Светофор Групп Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1851695


( Читать дальше )

МГТС Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1851564


( Читать дальше )

Мечел Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1851488


( Читать дальше )

Ключевая ставка ЦБ в 18% гробит ценность акций. Ведь по некоторым ценам акций, их дивидендная доходность упала до презренной 10-12% доходности. Люди стали перекладываться в облигации и класть деньги на депозит. Сейчас попробуем ответить на вопрос: сколько должны стоить акции, чтобы по ним была дивидендная доходность в 15%?


     Давайте предположим, что в 2025 году компании заплатят такие же дивиденды, как и в этом (за 2023 год). Ключевая ставка 18% и кажется, что разумно бы ожидать дивидендную доходность в размере 15%. Поэтому чтобы получить дивиденды в такой доходности, цена акций должна быть какой-то другой, нежели у них сегодня.

     Не скрою, у меня уже готова таблица. Но нужно же и поговорить. Так вот. Если, например, Ростелеком собирается выплатить 6,06 рублей дивидендов в следующем году (за 2024), то для 15% дивдоходности акции должны быть куплены по 40,4 рублей. А вот акции Газпромнефть должны стоить подороже — 682 рубля.
     В общем я выяснил, что в текущей ситуации некоторые акции неоправданно дорогие. Так, например, Норникель по вышеуказанным принципам обязан стоить 61 рубль за акцию. А именно 2 раза дешевле. 

( Читать дальше )

Лензолото Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1851424


( Читать дальше )

“Совкомфлот” Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1850945


( Читать дальше )

Черкизово МСФО 1п 2024г: выручка Р123,8 млрд (+20,4% г/г), чистая прибыль Р16,08 млрд (-3,4% г/г)





www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=6652&type=4

Ростелеком РСБУ 1п 2024г: выручка Р201,9 млрд (+9,8% г/г), чистая прибыль Р28,59 млрд (+61,23% г/г)





e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=141&type=3

ТМК Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1850564


( Читать дальше )

Продолжая серию обзоров отчетов компаний решил взглянуть на горнодобывающий сектор, а именно Распадскую, которая недавно представила финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Забегая наперед отмечу, что результаты компании вышли слабыми по ряду причин, о которых поговорим подробнее:

— Выручка: $999 млн (-19% г/г)
— EBITDA: $213 млн (-51% г/г)
— Чистый убыток: -$99 млн (против $314 млн прибыли г/г)
— Чистый долг: -$230 млн (против -$304 млн г/г)
— FCF: -$48 млн (против $62 млн г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉По негативу:

В отчетном периоде выручка компании уменьшилась на 19% г/г, что обусловлено падением мировых цен на коксующийся уголь. EBITDA также показала падение на 51% г/г из-за снижения цен реализации угольной продукции, а вместо чистой прибыли в 1П2023, в 1П2024 году компания получила чистый убыток в размере $99 млн. Также снизились продажи угольной продукции на 4,1% г/г.

📈 По позитиву:

Из небольшого позитива стоит отметить, что в первом полугодии 2024 года компания нарастила добычу рядового угля на 11,2% г/г, а также то, что у Распадской отрицательный чистый долг, который обусловлен большим объемом денег на счетах.

( Читать дальше )