SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. lowriskru
Движение улыбки волатильности
- 30 января 2014, 01:47
- |
Надоело народ воспитывать, к тому же теперь нужно воспитывать дочку :) Научите меня, расскажите, что думаете.
Позиция, которую я озвучивал в предыдущем своем рассказе, немного «недовозит», а это расстраивает. Я вижу где это происходит и почему, но хочу поболтать о том, что бы это значило.
С помощью шикарного софта, к которому я все еще трудно привыкаю, я представляю вам две динамики улыбки в болезненных сериях — феврале и марте на RTS.
Начнем с февральской улыбки:
Зеленая линия отображает текущее состояние и указывает нам на то, что волатильность выросла справа, а слева осталась в более менее том же диапазоне. Улыбка крутеет на глазах и с необычной стороны.
Первое, что в таком случае приходит на ум то, что падения не будет (по крайней мере на взгляд того, кто это делает).
Я знаю, что у русской улыбки волатильности челябинский нрав и тут может быть все, что угодно, к тому же обычно 3-4% сильно меня не трогают, однако хочу спросить мнение уважаемого сообщества. Тут был кто-то и ушел? Какие обычно разницы в волах месячного и трехмесячного опционов?
Я никогда не анализировал так тщательно улыбку доселе (не торговал спрэды), расскажите что думаете.
Далее мартовская улыбка:
Ситуация тоже интересная, обратите внимание не на текущие значения, а на движение.
Вопросов два:
1. Используете ли вы предположение в смещении краев улыбки при своей торговле или работаете исключительно на рассогласовании с вашей модели мира улыбки.
2. Если да, как принято на RTS быть этим двум улыбкам? Спалите грааль :)
Ну и от улыбки станет всем светлей :) Поговорим хоть тут и о ней родимой, а то я форумы не люблю.
Позиция, которую я озвучивал в предыдущем своем рассказе, немного «недовозит», а это расстраивает. Я вижу где это происходит и почему, но хочу поболтать о том, что бы это значило.
С помощью шикарного софта, к которому я все еще трудно привыкаю, я представляю вам две динамики улыбки в болезненных сериях — феврале и марте на RTS.
Начнем с февральской улыбки:Зеленая линия отображает текущее состояние и указывает нам на то, что волатильность выросла справа, а слева осталась в более менее том же диапазоне. Улыбка крутеет на глазах и с необычной стороны.
Первое, что в таком случае приходит на ум то, что падения не будет (по крайней мере на взгляд того, кто это делает).
Я знаю, что у русской улыбки волатильности челябинский нрав и тут может быть все, что угодно, к тому же обычно 3-4% сильно меня не трогают, однако хочу спросить мнение уважаемого сообщества. Тут был кто-то и ушел? Какие обычно разницы в волах месячного и трехмесячного опционов?
Я никогда не анализировал так тщательно улыбку доселе (не торговал спрэды), расскажите что думаете.
Далее мартовская улыбка:
Ситуация тоже интересная, обратите внимание не на текущие значения, а на движение.
Вопросов два:
1. Используете ли вы предположение в смещении краев улыбки при своей торговле или работаете исключительно на рассогласовании с вашей модели мира улыбки.
2. Если да, как принято на RTS быть этим двум улыбкам? Спалите грааль :)
Ну и от улыбки станет всем светлей :) Поговорим хоть тут и о ней родимой, а то я форумы не люблю.
А так, в пределах одной серии слежу за формой и крутизной крыльев, провел небольшое стат исследование этих параметров на истории и ее торгую. Ну и делаю поправку на смещение улыбки за рынком
Ооо, я все тоже самое делаю;)
точнее напишу: Delta=DeltaB.S.-Vega*(dSigma(K)/dK),
где К это страйк, а dSigma(K)/dK соответственно
(iv2-iv1)/(K2-K1), где 1,2 — опционы с улыбки.
Спасибо за ответ!
С таких и не прокатишься, наверное?
Я катаюсь вот с таких горок! И с ветерком ;)
Это «чистая» тета! Точнее, таймвэлью ;)
«Загадка» только в слове «чистая» ;)
Надо только 'знать как' её собрать!
И, МНЕ КАЖЕТСЯ, я 'know how' как её собрать))))
Тема всё ещё в режиме теста… Чз полгодика начну «просить в ДУ»))))
А ещё вероятнее пойду в банк за кредитом)))) Процентов до 30 кредитных я потяну…
Главное, чтобы к тому времени ещё было кому кредит мне дать(((( Виват Сахипзадовне!))))
тогда не надо на такой горке кататься, лучше сидеть на вершине и поглядывать на других, а то так можно и до «ниже уровня моря» скатиться;)))
«ниже уровня моря», к сж, не бывает(((( Откупиться можно минимум по 0 пт…
А то я бы с удовольствием!))))
Ноль пунктов — это, Я ДУМАЮ, достаточно дёшево!))))
Тесты сразу боевые — строго в реале (правда, не всем объёмом).
Тесты показывают необходимость сервака с примитивным ботом, но поближе к биржЕ))))
Как бы выяснить, почём нынче такое удовольствие?
А сервачки на самой бирже нынче дороги, но если возьмёшь в ДУ :))))))))
С точке зрения теории, если вероятности вверх-вниз равные, то улыбка должна быть почти симметрична, что мы и наблюдаем. Больших противоречий здесь нет.
Считать дальние страйки смысла нет (где теорцены ниже 200 п).
В целом, мне кажется, сейчас 140-ой страйк, по-моему, слишком задран и скоро опустится.
Знал бы больше продал но нельзя, риск менеджмент туды в качель!
Сейчас таких картинок покажу
А если рассмтривать в другой шкале, то все встает на свои места.
Вот например график 1.
Что произошло интересного (точно такого же среза как у автора не было, взял рядышком), да ничего, практически симметричный сдвиг вызванный падением рынка, нет никаких перекосов на всем протяжении 12 страйков
А на графике 2
Видно, что левый край опять же практически симметричен (даже равен), правый да, немного поднялся, но на всем протяжении а не только чуть справа, надо детальнее смотреть почему.
P.S. С этих графиков я убрал маркеры, графики моей статистики, и ось X.
но тут ничего сложного нет, можно догадаться
Вот как вчера улыбка летала, ниже все тоже самое но отнормировано
Отличный движняк февральской волатильности за последнии три дня, календари очень хорошо отработали, о чем столько букв ?) Андрей, прости — не осилил)