Продолжаем богатеть на облигациях. Новая неделя – новые размещения. Давайте посмотрим на параметры и пробежимся по новым выпускам. Возможно, даже что-то вам и понравится.

Шалом, православные! Пока ключ высокий, можно и побаловаться облигациями. Сегодня у нас дебютные выпуски ОФЗ в юанях, правда, на московской бирже, а не в Китае, но все равно дебютные, закредитованная АФК, Село Зеленое и ТрансФин-М. 

💫 ОФЗ CNY-ПД 2029

● Цена: 10 000 CNY

● Купон: 5,25-6,5% 

● Выплаты: 2 раз в год

● Срок: 3,2 года

● Рейтинг: ААА

● Доходность: до 6,61% 

● Сбор поручений до: 2 декабря

💫 ОФЗ CNY-ПД 2033

● Цена: 10 000 CNY

● Купон: 6-7,5% 

● Выплаты: 2 раз в год

● Срок: 7,5 лет

● Рейтинг: ААА

● Доходность: до 7,64% 

● Сбор поручений до: 2 декабря

💫 Село Зеленое 1Р2

● Цена: 1 000 ₽

● Купон: 15-18% 

● Выплаты: 12 раз в год

● Срок: 2 года

● Рейтинг: А

● Доходность: до 19,56% 

● Сбор поручений до: 2 декабря

💫 АФК Система 2Р6

● Цена: 1 000 ₽

● Купон: 14,55-17,5% 

( Читать дальше )

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 117 пунктов, с учётом инфляционных данных и затягиванию мирного трека, индекс снизился — 116,91 пунктов:

🔔 По данным Росстата, за период с 18 по 24 ноября ИПЦ составил 0,14% (прошлые недели — 0,11%, 0,09%), с начала месяца 0,40%, с начала года — 5,23% (годовая — 6,97%). Темпы ноября относительно прошлой недели ускорились, но повторить «подвиг» прошлого года не получится и это радует (в ноябре 2024 г. инфляция составила 1,43%). У нас остаётся ещё в запасе 6 дней подсчёта и месячный пересчёт, в котором могут быть приятные сюрпризы, как в прошлом месяце (недельная корзина включает мало услуг). В октябре ЦБ снизил ключевую ставку до 16,5%, рассказав нам про проблему повышенных ИО и что на недельные темпы инфляции влияют разовые факторы — топливо/плодоовощная продукция.

🔔 Минфин увеличил займ за 2025 г. в ОФЗ до 6,981₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн) — это рекорд.

( Читать дальше )

Продолжаю искать интересные выпуски на долговом рынке. Сейчас одним из самых доходных инструментов на фондовом рынке являются корпоративные облигации. Период снижения ключевой ставки продолжается: в октябре ЦБ снизил ставку с 17 до 16,5%, при этом ставки по накопительным счетам и вкладам снижаются (например средняя ставка по вкладам на срок от 6 месяцев до 1 года составляет 14,4%).

Недельная официальная инфляция с 18 по 24 ноября составила 0,14% после 0,11% с 11 по 17 ноября. Годовая инфляция к 24 ноября уменьшилась с 7,2% до 6,97%. Это может означать дальнейшее снижение ключевой ставки, но с нового года будет увеличен НДС.

Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 23%, которые подпадают под критерий ежемесячных начислений купонов, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. Наличие амортизации указано в названии в скобках.

1. Евротранс 3 (А)
Сеть заправок под брендом «Трасса»

( Читать дальше )

Всем привет! Сегодня — максимально откровенный разбор моего инвестиционного портфеля, который перевалил за отметку в 6 миллионов рублей. Я покажу конкретные цифры: сколько денег мой капитал генерирует в месяц в виде пассивного дохода.

Реалии моего инвестиционного портфеля

Вот так выглядят все данные по моему портфелю на скрине из приложения СБЕР инвестиции:

 

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на дивидендах. С приближением нового года в инвестиционные портфели врывается зимний дивидендный сезон. Пусть в этом году он и скромный, и не видим в лидерах наших нефтяников, но время сейчас такое, ничего не поделаешь. 

Инвесторы в дивидендные акции переживают прекрасные времена, когда можно подешевле поднабрать упавшие (падающие) акции. Геополитика сводит у сма леммингов, и они, то покупают, а когда опять и вновь почему-то не договариваются о договорнячке, продают. Классика жанра: покупаем на горках, продаем на ямках. Так и живем.

В подборке 10 акций с дивидендами в декабре от наибольших к наименьшим. В отдельной строке те, кто не попал в десятку, но свои промежуточные дивиденды честно и благородно должны выплатить.

💰 Дивиденды декабря:

🎄 ЭсЭфАй SFIN

● Дивиденд: 902₽

● Доходность: 55,25% 🤑

● Последний день покупки: 24.12.2025

🎄 ЦИАН CNRU

● Дивиденд: 104₽

● Доходность: 15,41%

● Последний день покупки: 11.12.2025

🎄 Мордовэнергосбыт MRSB

● Дивиденд: 0,104087₽

( Читать дальше )

Чтобы обгонять инфляцию в облигациях нужен простой советский....


Шутка, вот такие простые правила должны помочь обогнать инфляцию (но это не точно):

— когда ключевая ставка низкая (давно болтается в боевике, находится на исторически нормальных уровнях, рост ставки вероятнее, чем снижение), покупай короткие облигации.
— когда ключевая ставка высокая (снижение ставки вероятнее, чем повышение) продавай короткие и покупай длинные облигации.
После нормализации ставки продавай длинные и покупай короткие и т.д.
— для защиты от дефолтов: чем ниже рейтинг эмитентов, тем меньше доля в портфеле на одного такого эмитента).
ОФЗ можно на 100%. Если эмитент надёжный, не более 15% от портфеля.
Если нет — не более 5% (тут индивидуально, в зависимости от терпимости к риску).

В портфель берём ликвидные бумаги, без всяких амортизаций, структурных продуктов, вечного дерьма. Только фиксированный купон, только хардкор.
Срок нужно проверять: до погашения или до оферты.

Хороший скринер облигаций: www.dohod.ru/analytic/bonds

( Читать дальше )

В ноябре было не так много интересных выпусков, поэтому они уместились в один список.

Как и в прошлые разы, в мою подборку вошли простые (без амортизации, оферты и прочих неожиданностей) и относительно надежные бумаги (рейтинг выше А-). В начале будут «фиксы», затем — флоатеры, а в конце — валютная облигация.

✅ ИНАРКТИКА 002Р-04 (фикс)

• ISIN: RU000A10DHX9
• Купон (от номинала): 15,75%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 16,19%
• Погашение: 03.11.2028
• Рейтинг: А+(RU) от АКРА

Лидер на рынке товарной аквакультуры, который специализируется на выращивании лосося и форели. С учетом рейтинга выпуск дает очень слабую доходность.

✅ ПКТ 002Р-01 (фикс)

• ISIN: RU000A10DJH8
• Купон (от номинала): 15,99%
• Выплаты (раз/год): 4
• Доходность YTM: 16,62%
• Погашение: 15.11.2029
• Рейтинг: АA(RU) от АКРА, ruAA- от Эксперт РА

Крупнейший контейнерный терминал, входит в группу Global Ports. У выпуска рекордная среди «фиксов» длина, так что можно зафиксировать дох-ть на годы вперед.

( Читать дальше )

Не взлетает, не ракетит, не растёт, а именно ползет — осторожно, крадучись, готовый в случае очередных разочаровывающих новостей опять накуканить лонгустов.

📈Но вчера к вечеру зашевелился быстрее и пополз уже прыжками — на новостях, что США готовы признать контроль РФ над Крымом и другими территориями, чтобы побыстрее обеспечить перемирие. Для этого в Россию в очередной раз вылетел спецпосланник Трампа Стив Уиткофф. Договорнячок уже близко?

Мем сразу на ДВЕ злобы дня из Интернета :)

И сразу после этого Зеленский сообщил, что его ближайший соратник и подельник по коррупционному скандалу Андрей Ермак написал заявление об отставке. Зеленский пообещал «полностью перезагрузить офис Президента». Чуть раньше этим же утром у Ермака прошли обыски со стороны НАБУ и САП. Похоже, вся украинская верхушка развалилась окончательно.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

( Читать дальше )

За последний год на бирже появилось несколько десятков новых эмитентов. За 3 года – больше сотни. А всего на бирже 2536 выпусков облигаций. Но как в них ориентироваться? Разбираемся, кто такие аудиторские компании, рейтинговые агентства, и чем они могут помощь российскому инвестору? Цитируем классика 😊

Вообще, ключевые отличия облигаций:

🔹срок (и дюрация)

🔹доходность

🔹ликвидность

🔹качество

 

И если с первыми тремя все более-менее понятно, тот как оценить качество заемщика? Вы ведь теперь кредитор и только вам решать, что лучше: дать в долг надежной компании, но под меньший процент, или рискнуть, вложив деньги в 10 стартапов с высокими ставками, понимая, что у нескольких из них будут проблемы. Для этого, нужно понимать: кто рискованный, а кто – нет. Для кого ставка 20% мало, а для кого 15% — много.

 

Для определения качества, у инвестора есть три помощника:

🔹 аудиторская компания

🔹 рейтинговое агентство

🔹 здравый смысл 😅

Поговорим о первых двух. Например, в нашем проекте 👵Портфель бабули мы в первую очередь ориентируемся на кредитный рейтинг. Стараемся обходить стороной все, что ниже А-.

( Читать дальше )

Зима не просто близко, а прям на пороге! Ноябрь подходит к концу, геополитическая неопределённость имеет шансы смениться на определённость, а покупки идут по плану. И вот пришло время посмотреть, что удалось прикупить во второй половине ноября. Кроме пополнения также пришли купончики с облигаций и рента с ЗПИФов.

Дважды в месяц я рассказываю о покупках. Про покупки первой половины ноября можно почитать тут. Ну а во второй половине ноября я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — это и к новогодним подарочкам тоже относится.

🎯 Цель на год

✅ Цель по пополнению на 2,4 млн в 2024 году выполнена, продолжаю выполнять цель на 2025. Пополняю брокерский счёт на 200 000 в месяц, чтобы тоже 2,4 млн суммарно за год вышло. 2 200 000 в этом году уже есть, план выполнен на 91%. Также было пополнение вклада на 10 000 рублей.

📰 Контекст

То ли 28, то ли 22, то ли 19, то ли 14 пунктов мирного урегулирования. Трамп снова взорвал информационное пространство, наблюдаем, ждём. Сменится ли неопределёность на определённость? Не берусь сказать, а вы?

( Читать дальше )