Продавать опционную премию — это все равно, что играть в блэк-джек с казино, которое позволяет считать карты.

В принципе с таким подходом жизнь становится гораздо проще.

Вам надо разобраться во многих вещах, чтобы понять — какая стратегия будет оптимальной, но после этого, на длительном периоде, естественно — вероятности начнут работать на вас, и вы гарантированно будете уносить с рынка какую-то долю.

( Читать дальше )

Помню фильм, я его смотрела как комедию. Главный герой мне напоминал одного из героев книги Золя «Деньги», который от балды купил обвалившиеся акции и срубил куш, внезапно став гением рынка. В кино герой терпит огромную просадку и ему просто повезло, что он оказался платежеспособен дольше, чем рынок иррационален.
Сейчас читаю книгу, там описывают путь прототипа и фактически он и поднялся, когда покупал при падении и ему везло, как впрочем, и другим героям книги (пара ботанов из кино). Их успехи это ведь ошибка выжившего.
Теперь о самих ипотеках. Весь фильм и книгу нам твердят о том, какой ужас эти CDO. Лично мне идея кажется вполне разумной — страховать облигации и повышать их рейтинг, если они застрахованы, вполне здраво. Герои книги ведь сделали ставку не на то, что все рухнет, а что страховка будет выплачена, ведь именно страховками (дефолтными свопами на облигации) они оперировали. Но ведь кризис могли задушить баблом в самом начале. Или же пустить все на самотек, и страховку из-за вала случаев никто бы не выплатил. Допустим, не стало бы государство спасать страховщика AIG. И что?
Игроки на понижение ставили не против системы, а на нее. И им повезло. Причем дважды — падение началось и система устояла. Поэтому мы о них знаем. Но на рынке люди каждый день рискуют и мало кому везет.

Как известно, хороший текст должен сгореть отлежаться. 

Ни до какого инвестирования и трейдинга я в те годы не доросла. 
Влюбилась, вышла замуж и радостно спускала все свои накопленные сбережения на мужа, в душе тайно мечтав прикупить гос.облигаций, когда эта тема только стала выходить наружу. (но муж-то, муж лучше знает, что надо делать).  

Забегу вперед и скажу, что эти инвестиции «в семью» были провальным мероприятием и в какой-то момент я оставила свой «чемодан без ручки», погрузила свое тело в поезд и уехала в Мск. 
Надо было как-то выбираться из долгов, думать о своем будущем и о том, как прокормиться и родителей своих не забыть прокормить, как на пенсию выходить будут.  

Горе-геймера-бизнесмена-торговцабинарнымиопционами- тащила долго, как верная жена декабриста. Потом надоело. Он не акции Центрального Телеграфа, чтоб в нем 17 лет сидеть, не бомбанет (я произвела фундаментальный анализ). Разве что только поменяет СЕО и всю структуру управления 

( Читать дальше )

В этом посте я хочу рассмотреть вариант арбитражной стратегии, и протестировать его на чувствительность к проскальзыванию, чтобы понять возможность применения.

Далее будут приведены мои субъективные умозаключения.

Для начала перечислю виды арбитража, которые я знаю:

1. Арбитраж одинаковым активом между разными биржами. Сложность работы по этой технологии заключается в том, чтобы разместить торговый сервер между двумя биржами так, чтобы задержки пакетов между биржами были одинаковыми.
2. Арбитраж между активом и его деривативом.
3. Статистический арбитраж между коррелируемыми активами.
4. Календарный арбитраж.

Момент, который объединяет эти стратегии, состоит в том, что торговая позиция выставляется всегда одновременно по двум инструментам в противоположные стороны (если активы прямо скоррелированы, и в одинаковые стороны в ином случае).

Все эти арбитражные стратегии в основном относятся к классу рыночно-нейтральных «mean reversing» стратегий, потому что не следуют за трендом, а пытаются вернуться к некой справедливой цене актива (та же трендовая составляющая), выставляя позиции против отклонения от тренда, хотя, конечно, можно придумать и трендовые стратегии, использующие актив-«поводырь» для прогнозирования тренда.

( Читать дальше )

Всем привет! тут наверное все озадачены таким вопросом )))



Дело все в том, сколько нам надо?.. Для примера мне в Brent движения в 5 usd хватает, ну и оно согласно статистике более исполнительное.
Далее цитирую деда, что делал уже не однократно:
Ждём хороший восходящий тренд, который кроется днём с закрытием вблизи своего максимума + выше всего предыдущего торгового диапазона, за последние -5-10 дней.
минимум данного дня становится критической точкой — для меня это точка входа
если данный минимум переписали в ближайшие три дня — таримся!
Далее ставим цель и не дергаемся недели две -три -как повезет.
Стоп ставьте куда хотите — это личное дело каждого.
Схематично ниже, детально в видео ниже схемы.
Желаю всем добра и хорошего профита!



( Читать дальше )

Роскомнадзор сообщил об отключении VPN-сервисов VyprVPN и Opera VPN.

Госслужащие объясняют свои действия тем, что VPN-сервисы используются для доступа к ресурсам с детской порнографией, суицидальным, пронаркотическим и подобным запрещенным контентом. Цинк.


Друзья, многие из вас активно используют протокол VPN не только в жизни, но и в работе и бизнесе. Подготовьтесь к агрессии со стороны правящего класса к этому протоколу. В один прекрасный момент ваши виртуальные серверы, арендованные у зарубежных провайдеров, могут оказаться недоступными под соусом борьбы с детской порнографией. И жаловаться будет некому.

Если правящий класс не сможет реализовать устойчивое отключение протокола VPN на границе чебурнета, то сможет приступить к отлову и наказанию лиц, инициирующих такие соединения с подконтрольной территории. Сейчас это кажется нереальным. Но электорату на VPN насрать. Электорат пялит ящик. А там про VPN такое расскажут, что электорату захочется пересажать всех, кто его использует.

Посмотрите сколько зомби бродят по улицам в намордниках. Каждый будет против VPN.

Автор этой книги Лейн Рэндалл издавал журнал о трейдерах на Уолл-стрит — самых богатых людях планеты в начале 2000-х.

Книга начинается за здравие и кончается за упокой. В прямом смысле слова. В начале богачи купаются в роскоши, а в 2008 году выходят из окон...

«Затем пошли самоубийства. После банкротства Bear Stearns его менеджер Барри Фокс спрыгнул с двадцать девятого этажа здания, где располагался офис инвестбанка. Кирк Стивенсон, директор по операционной деятельности лондонского фонда прямых инвестиций, у которого были квартира стоимостью 5 миллионов долларов в Челси, заботливая жена и восьмилетний сын, прыгнул под колеса железнодорожного экспресса, несущегося со скоростью 160 километров в час. Таким же образом покончил с жизнью немецкий миллиардер Адольф Меркль, после того как принадлежавшая ему компания по производству цемента HeidelbergCement не смогла, как сообщалось, расплатиться по кредиту. Руководитель британского страхового подразделения банка HSBC, отец четверых детей, был найден голым в туалете в петле, после разгульной вечеринки с кокаином и проститутками. Француз-аристократ, управляющий активами, закрылся в своем офисе на Мэдисон-авеню в Нью-Йорке, наглотался снотворного и вскрыл себе вены резаком. Подобные сообщения приходили со всего света»...

( Читать дальше )

Возможно, грядёт экономический армагедонопесец.
Опасения многих абсолютно обоснованы. Давайте разберёмся, как мы до такого докатились.

1.  Легальное мошенничество.

Всё начинается с хитрого мошенничества — частичного резервирования депозитов ростовщиками.
Понятное дело, такая жадная практика и есть основная причина классических банковских кризисов неплатежей.
Всё это усиливается механизмом кредитного мультипликатора.

Здесь проблема не сколько в самом частичном резервировании, сколько в абсурдномсмешивании банковских вкладов до востребования и  срочных. Первые по своей юридической природе представляют скорее аналог договора хранения (иррелугярного по аналогии с однородными взаимозаменяемыми вещами, например, зерном). Второй же по сути аналог классического договора займа.

Получается ассиметрия активных и пассивных операций:
А) в части выдачи кредита (активная операция) кредитная организация требует обеспечения, в части привлечения денег вкладчиков (пассивная операция) полное резервирование отсутствует.
Б) В активной операции применяются по большей части юридические принципы договора кредита / займа. В пассивной операции – по большей части принципы договора хранения.
В) По активным операциям срочность есть, по пассивным же законодатель искусственно обязует применять принцип «до востребования».
Г) Активы в балансе отмечаются обычно, по рыночной оценке (следовательно, есть риск переоценки). Пассивы же носят фиксированный характер

( Читать дальше )

smart-lab.ru/blog/tradesignals/689118.php
Подходим к цели, но видно, что упорные физики не желают верить в тренд, спасибо им за это)
Поэтому продолжаю наращивать лонги, схлопывание ОИ будет говорить об откате или развороте, это маржинколы, обычно они происходят, когда
колво лонгующих физиков меньше в 3 раза, чем шортящих и на оборот, при движениях вниз. Иногда бывает до 1 к4.



( Читать дальше )