Foudroyant, больше достанется ММ, чем бирже и брокеру. И это будет сильно зависить от спреда. Например, на контрактах VX на бирже CBOE один тик стоит $50 и соответственно спред никак не может быть меньше тика (обычно так и есть). Так что каждая пара сделок (открыл-закрыл) создаёт без изменения цен -$50 в пользу ММ и — ~$5,5 в пользу брокера, биржи, клирингового дома ну и регулятору 4 цента =)

Oleg Only Algo, изучай рынок, торгуй, а не просиживай штаны на см-лабе и будет всем счастье!

Дмитрий, пожалуйста, 
Путь к успеху..

в опционах все красиво пока роллировать не начнешь

AKC33, и еще...)) есть такие страйки и такие инструменты, где ММ просто лениво или не важно поддерживать ликвидность в опционах. Был период, где, например, в определенном, нужном мне страйке по путам в RTS, где ликвидность в стакане поддерживал только я один!!! маркету было, видимо, лень выставлять заявки))))))) Хотя арбитражные роботы в тот момент работали, надо признать, очень четко))

AKC33, и потом, с чего это вы взяли что маркет поддерживает одновременно и БА и опционы??)) Во-первых, это разные специалисты и даже разные отделы у ММ))) Не знаю такого ММ, чтобы как-то это пересекалось)) Расскажите тогда, если вы в курсе)) А потом, какой смысл??) Опционы, это вообще другое… и MM там рулит по-другому. И чтобы было понятно, вы можете наблюдать ММ в опционах прямо сейчас, например по RTS в путах в 115000 страйке (RTS-12.18М151118PA115000) реальный спрэд там 200 пунктов… хотя по стакану вроде всего 60 п. Просто ММ с реальными объемами стоит шире. Ему зачем нарываться на проблемы??)) Я понятно выражаюсь??)))

Ирина Бриг, напрашивается вопрос: а почему так маркеты делают?)) Ответ: потому что в моменте, никому не интересно поддерживать котировку в момент выхода этой самой новости, т.к.: никто не может мгновенно оценить влияние и последствия этой новости и 300-400 пунктов по RTS, например, это тоже деньги! Сразу после выхода новости появляется ликвидность в стакане, но сначала на других уровнях — это то, что вы и видите! Цена вдруг прыгнула на 300-400п. верх, а потом упала))))

Ирина Бриг, когда вы внутри дня видите в друг резко длинную черную свечу без большого объема — эта маркет в тот момент по каким-то причинам убрал свои заявки на время…

Ирина Бриг, я имел ввиду, что нет никакой моей точки зрения, а это просто так оно и есть по жизни!))) Когда выходят новости (например в 18:30), маркеты, просто отводят свои заявки в стакане, а крупные игроки в этот момент не участвуют, потому что сначала надо дать оценку новости, проанализировать ее и все остальное (свою позицию, реакцию мелких трейдеров, реакцию маркетов и т.д.)!!! Когда маркетмейкер отводит (убирает) часть или все свои заявки в моменте, часть участников продают и/или покупают — и вы видите в этот момент длинные свечи и/или свечи с огромными длинными тенями, но при этом нет объема!!! В этом соль!))))

Vovilnik,

Эффективность это, на мой взгляд как раз то, о чем я написал выше.

Маркетмейкеры держдат умеренный спрэд внутри дня, работая и зарабатывая как обменный пункт. Ни волатильности, ни тренда. Когда что-то меняется, цена сдвигается как на лифте, только без остановок на каждом этаже, и, снова обменник.

Зарабатывают только те, кто глубоко в теме, условные Баффеты (который, кстати, был бы вполне доволен, чтобы биржа открывалась 2-4 раза в год, как он сам заявлял неоднократно).

Розничные спекулянты не раскачивают лодку лифт, а смиренно теряют деньги, одна волна за другой.

(Инфляция сдерживается через абсоробацию ликвидности из системы, те кто случайно обзавелся излишком денег, передают его тем, кто постоянно владеет излишком и последовательно накапливает его. Хотя это имеет малое отношение к темпе поста, но для полноы картины ок.)

Sibiryachok, да, у IB своя манера подписок. Я имел в виду, что биржа нужна эта:
www.cboe.com/
А как там называются данные — фиг знает.
Могу только сказать точно:
CFE — это фьючи на vix и биток
CBOE индексы — это тупо индекс викс (чисто информационный, торговать нельзя).

От данных Level 1 толку мало. Это только котировки без стакана. Нужны стаканы с глубиной (Level 2).
Конкретно что выбрать, чтобы подключить опционы на акции и фьючи — это надо спрашивать у IB.

Чтобы видеть котировки фьюча ES и торговать их надо выбрать CME real-time за $6. Это полюбасу. =)

По идее для опционов на акции нужны подписки наждака и найса по $10. Но это актуально только если депо соответствует. В любом случае лучше уточнить у брокера.

sozday, брокер — Открываха))
ГО поднимают в последний промклир. 
14:00.
ГО до того — обычное, на глазок с запасом — 1,4 (рублей) от цены в стакане ОПа;)

Ray Badman, я вам разъясню кое-что. Вы не Трейдер, вы просто биотехнолог. Разница в том, что вы не понимаете почему рынок растет, а почему падает. Где можно взять 179% годовых, например, а где только 30%. американский рынок, которым так многие упиваются (из-за его примитива) действительно растет. НО, вы же должны это понимать (вы 11 лет на рынке?!?!!!?), он растет за счет печатания доллара ФРС и манипуляций с % процентными ставками. И начало этому, если вы посмотрите внимательно на вами же представленные графики, было положено в Бреттон-Вудсе в 1944 г., когда доллар стал резервной валютой на смену фунту стерлингу. Не будем обсуждать, почему так повезло американцам (самый большой в то время запас золота), фиг с ним. Но ФРС через мелкие ручейки все время накачивало американский рынок ликвидностью. Здесь нет никого чуда! И нет никакой вашей прозоливости!!! Если вас устраивают 20-30% годовых?? радуйтесь этому, пока есть американский доллар и госдолг США огромными темпами растет. Как видно с 02.2016 г. до 01.2018 г. DJIA вырос на 58%!!, но это всего лишь 30,3% годовых?? Если вас устраивает такая доходность — нет проблем, но вы — не Трейдер! Вы — биотехнолог. Вот так, как то....)))

— У меня оторвало ногу!
— Без паники, у соседа оторвало две ноги..!
— Уф… И правда, а чего это я паникую...

Dio, это и есть главная причина слива. Вранье. Рынок уважает исключительно железную логику, исключительную адекватность, последовательность. Прямо скребущую, нудную, абсолютную честность и логику.
Игры рынок не прощает.

Отличный вопрос. Автору спасибо. Жаль, что хороших ответов мало, я бы этот же вопрос задавал тут каждый месяц, баян-баяном, но вдруг кто-то что-то новое и полезное ответит.

Про меня: слился вначале. много… Выбираюсь до сих пор. 2 года назад результаты улучшились (то есть после 4-х лет на рынке). Последние 2 года считай живу с рынка. Живу весьма убого. Никаких финансовых успехов не достиг, то есть всё ещё учусь.
Что произошло?
1) Случайно наткнулся на устойчивую неэффективность в рынке, причины которой 100% объяснить не могу, но есть уверенность, что я их знаю. Это по сути была «дыра в системе». Ну примерно как стол рулетки у камина в казино, который рассохся от огня и чуть скривился.
Можно было бы назвать это знанием, но дело в том, что это не будет правдой. Это «знание» не найти без многих попыток, без опытов, выводов, без работы. Сообщи я это «знание» другим людям и никакого толку от него не было бы никому. И сам бы потерял и другие бы не заработали. Ну разве что владелец казино поблагодарил бы меня =).

2) Опыт! Я бы даже поставил его на первое место. Не путать со знанием. Можно сколько угодно рассказывать (читать книги) как делать сальто, но без опыта в этом нет смысла. Хотя и без тренерских подсказок и поправок в ходе опытных действий путь ошибок будет в десятки раз дольше (а скорее не преодолим).

3) Все сливы — это 100% психология. Но большинство людей не понимают в чём суть. Люди думают, что есть какие-то «блоки», что можно найти в себе какой-то «волшебный выключатель» и так — щёлк и опа! Я уже психологически устойчив. Или например, можно сказать себе… Нет! Даже приказать! — Всё! Я сделал глупость! Больше эту глупость я не сделаю! Я себе приказал =)))
Раза так с десятого или двадцатого, а может быть и с сотого доходит, что это не работает и начинаешь разбираться: а почему?
Вот!
А потому, что существует физиологическая природа таких понятий как «финансовая штанга» и способность сохранять контроль разума в стрессовых ситуациях. Физиологическая — это означает, что есть сложнейший комплекс систем в человеке, который должен изменится в теле. Что-то отмирает, что-то «вырастает», что-то формируется совсем не так как было. Это не какой-то грёбаный «выключатель». Это сложнейшая реформация человека! Обычно подобные изменения происходят от «тренировок». А значит здесь важны базовые принципы из физ.подготовки: доступность, поступательность, регулярность...

А камент-то затянулся =)

Тарас Громницкий, 

При поиске закономерностей(если не говорить о скальпинге) мы не можем идентифицировать/разделить факторы, лежащие в основе.

Как следствие, почти не понимаем что на что и как влияет.

Или что во что перетекает.

Поэтому нет практически никакой возможности сказать что возникает, а что исчезает.

Отчего же не можем? В некоторых ситуациях очень даже можем! Все дело в динамике цены.
Простейший пример — это большой гэп на открытии рынка (не важно вверх или вниз). И если например речь идет о какой то конкретной бумаге, то фактор, который вызвал этот гэп легко идентифицируется в новостной ленте. Но суть не в этом...
Очевидно, что эффект от этого гэпа будет проявляться в дальнейшей динамике цены некоторое время (от нескольких минут до нескольких дней или даже недель). Для трейдера важен не фактор, который вызвал этот гэп, а наличие самого гэпа. Сам по себе большой гэп является мощным фактором, который вовлекает в торговлю новых участников рынка, которые до этого момента не торговали этот инструмент активно. И если покопаться в исторических данных, то можно найти множество подобных ситуаций на разных инструментах и проанализировав не хитрыми математическими методами, что происходило до и после гэпа, можно найти вполне рабочие сетапы с высоким мат.ожиданием положительного исхода.
Данный подход к торговле называется «торговля по паттернам» и с успехом применяется некоторыми трейдерами, в том числе присутствующими на СЛ.
С гэпом это всего лишь пример...

Да брокер то причём? ГО поднимает биржа. А биржа вынуждена его поднимать из-за возросшей волатильности, чтобы обеспечить взаиморасчёты между контрагентами. 
Какой смысл искать виноватых, если вы сами не потрудились понять как работает эта игровая система. Вам просто создали красивый интеллектуальный игровой мир, где каждый может попытаться отобрать деньги у других игроков. Биржа и брокер деньги не печатают, более того, они ещё берут плату за доступ к этой игре. Стоит ли обижаться, что к вам залезли в карман, пока вы лезли в чужой карман сами.))) Вы сами решили сыграть и завели деньги на брокерский (игровой) счёт, как и другие игроки. А других денег здесь просто нет. Увы.

KiboR, Вот читаю я что вы пишите и думаю вот что. Если вы переживайте за позицию, то значит, что у вас явно где-то есть ошибка. Когда я ставлю стопы, то если их цепляют, значит я не прав. Поэтому я могу просто открыть сделку и не двигать стопы, а просто уйти по делам и ждать тейк сработает сам собой. Максимум что я сделать могу, так это поставить стоп в БУ в таком случае и все. Если для Вас критичен выход позиции в БУ, то либо у вас недостаточность капитала, либо у вас перебор с объемом позиции, либо вы не понимайте до конца что вы творите…