Возможно развею сейчас сходу один из мифов теоретического подхода к инвестициям. Но для начала напомню вам, что 2 года назад я записал 6 бесплатных уроков по инвестициям. Кто не смотрел, крайне рекомендую, ведь сделал я это БЕСПЛАТНО, но трудился так, как будто это был материал за деньги.

в ВК тут: https://vkvideo.ru/playlist/-53159866_4

Так вот про DCF. В основном все считают целевую цену через DCF и мы в Мозговике — тоже. Это дисконтирование будущих денежных потоков под процентную ставку.

Метод хорош тогда, когда у вас соблюдается несколько условий:

✅У вас компания с хорошо прогнозируемыми денежными потоками (например телеком, ритейл или «мать и дитя», «сбер» или «смартлаб»😂)
✅У вас стабильные долгосрочные процентные ставки, а не такие которые за пару лет могут вырасти или снизиться в 2 раза
✅Вы — единственный человек на планете, кто знает про этот метод

Главная проблема в том, что будучи аутсайдером, спрогнозировать денежный поток даже последнего уже прошедшего квартала бывает слишком сложно.
Про год вперед — я вообще молчу.

Возьмем пример. Софтовые компании. Пример неортодоксальный, но показательный. У них в 4 квартале зачастую падает 70% всей годовой выручки.
Причем если случилось какое-то чудо, компания может показать выручку ±1 млрд. Этот ярд идет прямиком в чистую прибыль и денежный поток, и часто не привязан к себестоимости, если речь идет о коробочном (масштабируемом) решении. Итого, не будучи инсайдером у тебя очищенная от всего прибыль может составить например 2 ярда или 3 ярда.

И ПРЕДСКАЗАТЬ ЭТО АУТСАЙДЕРУ НЕВОЗМОЖНО.

( Читать дальше )

Дюрация — один из ключевых показателей облигации, особенно, если инвестор не намерен держать бумагу до ее погашения, однако, он нередко вызывает вопросы у начинающих инвесторов. В этой статье мы подробно разберем, что представляет собой дюрация и как она применяется при выборе ценных бумаг в облигационный портфель.

Дюрация Маколея (простая дюрация)

В 1938 году канадский экономист Фредерик Маколей опубликовал научную работу о динамике временных рядов процентных ставок, где впервые предложил формулу для расчёта процентного риска облигаций с учётом их срока обращения и купонов, назвав получившиеся значения дюрацией (от англ. duration, «продолжительность»).

Принято считать, что дюрация Маколея означает период времени, через который инвестор сможет вернуть вложенные в облигацию средства, но не стоит понимать эти слова буквально, это скорее теоретический показатель, который позволяет сравнивать облигации между собой.

На практике, под дюрацией Маколея понимают сумму всех будущих платежей (купонов и номинала) с учётом сроков их поступления (дисконтированные денежные потоки), делённую на рыночную цену облигации с учётом накопленного купонного дохода (грязную цену).

( Читать дальше )

⚡️ 11 фильтров, одно решение: актив сильный или нет. Без эмоций, догадок и сомнений.

📊 Как работает Индекс силы Aromath?

Каждый актив оценивается по 11 параметрам:

• Цена выше EMA9
• Цена выше EMA55
• RSI выше 50
• MACD-линии выше 0
• Столбики MACD больше 0
• Цена выше средней линии Боллинджера
• Максимумы растут 3 дня подряд
• Минимумы растут 3 дня подряд
• Закрытие дня выше предыдущего локального максимума
• Цена выше максимума прошлой недели
• Есть ли за два месяца восходящий тренд, видимый без инструментов?

Каждое «ДА» = 1 балл, «НЕТ» = 0 баллов.
Сумма — и есть сила актива.

Интерпретация:
> = 9 — Сильный актив, лонг возможен
< 9 > 6 — Средний актив, можно/нужно присмотреться
< 6 — Слабый актив, лучше не трогать

Теперь достаточно добавить Aromath Power Index в свой набор инструментов на TradingView, выбрать интересующий актив — и вы получите мгновенную, независимую оценку силы.

Это не просто фильтр. Это способ видеть рынок без искажений.

( Читать дальше )

Доброго денечка I Стратегия CCI и Bollinger Bands Bollinger Bands
Полосы Боллинджера используются для прогнозирования долгосрочных ценовых движений и полезны для определения того, когда актив торгуется за пределами своих обычных уровней.
Индикатор полосы Боллинджера основан на 20-дневной простой скользящей средней (SMA) и двух внешних линиях. Эти внешние полосы представляют положительные и отрицательные стандартные отклонения от SMA и используются в качестве меры волатильности. Когда уровни волатильности возрастают, полосы расширяются, а когда волатильность уменьшается, они сжимаются.
Когда цена достигает внешних полос Боллинджера, она часто служит триггером для цены, чтобы отскочить назад к центральной 20-периодной скользящей средней. 

CCI
Индикатор CCI изменяется в диапазоне от -100 до +100, где значения около -100 показывают, что актив является перепроданным, а значения около +100 показывают, что актив является перекупленным. Значения близкие к нулю указывают на отсутствие явного тренда или колебания в рамках стандартного уровня.

( Читать дальше )

VK Видео:


RuTube:

( Читать дальше )

Источник: TradingView. Динамика индекса МосБиржи

Индекс Мосбиржи давно опустился ниже 3000. Весь рост c начала года давно утерян. Но стоит ли бояться этого? Давайте порассуждаем.

1. Коррекция — это нормально

Рынки акций — цикличны. Деревья не растут до небес, поэтому акции тоже корректируются. По сути дела коррекция — это период, когда из акций выходят инвесторы, фиксируя прибыль. Всё время инвесторы покупать не могут, хотя бы потому что им нужно на что-то жить.

Как правило, серьёзная коррекция случается раз в год и длится в среднем 54 дня. Среднее снижение на коррекции — 13,5%. Понятно, что где-то коррекция будет на 5%, где-то на 40%. Но в среднем всё именно так.

Если вы планируете инвестировать 10 лет, то за это время случится как минимум 10 коррекций. Так что бояться этого не надо, тем более, что на долгосрочной дистанции бычьи тренды более устойчивы.

Так что коррекция, переходящая в медвежий рынок — это естественный процесс закрепления прибыли и перераспределения капитала.

( Читать дальше )

Дорогие коллеги и друзья, всем привет!

Сегодня я собрал робот и протестировал на акциях Сбербанк популярную стратегию из серии VSA (Volume Spread Analysis) Stopping Action.

Тестировку проводил при помощи TSLab на исторических данных за 14 лет с таймфреймом 1ч.

Как собрать такого робота, а также результаты тестировки смотрите в моем новом видео.
Ссылки на Rutube и Youtube прилагаются.

Если вам нужна разработка роботов или тестировка стратегий, обращайтесь, я буду рад вам помочь: https://buyrob.ru

Смотрите, будет интересно ;)

Ссылка на Rutube:



Видео на Youtube:



( Читать дальше )

Инвесторы уже скоро будут провожать 2024 год, а это значит, что пришла пора оценить дивидендные перспективы и выбрать бумаги с наибольшей доходностью. Собрали подборку акций, которые могут принести самые высокие дивиденды.

ЛУКОЙЛ

По состоянию на 20 ноября уже известная промежуточная выплата за 9 месяцев 2024 года составит 514 руб., или 7,5% доходности. Для получения дивидендов акции нужно купить до 16 декабря.

Согласно консенсус-прогнозам, дивиденды за оставшуюся часть года могут составить 473–686 руб. или ещё 7–10% доходности. Эту часть дивидендом могут выплатить в основной сезон — с мая по июль 2025 года.

Сбербанк

Согласно ежемесячным отчётам, прибыль банка растёт и, вероятно, превысит 1,5 трлн руб. За 10 месяцев 2024 года на дивиденды уже накоплено порядка 30 руб. Инвестдома оцениваю дивиденды Сбербанка за весь год в диапазоне от 35 до 37 руб. на акцию или 14,8–15,6% доходности по текущим ценам.

Хэдхантер

Компания завершила редомициляцию и приятно удивидила решением выплатить особые дивиденды, оказавшиеся выше ожиданий рынка — 907 руб., или 20,8% доходности. Для их получения нужно купить акции до 16 декабря 2024 года.

( Читать дальше )

⚡️LIVE 19:20 начало
 

Наша аналитика: https://t.me/mozgovikresearch
Конфа смартлаба МСК: https://conf.smart-lab.ru Промик -20% = MARTOS

Лучше, чем получение пассивного дохода от инвестиций, может быть только получение пассивного дохода от инвестиций ежемесячно. Большинство облигаций имеют купонный период 3 месяца, также часто встречается период в 6 месяцев. С одномесячным периодом можно, так сказать, получать равномерный доход a.k.a. купонная зарплата.

Но для инвесторов ежемесячный купон интереснее в первую очередь из-за возможности реинвестирования — доходность таким образом увеличивается. Сегодня — про них. Смотрим, где высокая доходность и нет оферты.

Что ещё посмотреть по облигациям и дивидендным акциям:

• Топ-10 корпоративных облигаций от РБК с высокой доходностью (NEW)
• Топ-10 надёжных облигаций с доходностью выше 16% (NEW)
• Замещающие облигации: какие есть, какая доходность, когда их отберут, а доллар запретят?
• Юаневые облигации Русала и Уральской Стали
• Лучшие дивидендные акции 2024 года от Альфа-Банка (NEW)
• 5 лучших дивидендных акций в 2024 году от аналитиков БКС

( Читать дальше )