Лайфхак для обычных престарелых облигационеров

Чтобы обгонять инфляцию в облигациях нужен простой советский....


Шутка, вот такие простые правила должны помочь обогнать инфляцию (но это не точно):

— когда ключевая ставка низкая (давно болтается в боевике, находится на исторически нормальных уровнях, рост ставки вероятнее, чем снижение), покупай короткие облигации.
— когда ключевая ставка высокая (снижение ставки вероятнее, чем повышение) продавай короткие и покупай длинные облигации.
После нормализации ставки продавай длинные и покупай короткие и т.д.
— для защиты от дефолтов: чем ниже рейтинг эмитентов, тем меньше доля в портфеле на одного такого эмитента).
ОФЗ можно на 100%. Если эмитент надёжный, не более 15% от портфеля.
Если нет — не более 5% (тут индивидуально, в зависимости от терпимости к риску).

В портфель берём ликвидные бумаги, без всяких амортизаций, структурных продуктов, вечного дерьма. Только фиксированный купон, только хардкор.
Срок нужно проверять: до погашения или до оферты.

Хороший скринер облигаций: www.dohod.ru/analytic/bonds

П.С. короткие облигации до 3 лет. Длинные — от 5-7 лет.

Добавляю для тех, кто не очень разбирается в облигациях:
такой метод помогает зарабатывать не только на купонах, а ещё на росте тела облигации. Когда у вас куплена длинная облигация в период высоких ставок, то по мере снижения ставки её стоимость (тело облигации) сильно вырастает.
И в обратную сторону: по мере роста ставки длинные облигации сильно дешевеют, поэтому в этот момент лучше перекладываться в короткие, так как их тело меньше реагирует на колебания ставки.