В связи со сложной политической обстановкой зарубежное кредитное окно для российских банков и эмитентов начинает потихоньку закрываться. Вдобавок к этому Центробанк продолжает зачищать финансовый сектор. В итоге едва ли не единственным источником ликвидности для российской экономики теперь является локальный денежный рынок, который с каждым месяцем устанавливает очередной рекорд по оборотам. Журнал Financial One поинтересовался, что думает по этому поводу Игорь Марич, управляющий директор по денежному рынку Московской биржи.
 
Игорь, как вы оцениваете перспективы российского денежного рынка? Ожидаете ли вы тех же темпов роста объемов торгов в этом сегменте, какие наблюдались весной этого года?
 Ситуация на денежном рынке в значительной степени определяется монетарной политикой. Она у нас достаточно жесткая, рынок уже давно функционирует в условиях недостатка ликвидности. Это выражается в первую очередь в объемах тех средств, которые привлекаются через различные инструменты рефинансирования в Банке России, прежде всего, репо и валютные свопы. Ставки по этим инструментам играют крайне важную роль, так как являются ориентиром для всех участников рынка.
В феврале этого года ЦБ изменил свой подход к инструментам рефинансирования. Если раньше в их основе лежали операции однодневного репо, то, начиная с февраля, роль «путеводной звезды» стала играть ставка, устанавливаемая на аукционах недельного репо.Это должно было заставить банки планировать свою ликвидность на более длительный период. Для нашего рынка, на 90% состоящего из сделок «овернайт» и традиционно испытывающего дефицит «длинных» денег, это могло стать значительным потрясением.


( Читать дальше )

Встреча с Георгием проходила в кафе Корреас на ул. Тимура Фрунзе. В двух шагах от офиса Яндекса.
Тогда на интервью мы впервые познакомились с Георгием, поэтому общение выдалось особенно интересным.
За 2009 год Георгий показал доходность 1180% и на момент интервью, жил только за счет доходов от трейдинга.

Мы знаем, что впоследствии Георгий сам снял на видео миллион интервью с трейдерами, которые можно посмотреть на его канале в ютубе, да и на моем интервью он быстро перешел из роли респондента в роль интервьювера)) Чтобы вы не растерялись, напоминаю, что жирным подчеркнуты мои реплики в диалоге.


О чем в этой части? Про мой трейдинг, про Резвякова, про майтрейда

• Я решил, что каждую новую встречу с френдом буду проводить в каком-нибудь новом месте. Ну, таким образом, я просто расширяю географию охвата. Для интереса. Своего рода, это тоже такой способ насладиться жизнью. 
• Да, иногда хочется какое-нибудь банальное, традиционное место, где ты уже был тысячу раз, а иногда хочется чего-нибудь новенького. 
• Я еще по жизни пришел к такому выводу, что новенького хочется всегда. Это неотъемлемый компонент счастья человека. Постоянно должно быть что-то новое в жизни. 
• Бывают моменты, когда какие-нибудь неприятности произошли и тебе надо их переварить. Ты замыкаешься в себе и перевариваешь. Это нормальная реакция. Тебе на надо пытаться заставлять себя куда-то ходить. Допустим, ты с девушкой расстался, тебе плохо. Все тебе говорят: «надо отвлекаться». И ты вроде думаешь – да – и ты ходишь и отвлекаешься, но эта тема загоняется в подсознание. Это вот я очень хорошо понял. На самом деле тебе организм очень правильно говорит, что не надо никого видеть, надо это переварить, уладить и потом уже с новыми силами тебе захочется куда-то ходить.
• Это справедливо, если ты взял лосей на рынке? Тоже надо замыкаться на себе? Тоже надо в себе это все переварить?
• Да, если ты будешь пытаться забыть об этом, это зайдет внутрь, в подсознание. И тебе будет сложнее… Ты уже записываешь?
• Да. Хе-хе-хе.
• Хорошо, мы берем интервью у известного российского трейдера доктора Марта. Расскажите, как вас удалось достичь такой высокой доходности в месяц? Секреты мастерства, размер стопа, уровень цели???

 

( Читать дальше )

Торговые роботы и диверсификация.

Хочется привести реальный пример пользы от диверсификации, который случился в процессе реального управления капиталом совсем недавно.  Он наглядно демонстрирует преимущество диверсификации торговых роботов. Итак, изначально на инвестиционном счете работали торговые роботы на базе 3 разноплановых стратегий. До 2014 года все было хорошо и прибыльно, каждая торговая система потихоньку зарабатывала профит. Но с 2014 года одна из стратегий начала давать сбой и села в затяжную «просадку». Почему это произошло – скорее всего, рынок «закрыл» ту неэффективность, на которой она была построена. Но суть не в этом. Динамика систем отображена на картинках (результаты в пунктах фьючерса на индекс РТС на 1 контракт).


( Читать дальше )

Продолжение. Ссылки на начало смотри в конце:)

По традиции, фото из 2010: фото встречи трейдеров howtotrade.ru в Санкт-Петербурге:
 



О свободном образе жизни, о Резвякове, о книгах по трейдингу, про качества идеального трейдера, про майтрейда.

• А как ты думаешь, трейдер должен себя как-то духовно развивать?
• Мне кажется, что когда ты занимаешься трейдингом и у тебя это получается, то параллельно у тебя и происходит развитие. Например, у меня появилось больше свободного времени и я могу, например, что-то интересное в Интернете прочитать, что я не стал бы читать просто так в другое время. 
• А как ты справляешься со своим свободным временем? Как переход на чистый трейдинг от работы на компанию повлиял на твой образ жизни?
• На самом деле мне это не нравится. Нет социума, нет общения, нет коллектива. Когда ты на работе работаешь, тебя люди окружают, ты общаешься, ты можешь познакомиться с новыми людьми, завести новые знакомства, полезные связи. А тут ты сидишь сам с собой. Это мне не нравится в трейдинге. Ты становишься антисоциальным. Ты даже меньше с друзьями общаешься и встречаешься. 
• Ну а с друзьями-то почему? Казалось бы, больше свободного времени! Общайся наздоровье! Видимо, ты замыкаешься сам на себе еще. 
• Да это плохо, нужно от этого избавляться. А еще, я думаю, что если у тебя есть какая-то прибыль, то ее надо обязательно откладывать в банк. Чтобы у тебя был запас. 
• Как Ливермор говорил.
• Да, только он, похоже, так не делал. Я бы вообще половину всей прибыли, которая есть выводил бы. Даже больше выводил бы. Две трети. 
• Ливермор, похоже, все-таки игрок такой был в душе. Часто его заносило. Вообще тогда рынок намного более неэффективный был, это ему помогало.
• Ливермор торговал на дневках, на пробой. Причем сигналом для входа у него было закрытие дневной свечи за уровнем поддержки или сопротивления.
• Да кстати, а ты как-то собираешься решать проблему, что трейдинг сделал тебя антисоциальным?
• Я бы устроился на работу в контору. Пусть мне даже там мало платят, но зато у меня будет общение. Ты собираешься, едешь на работу, у тебя там общение… 
• Но как так! Ведь каждый начинающий трейдер мечтает избавиться от работы на дядю! А в итоге, когда человек избавляется от этого, получается что он этого то на самом деле и не хочет.
• Получается, что ты когда торгуешь, ты все равно как бы работаешь. Мне нужно обязательно проснуться к открытию биржи и начать торговать. И так каждый день. Это все равно что ты поехал на работу и тоже самое делаешь на компанию. Другое дело, что если ты торгуешь на больших таймфреймах и у тебя там сделки раз в месяц, то тогда ты можешь ездить по миру и путешествовать. У меня есть один друг. Он давно очень торгует, с 2000 что ли года. И сейчас он пришел к тому, что он набрал больших денег у инвесторов и с товарищем торгуют по системе, которую они разработали. Она такая более глобальная. И ему не нужно каждый день торговать, следить за рынком. Он просто контролирует ход дела и все. Последний год он живет в разных странах, путешествует по всему миру. Я ему по-хорошему завидую.
• Видимо он действительно много денег заработал. 
• Он живет в Таиланде месяц, потом на две недели летит в Гонг-Конг, потом летит в Москву и через три дня в Дубаи. 
• Вот это круто! Об этом каждый трейдер мечтает, такой свободой обладать, чтобы вот так жить. 
• Ну наверное да. Он купил себе порше каррера, мощный, 400 лошадиных сил
• Ого! Это таких успехов в трейдинге он достиг?
• Да. У него система, которая дает процентов 100 за год, но он применяет ее на больших деньгах. Ну, скажем, 2-3 миллиона долларов. Они набрали инвесторов и делают деньги. Часть берут себе.
• Понятно, то есть за счет масштаба достигают таких результатов. Что-то вроде хедж-фонда у них.
• Да, ну вот допустим ты торгуешь хорошо. Набираешь деньги друзей и знакомых, которые тебе доверяют и торгуешь на глобальных интервалах. Либо поручаешь это какому-то своему товарищу, который торгует здесь в Москве. Они, насколько я понимаю, не торгуют каждый день, а торгуют более глобально. На несколько дней открывают позицию, может на месяц. Вот так вот он и живет. Это конечно классно! А когда ты торгуешь каждый день, это все равно что работа на дому. Тоже самое. Единственное, что ты можешь взять, например, в отпуск уехать когда тебе захочется. Но опять-таки, ты можешь в отпуск поехать, когда затишье на рынке. Потому что если ты прямо сейчас поедешь в отпуск, ты упустишь много возможностей заработать. А если ты захочешь поехать в отпуск, это опять-таки получится август и новый год. Ну или там майские праздники. Тоже самое, как и все, кто работает и ездит. Поэтому у меня сейчас тоже самое, как когда я работал по найму, тоже самое, только дома. Но я ни перед кем не отчитываюсь, ни перед каким руководством. 
• И всё-таки ты хочешь от этого уйти?
• Я бы, может, торговал бы на компанию. Тоже может быть интересно.

( Читать дальше )

«Сказка о тройке или трудно быть богом: управление активами в долгосрочной перспективе». Кирилл — управляющий Fusion Asset Management. 




www.h2t.ru/index/newall/

Раз уж сегодня на рыжье высаживали вчерашних безбилетников, решивших по-быстрому срубить бабла на трупах невинных людей, то решил сделать что-нибуть полезное для ресурса.
По мотивам http://smart-lab.ru/blog/194217.php

Попробую изложить классификацию этих ваших лудоманских хворексов, такой какой её вижу я.

1. Настоящие мерикосовские брокеры с кухонными хворекс подразделениями

Примеры: АйБишники, ОткрытоЭлектронноПлачущие
Эти парни (на самом деле кухонные подразделения известных раскрученных брендов) помимо ЦМЕшных футчей (и обычно только если вы нерезидент США) дадут вам возможность полудоманить на энтих ваших хворексах (типа спот и всётакое).
Подкупает наличие серьезного пендостановского регулятора и толстосумие самих брокеров.
То бишь «меня с моими крохами врядли кто-то будет разводить» + «не эти точно не лопнут-же и деньги мои не пропадут».

 

2. Якобы некухни.

Примеры :
ЛМАКС — серьезная контора, но ориентированная больше на

( Читать дальше )

Настроение хорошее, поэтому перед началом отдыхов еще одна сезонная система.

                                                                 Идея системы

С точки зрения единого хозяйствующего субъекта основную деятельность России можно охарактеризовать как обмен природных ресурсов на блага цивилизации http://anatoly-utkin.livejournal.com/22084.html . При этом базовой денежной единицей для такого обмена является доллар (т.к. именно он является общепринятой мировой валютой). То есть выручка за природные ресурсы идет в долларах. При этом вся внутристрановая деятельность связана с рублями. И, что важно, все внутренние государственные траты идут также в рублях. С целью получения обеспеченных денег для своих трат, государство отбирает часть прибыли у рентных компаний в виде налога НДПИ. Таким образом, в этой цепочке есть вынужденный обмен рентными компаниями долларов на рубли. Вынужденность--это всегда хорошо, ибо вынужденность означает, что есть сторона, готовая кидать рыночные заявки и тем самым двигать цены.

( Читать дальше )

Начало тут: http://smart-lab.ru/blog/193225.php

Заранее приношу извинения — очень торопился, вероятно что-то упустил. Времени писать нет вообще..


Глава седьмая. Жаркое лето 2010го.
 
 
 ....
Обратно поехали только к вечеру. Мне не хотелось лишний раз баловать гаишников легкой наживой. Обсуждали прошедшее веселье, и ведь было что обсудить. И цыгане, и хоровод, и Вадик — оставили неизгладимое впечатление.

(Спасибо Вике за предоставленные фото)



( Читать дальше )

Про обучение транссексуалом)), про форекс, про эффективные рынки, торговать со стопом или без? трейдинг и жизнь, трейдинг и отношение к деньгам.

 
 

• Слушай, а как ты все-таки борешься с этим… Смотри, начинается движение, ты входишь в это движение и у тебя срабатывает стоп, а потом движняк продолжается. Ты перезаходишь снова? Ведь это самое обидное, что может быть. Упустить прибыль из-за того что у тебя сработал неверно выставленный стоп.
• Ну там смотря какая динамика. На минутках просто видно, какая динамика, как рынок ходит, как он может себя дальше повести. То есть если там видно, что там пробитие, потом меня отстопило, ну ничего не делаю. Смотрю, что дальше будет. Можно поставить уровень за только что пробитым. Если ты видишь, что динамика разворачивается, и она идет к этому уровню второй раз, то иногда можно и второй раз войти. Но я знаешь как делаю? Если она не сразу после пробития идет вниз, а если через какое-то время идет вниз опять, через минут 10, то можно попробовать еще раз рискнуть.
• А как ты думаешь, торговля фьючерсом РТС это твой потолок или ты хотел бы как-то развиться? Может быть попробовать другие инструменты, на большие объемы.
• Ну не знаю. Я думаю, что открою потом депозит на форексе. 
• Форексе? Хм. Это кстати вот хорошая тема. 
• Я на форексе обучался как-то у профессионала одного. Там немного по-другому торгуется. Там используются глобальные интервалы, там дневки, часовки. То есть там меньше часовки даже и не используется интервал. Даже там по-моему часовки используются для входа в позицию. Ну вот минутки там точно не используются.
• Не не не. Минутки на форексе это просто хаос. Там рынок слишком эффективный. Там шумовая полоса идет. 
• Форекс, как мне показывали, это рынок, который ходит между уровнями подержки и сопротивления, в канальчике таком. Сначала между одними уровнями, потом пробивает и снова, между другими уровнями. То есть там тренд, это хождение между уровнями поддержки и сопротивления.
• Ну вообще на самом деле нет. Я просто за форексом достаточно долго следил и скажу, что суть этого рынка, такая же что и на фортс. То есть те методы, которые я использую для зарабатывания на фортс, они абсолютно идентичны для форекса и для любого другого рынка. Но та тема, о которой говоришь ты – торговля на минутках – из-за большой распространенности подобных алгоритмов не прокатит. 
• Минутки где? На форексе?
• Да.

( Читать дальше )

Русские Маги рынков. Вступление (+187,70к)
Русские Маги Рынков. Интервью 1-1. Евгений. Evus (+98,64к)
Русские Маги Рынков. Интервью 1-2. Евгений. Evus (+58,39к)
Русские Маги Рынков. Интервью 2-1. Алексей. Alen (+58,34к)
Русские Маги Рынков. Интервью 2-2. Алексей. Alen (+43,13к)
Русские Маги Рынков. Интервью 3-1. Дмитрий Сергеев (+59,22к)

• А ты не испытываешь эмоциональных стрессов, когда несколько стопов подряд собираешь? 
• Знаешь, раньше испытывал. Когда только начинал. Например, когда втечение дня торгуешь и видишь: стоп, стоп, стоп, минус, минус. Меня это так бесило. Меня это выбешивало и я начинал: «Ах вы суки, пи****сы, кукловоды». Начинал прямо хреначить. Вверх, вниз, вверх, вверх. Давай расти, давай падай. Так у меня сливалось еще больше. 
• Я узнаю себя. Я знаешь как? Я либо бил кулаком в стол, либо коленом начинал бить из-под стола. 
• Я даже в монитор зафигачил
• А я ноутбук чуть свой так не разбил. 
• Да, зато когда я выигрывал, я радовался… ДАааа. Я поднял бабло!!! А потом я понял, что это пи***ц, что это основная ошибка в трейдинге.
• Так как ты справился то с этим в итоге? С этими эмоциями.
• Я не ем мясо. Какое-то время я пил ново-пассит. Лекарство. Ну не лекарство. Потом еще один из Граалей, важный момент, который я не осознавал, я заметил что у меня на Эквити, на графике, я заметил, что он у меня идет и вдруг такой резкий вниз такой пошел. Я заметил, что после такого резкого выноса, тоже самое, только коррекция. Тоже самое, но вот только хууу*****к, такая вниз коррекция. Я подумал: что ж это такое? Сначала вынос вверх, а потом вдруг раз, такая коррекция. А потом я понял, что когда вот такой вот вынос вверх резкий происходит, я думаю: классно! Я такой гуру, я смог заработать столько бабла. Я про себя думаю: я могу больше рисковать, я тут стоп подвину, а тут я подержу подольше, а вот здесь вот я лишний раз войду. А здесь я вообще пересижу, ведь у меня еще есть запас по прибыли. И у меня Эквити сразу вниз. 
• Знаешь что я тебе скажу? Ты на самом деле очень большой молодец в том, что ты быстро всё просамоанализировал. 
• Да, я анализировал просто пи***ц. У меня такая была внутренняя работа мозга. Я постоянно думал. Я ехал постоянно с работы и думал, почему так, почему эдак. И еще я понял, что когда ты каждый новый торговый день приходишь на рынок, тебе совершенно должно быть безразлично что было вчера. Ты потерял, ты заработал или ты много потерял или много заработал. Ты просто должен выполнить свою систему, заработать и всё. А самое интересное, что я потом понял, что трейдинг, это пи***ц какое скучное занятие, еще скучнее, чем бухгалтерия. Надо каждый день прийти на рынок и выполнить правила, которые ты вывел. 
• Самое сложное-то в этом деле, это дождаться хорошего входа. Это надо сидеть, ничего не делать и ждать. 
• Да, это кстати бывает у меня проблема. Я не дождавшись входа, вхожу в рынок. Мне показалось, что сейчас что-то такое будет и я вхожу. И у меня убыток сразу, раз. 
• А чем ты себя занимаешь, чтобы избавиться от соблазна раньше времени войти в рынок? 
• Сижу просто наблюдаю.
• То есть ты целый день можешь стойко сидеть, следить за рынком?
• Ну могу, да. Сейчас уже могу, да. Я вот после НГ этим немножко увлекся. Раньше не мог высидеть. я просыпался и сразу всегда кидался в рынок. Ну рынок открывался, начинал расти и я «ну давай, рынок растет, бах», кидаюсь сразу в рост, а он потом разворачивается. Ну и короче я набирал убыток большой в начале самом дня. А потом, когда сформировался сигнал на вход, я его либо пропускал, либо неполностью брал, либо делал другую ошибку. Например, ты сделал несколько убыточных входов в начале дня и у тебя сформировался убыток, и ты думаешь: вот у меня сегодня будет убыток. Наверное сегодня ничего не получится, нужно хотя бы отбить этот убыток. И когда начинается движение, действительно реальное, ты закрываешь позицию тогда, когда у тебя убыток отбивается, а не ждешь, когда вырастет прибыль. Получается, что ты торгуешь неэффективно. Вот. Поэтому это самое большое зло, лишние входы. Нужно действительно сидеть и ждать. Нужно как бы самому себе ответить на вопрос почему ты сейчас хочешь войти в рынок, есть ли на это веские основания.
• Слушай, а я знаешь как делал иногда? Чтобы отвлечься от рынка. Потому что невозможно смотреть все время на графики! Я сам по себе человек очень нетерпеливый. Если я смотрю на график. Ну ладно ты там просидел 10,15,20 минут, час. Я знаешь, рубился в игры. Порублюсь, alt-tab и смотрю чо там происходит. 

( Читать дальше )