Другими словами, ошибка человека, который не пытался разобраться во всей этой кухне в том, что он думает рационально следующим образом:
Я купил три месяца назад телевизор за 500$ при курсе 30 рублей, потратил 15000 рублей. Сегодня я его продаю Васе, пусть за те же 500$, но так как курс сегодя 60, то выручу 30000 рублей. Это логично, но не для Фортса.
На фортсе ты КАЖДЫЙ клиринг в 18:45 продаешь свой телевизор за рубли, и через 15 минут откупаешь его за ново без своего участия. То есть утром ты купил за 500$ при цене доллара 30р, твоя позиция не зафиксирована, ты по сути ничего и не купил, а просто оставил бирже ГО в размере 15-20%, никакой покупки за 15000 р не было.
После чего, вечером в 18:45 когда курс доллара стал 31, а курс твоего телевизора пусть стал 600$, тебе на счет перечисляется (600-500)*31, то есть 3100 рублей. А не 600*31 — 500*30 = 3600 рублей, как это из обывательской логики следует в первом примере с телевизором. И в 19:00 ты как бы имеешь новую позицию по инструменту «телевизор» — покупка от 600 до следующего клиринга. И операция с продажей телевизора повторяется каждый день, а не через три месяца как в первом примере.
Надеюсь, понятно объяснил то что по идее нужно было на сайте биржи читнуть, перед тем как вылазить на срочный рынок.

На сайте moex.com есть спецификация контракта, для разнообразия можно ознакомится.
Там же можно посмотреть как вар.маржа начисляется для долларового контракта каждый вечерний клиринг. То есть ваша позиция закрывается (с перечислением маржи) без вашего участия каждый клиринг, а потом переоткрывается заново. Вар. маржа каждый вечер поступает на ваш счет В РУБЛЯХ, посчитанная по курсу клиринга. И так каждый день.
Из за этого и нужно хеджироваться долларом (Si). Если бы у вас был у брокера долларовый счет, то торговать долларовым инструментом было бы проще без всех этих заморочек.

Открываю календари когда ближняя серия дороже дальней на 1-2%, то есть жду беквардации.
А так, в пределах одной серии слежу за формой и крутизной крыльев, провел небольшое стат исследование этих параметров на истории и ее торгую. Ну и делаю поправку на смещение улыбки за рынком

апрельский и майский контракт — не лучшее время для продажи путов… особенно когда они стоят 480 (135е).

по картинке как бы да, 140й страйк оборонять будут, и всё такое…


но апрель и май коварные месяца. вот если прикинуть, что амеры после обновления хаёв хоть какую-то коррекцию начнут рисовать, что с нашим рынком будет? да протащат вниз 140 и не заметят. а там на 136-137 уже никто упорствовать не будет, просто ливанут под проданные путы фьючи, и будут экспы ждать, не позволяя выйти выше 140 до экспы.

не, конечно амеры могут и дальше благополучно переписывать хаи, и мы счастливо отэкспирируем апрель в диапазоне 140-145 (145х колов столько же продано, как 140х путов).
но за 480 я бы не стал рисковать, надеясь на этот вариант))

revol2, www.ebay.com/itm/Tascam-DR-05-Windscreen-WHITE-SASQUATCH-/121057199241

Вот тут море на все вкусы. Забейте в поиске ВЕТРОЗАЩИТА ДЛЯ МИКРОФОНА
ebaytoday.ru/catalog/search/?query=%D0%B2%D0%B5%D1%82%D1%80%D0%BE%D0%B7%D0%B0%D1%89%D0%B8%D1%82%D0%B0+%D0%B4%D0%BB%D1%8F+%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D1%80%D0%BE%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B0&category=0

revol2, VR-250 микрофон. Состоит из двух частей. Клипса на спикера крепится а приемная часть ставиться на площадку для крепления аксессуаров. К меня старая камера Сони Sony DCR-HC96E и новая и везде площадки. Если камера недорогая Сони, то там площадки нет и Вы не сможете микрофон подключит. За 15 тыс. руьлей и ниже нет площадок

revol2, добрый день! У меня много микрофонов (штук 8). Если на шнуре серебристый, то это конденсаторный микрофон сони ECM-719. Очень хороший микрофон. Я купил его в США на аукционе E-bay за 45 баков, а здесь он стоит 60 баксов
_________________________________________________

Если на камере есть площадка для крепления микрофонов, я использую блютус микрофон VR250-Sony ECM-HW2 Bluetooth Camcorder Mic. По-моему он стоит в районе 6 т. рублей, но у него радиус 100 метров

Смею заметить… Если там пытаются у единиц богатых Россиян отнять 10%, то здесь отнимают в основном у бедных и уже на несколько вперёд… (это я о поголовном засаживании в кредиты, под космический процент)

Хренвпальто, +.
согласен по поводу приора рублёвого выражения.
но и цифровое значение важно, т.к. если так случится, что мы быстро придём к тому страйку, на котором за копейки был открыт большой объём, то это будет ситуация более сильного накала.
с другой стороны да, ситуация денежной составляющей опциона крайне важна, например, я 150е путы (март) как раз и принял решение продать, когда увидел, как их, подорожавшие на падении, начали усиленно лить. за дёшево их не с такой охотой лили…

optionview, ftp://ftp.rts.ru/pub/info/stats/history/F/2013/

Насмешили, впору валится под стол и кататся по полу.

«Одним из основных факторов, определяющих стабильность денежной системы страны и ее надежность как заемщика, является наличие и размер государственного запаса золота. На мой взгляд, он же является и своеобразным мерилом хозяйской рачительности руководителей.»

Детский лепет, и грош цена подобным рассуждениям. Нет в золотом запасе никакого смысла, давным давно все это отошло на второй план.
Сравните деревенский дом с сортиром на улице (для горожан поясню, попробуйте с температурой в 39 градусов сходит «до ветру» в 25 градусный мороз, тогда поймете о чем идет речь) и в котором золота в доме полно. Вы замените сортир золотом?
А у меня на даче нормальный туалет с теплыми полами, куда дети ходят ночью босыми ногами, но золота нет в доме.

Компания Эпл стоит 400 млрд. долларов, это 8 тысяч тонн золота, почти столько сколько золотой запас США, чуть меньше стоит Эксон и другие нефтяные компании.
На кой лад вам сдалось золото если ценность в государстве представляет ИНФРАСТРУКТУРА — стоящая миллионы тонн золота.
Это дороги — по которым можно доехать без проблем до любой точки.
Это сотни аэропортов для быстрого перемещения.
Это сотни портов для получения и отправки любых грузов.
Это социальные учреждения — школы, вузы (стоимость вуза на 20 тыс. студентов это 1000 тонн золота, но золото не заменит сотни преподавателей и систему обучения)
ЭТо медицинская инфраструктура
И т.д. и т.п.
А золото ешьте сами, намазывайте на хлеб и заправляйте в бак вашего золотого автомобиля.

ну, братцы, столько написали выше, и никто не назвал основные причины, кроме как повышение волы на падении…

Тимофей, всё дело в том, как используются внешние опционы.
Путы пользуются спросом, их активно покупают в условиях как растущего тренда или бокового движения как для работы «от лонга», так и инвесторы в целях хеджирования позиций. например, по этой причине на многих месяцах можно заметить прохождение больших объёмов по внешним путам ещё до того, как контракт расторгуется и станет хорошо ликвидным, и скачкообразное увеличение ОИ путов на росте их цены (т.е. увеличение нервозности означенных инвесторов при падении БА). вот показательный пример на этой мартовской серии, увеличение ОИ на 40тыс и на 23тыс происходило на росте цены на 80% и 119%:


с Колами обратная ситуация. инвесторы используют их активную продажу в условиях боковика для того, чтобы за счёт получения премии получить хоть какой-то гарантированный доход. у инвесторов эта «стратегия» называется «покрытый кол» (которая по сути является просто синтетической продажей пута). вот эти продажи сильно давят на рынок на росте, и это является причиной того, что на росте волатильность, выраженная в индексе Викс, падает.

ну там ещё есть целый ряд несколько менее существенных причин такого перекоса. например, продажа трендовой волатильности. если рынок имеет тенденцию к росту с низов (как во вторую половину прошлого года), то продавцы волатильности стараются продать связки (стрэддлы) страйком выше центрального, с прицелом на экспирацию выше (по тренду). это значит, что страйки выше центрального дешевеют (это и есть страйки колов).
кроме того, вот сейчас, например, грядёт май. спрос на путы будет, без сомнения, расти и далее. а продавцов путов будет не хватать. кукловоды будут их продавать осторожно, и задирать цену. так что этот перекос по ухмылке волатильности в сторону путов к маю может ещё больше увеличится.

сорри за многа букаф, там есть ещё ряд причин, но не хочется утомлять менее существенными причинами)

McFly, Во фьюче не хватает гаммы к сожалению. Когда читал Путь черепах я думал насчет того, что во всех системах у них было встроено наращивание 4го порядка. А так купил опционы на лебедя и никакого наращивания не нужно, гамма сама всё сделает. Маячок может указать более вероятное направление лебедя (вверх или вниз). Или момент про который говорил Ra_Ivanych, что IV чуть запаздывает за ростом дневных амплитуд.

Предлагаю Тимофею организовать три комнаты: Профессионалы, Продвинутые и Новички…
Читать можно любую. Комментировать и постить можно в своей комнате и комнате рангом ниже.
Будет стимул переходить в комнату выше(с набором рейтинга).

Тогда тролли осядут в комнате новичков, ведь никто не будет поднимать им рейтинг.Ресурс успокоиться и всё будет нормально.

объем тот же, значит надо держать в уме понижение ГО и внести коррективы(+25% к прошлым рамкам ОИ)Раньше 700тыс не удивили бы никого…
спасибо за обзор

Ra_Ivanych, в этом что-то есть +++
в смысле реально комп очень трудно научить достоверно распознавать образы, на этом сломано много копий
в то время как любой 10-летний ребёнок сделает это безошибочно при одном взгляде на животное )
ещё кто-то тут ранее писал что пофигу какая вола будет на экспире если всё проданное не в деньгах )
т.е. считать конечно надо, но торгуют живые люди(пока в большинстве), а они иррациональны, у них стадное чувство и всё такое )
в этом направлении думаю можно нарыть не меньше чем в рассчётах )

Alexandr533,

Ну это же просто

«Рубль-доллар»=Корзина ЦБ/(0.55+«евро-доллар»*0.45)

ftp://ftp.rts.ru/pub/info/stats/history/F/2012/

Здесь есть, но данные тиковые, но, наверное, больше не меньше :)

Я торгую примерно с такой техникой, но фьючерсы. Понимаю, что звучит странно, но вот так…

И этот вопрос, выбор актива, я сам разбирал несколько месяцев, и так и сяк и боком и по всякому. Вывод, в терминах опционов такой:
надо смотреть только на 2 параметра:
тэта и срок удержания.

На большом количестве сделок все другие вариации дают нулевой результат, то есть не помогают и не мешают, а вот тета + время удержания — они самые критичные.

(ну и ликвидность, конечно)

ЗЫ
наверно уже писал, но повторюсь:

Очень нравится ваша тактика стредлов на отчётности!
И больше всего тем, что она строго не формализуется, то есть как раз именно для человека.

Spekyl, Учётная ставка есть регулирование создания денег банками.
Высокая ставка означает, что банки создают слишко много денег, низкая ставка свидетельствует о том, что банки создают мало денег.
Нулевая (как сейчас) ставка есть расписка о том, что банки перестали создавать новые деньги.
А значит на ниве создания денег трудится ЦБ.