26%

3️⃣ ОФЗ-ПД 26248 SU26248RMFS3
Купоны: 12,25% в июне и декабре
Цена: 857 рублей
ТКД: 14,28%

4️⃣ ОФЗ-ПД 26233 SU26233RMFS5
Купоны: 6,1% в январе и июле
Цена: 563 рубля
ТКД: 10,83%

5️⃣ ОФЗ-ПД 26240 SU26240RMFS0
Купоны: 7% в феврале и августе
Цена: 595 рублей
ТКД: 11,76%

6️⃣ ОФЗ-ПД 26246 SU26246RMFS7

( Читать дальше )

Привет! Хочу поделиться с вами простым, но очень эффективным способом анализа долгосрочного тренда индекса IMOEX с помощью двух инструментов — индекса RVI и его скользящей средней с периодом 4 (MA).


Индекс RVI — это показатель, который отражает уровень волатильности на российском рынке. Его часто называют «индексом страха», потому что когда RVI растёт, это значит, что инвесторы становятся нервными и ждут возможных больших движений вниз. Наоборот, если RVI снижается, значит на рынке становится спокойнее, страх уходит, и чаще всего цены начинают расти. Показатель ниже 30 считается устойчивым и спокойным.

Для того чтобы не путаться в краткосрочных колебаниях RVI, я использую ещё скользящую среднюю по RVI с небольшим периодом — 4. Она помогает сгладить шум и увидеть более чёткие сигналы.

Главное, на что я обращаю внимание, — это пересечения MA и RVI:

Когда скользящая средняя (зелёная линия) по RVI пересекает сам RVI (красная линия) снизу вверх, я воспринимаю это как сигнал к возможному началу роста индекса IMOEX.

( Читать дальше )

     За последние дни, на Смарт-Лабе несколько раз упоминался наш любимый Гном и его шедевры.

     Меж тем, основоположником Русской Биржевой художественной литературы 21-го века является не кто иной, как Виктор Ильин. Вышедший в 2006-м году его «Инсайдер. Биржевой триллер» является и по форме, и по содержанию увлекательнейшим чтивом. Реальный триллер. Но первый чисто биржевой. Чисто трейдерский.

     Я хорошо помню те золотые годы, начало середины нулевых. «Райка», «Шортите Моську на хаях»… Меж тем, за кулисами сцены, на которой толпа, с улюлюканьем и радостным повизгиванием, гоняла из угла в угол монитора акции РАО ЕЭС («Райка»), происходили удивительные вещи. Жёсткие. Жестокие. Ничего не могу сказать, сюжет закручен лихо! 

      Когда я читал в первый раз, я реально ощущал себя на месте Главного героя. Котировки на мониторе неумолимо ползли к точке моего полного краха. Сердце колотилось, рука сжимала мышку, а ладони предательски потели. И я понимал и принимал своё бессилие.

( Читать дальше )

Хронология:

1. Я в предыдущем своем посте возмутился конскими фандингами Мосбиржи в пределах 35% годовых на покупку вечного фьючерса на индекс Мосбиржи.

2. Олег Дубинский подтверждает, что средний фандинг 3,5р (в итоге 35руб на 1 контракт, т.к. в 1 контракте 10 лотов) и есть дивидендная корректировка маржи — снимают маржу с шортящих и перекидывают лонгистам. 

3. Rationalist похоже знал про весь этот схематоз, но подколол Дубинского — " если чисто для запуска мозговых нейронов то понятно, с фин.точки предполагаю только — зачет своего портфеля в ГО и увеличение левериджа для дополнительной дохи по конструкции микс+миксф." 

И тут, не все, но многое встало на свои места !!!!!





1.  Допустим у нас есть портфель 1 000 000
Куплены акции, облиги LQDT и т.д.

2. Есть квартальный фьючерс MIX
Он тает к индексу Мосбиржи каждый квартал как 1/4 среднерыночной ставки около 4-5% в квартал. Но (!!!) бывают моменты, когда квартальный фьючерс показывает контанго или бэквордацию как относительно индекса Мосбиржи (ближе к экспирации) или резкие смещения и расхождения в отношении средней кривой % еще за пару месяцев до экспирации… — зависит от настроения «толпы», «слона в посудной лавке», ставки ЦБ и т.д. Но это условности, которые схематозники быстро корректируют в своих расчетах и продолжают держать конструкции.

( Читать дальше )

 

Инструменты гигантов — топ-книга, долго читал, наконец-то дочитал. Кстати кто-то из вас посоветовал, когда я тут вопрос задал — че почитать.
Издана на русском ещё в 2018, странно что я узнал про нее только сейчас.

Тим Феррис ведёт подкасты с успешными людьми и в этой книге подборка умных мыслей и идей из этих подкастов. Тут например есть и Шварцнеггер и Тони Роббинс, Питер Тиль, Пауло Коэльо, Малкольм Гладуэлл и т.д.

Книга эта заряжает.
Книга дает очень много пищи для размышлений.

Тут масса книжных советов, я уже штук 15 книг купил по советам людей из этой книги.

Главы расположены по темам, даже сам автор пишет, что в можете тупо пропустить то что вам не особо интересно.

Лично у меня было впечатление, что у книги есть небольшой провал в серединке, но в целом все равно я бы поставил 5 из 5.

Какие полезные идеи я почерпнул (приведу несколько для примера):

( Читать дальше )

В статье будет не только история из личного опыта, но и рекомендации, на что надо обращать внимание при инвестировании в подобный бизнес.

Ну а тем, кто видит себя в бизнесе или фрилансе, добро пожаловать в нашу бизнесовую семейку, где мы перевоспитываемся из мамкиных бизнесменов и бизнесвумен в настоящих предпринимателей и предпринимательниц.

Далее рассказ от первого лица — героя поста.

Три года назад я искал, куда вложить проданные от машины деньги, чтобы на пенсии стать владельцем прибыльного, но несложного бизнеса. Машину продавал вторую, так как содержать её отпала надобность: раньше на ней ездила жена, но она сломала ключицу.

Скажу сразу, я не из тех пенсионеров, которые пьют горстями таблетки, тыкают ни туда пальцами в свои кнопочные телефоны и наивно покупают у менеджеров банков дополнительные услуги, когда приходят оформлять банковскую карту.

Всю свою трудовую деятельность я проработал инженером на разных предприятиях — пережил три рейдерских захвата, общался с бандюками из 90-х и даже получал от них угрозы в область печени, когда работал на режимном объекте. Так что жизнь меня закалила.

( Читать дальше )

Мы всегда за диверсифицированный портфель. Ограничения в количестве возникают обычно на небольшом счете, когда всё только начинается: нет желания расфокусировать внимание. Только в этом случае стоит идти в концентрированные позиции. Отдали предпочтение 🐡фиксоатерам, которые защитят портфель при сохранении высокой КС долго (согласитесь, снижение КС с 21% до 20% принципиально ничего не изменит), так и дадут высокую доходность даже при быстром снижении КС

⭐️ МВ ФИН 1Р5

Тип: флоатер

Доходность: 42% при сохранении КС, 33% при снижении КС до 15%

Кредитный рейтинг: А

Срок: 1,2 года

В чем идея? Не смотря на проблемы М.Видео – это лучшая доходность в рейтинге А с учетом докапитализации 30 млрд. Высокая купонная доходность (29%) и дисконт к номиналу (13%) защитят при любой КС. Вопрос лишь в устойчивости самой компании и ритейла в целом в эпоху высоких процентных ставок

 

⭐️ ВИС Ф БП06

Тип: флоатер

Доходность: 35% при сохранении КС, 26% при снижении КС до 15%

Кредитный рейтинг: А+

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР:    линейность и НЕлинейность для успешного трейдинга 
Тема частично обозначена, но без обсуждения в давнем посте коллеги
smart-lab.ru/blog/818869.php


Существует множество различных синтетических позиций, которые могут быть созданы с помощью опционов и фьючерсов.

Вот лишь несколько примеров:

Синтетическая позиция	Компоненты	Преимущества
Синтетический фьючерс	Длинный колл + короткий пут (или наоборот)	Имитирует длинную или короткую позицию по фьючерсу с меньшими требованиями к марже
Синтетический стрэддл	Длинный фьючерс + длинный пут + короткий колл (или наоборот)	Позволяет извлекать прибыль из роста волатильности без необходимости прогнозировать направление движения цены
Синтетический календарный спред	Длинный фьючерс + короткий колл + длинный пут (разные даты истечения)	Позволяет извлекать прибыль из разницы во временной стоимости опционов
Синтетическая бабочка	Длинный фьючерс + короткий колл + длинный пут (разные страйки)	Позволяет извлекать прибыль из ожидаемого снижения волатильности

( Читать дальше )