Взято из https://nakhusha.livejournal.com/9066.html

Меб Фабер (mebfaber.com) рассуждает об одном из путей увеличения доходности.

Оригинал The Best Way To Add Yield To Your Portfolio


Многие мечтают о пассивном доходе. Чтобы сидеть на пляже с пиной-коладой, наслаждаясь доходностями своего портфеля. А что бы вы сделали, чтобы получить дополнительные 1-2% к своему портфелю?


В старой книге Свенсена «Пионерные исследования в портфельных инвестициях» приводится информация превышения доходности активных менеджеров над рынком. Если активный менеджер торгует акциями, то к средней доходности рынка надо прибавить примерно 0,9% для показания средней доходности индустрии активных инвестиций. В случае с облигациями, к средним доходностям надо прибавить 0,3%.

Но есть другой способ прибавить доходность к своему портфелю, и он лучше описанного выше. И этот способ – НИЧЕГО НЕ ДЕЛАТЬ. Вообще. Просто перестать делать то, что вы привыкли делать на рынке все это время: активно торговать, ловить пики и донышки, пытаться предсказать рынок, делать излишне частую ребалансировку. Зачем прекратить?

Многие, занимаясь на рынке всеми этими вещами, забывают, зачем они пришли сюда и сколько тратят времени на подобные действия. Возьмите любую среднюю часовую ставку среднеквалифицированного человека (да хоть стоимость вашего часа на постоянной  работе) и умножьте на то время, что вы тратите на исследования. Сумма может удивить. А какой «выхлоп» от своего счета вы имеет после такого потраченного человеческого капитала? Сравните оба числа. А если от этих действий нет никакого результата, да еще и убытки, то надо присовокупить их к полученной сумме.

По данным из Твиттера, средний частный трейдер затрачивает по 8 часов в неделю в надежде получить дополнительную доходность. В таблице ниже приведены данные для разных по сумме портфелей, и то, как приведенные трудозатраты влияют на конечный результат. Видно, что для большинства частных участников рынка самой лучше стратегией прибавки к своему счету пары процентов было бы ничего не делать, выбрать наименее затратный вид счета и учесть налоговые льготы. Все остальные шевеления уводят от заветной цели.

Очень полезная презентация Алексея Федорова (Московская Биржа) по налоговым льготам для инвесторам.
(выступление в Новосибирске)
https://vk.com/doc620047_451953600 

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/

Алекс, совладелец ресурса macro-ops.com, делится с нами своим открытием по поводу скрытой власти корреляции.
Оригинал DAILY SPECULATIONS: THE HOLY GRAIL OF INVESTING


Картинка из книги Рэя Далио об откровениях, которые перевернули жизнь великого инвестора (“Principles”).



Она иллюстрирует силу корреляции в снижении риска и увеличении доходности в правильно диверсифицированном портфеле. Как видно из графика, можно иметь в портфеле 2000 инструментов с 60% корреляцией, но риск отклонения снизится только с 10% до 8%. При этом, имея на руках только пять инструментов с 10% корреляцией между ними, можно получить снижение риска с 10% до 6%. В два раза больше! И на Рэя Далио такое открытие повлияло как на Эйнштейна его формула E=mc2.

( Читать дальше )

Топик больше предназначен для новичков в трейдинге.
Просматривая между делами ПАММ счета на сервисе Альпари был ошарашен. Оказывается зазывалы на свой ПАММ торгующий мартиным не только остались, но этим счетам ещё и ставят положительные рейтинги:


Эквити таких счетов имеют характерный вид (этот совсем несколько раз прибитый :) :

( Читать дальше )

Читая наш Смартлаб, иногда сердце кровью обливается от всякого рода гадания...
Куда пойдёт нефть? Что делать с акциями Сбербанка? И… т.д. и т.д.

Я всё таки решил открыть вам ещё 1-у часть своей ТС. Это поистине мощнейший инструмент, когда либо созданный трейдерами, но при этом очень простой и доступный любому думающему трейдеру.

Я вас прошу не листайте сразу до конца, будьте терпеливыми!

Основная 1-я часть здесь, на которой, кстати, держится моя торговля: Покупай низкую волатильность, продавай высокую!

Я вам не COREz и не буду рассказывать сказки, торгуя на бумаге...
Я не буду с вас брать 1000$ не понятно за что.
Я не буду писать посты о том, что я довольно богат и при этом унижая и оскорбляя простых людей трейдеров.
Я такой же как и все люди — мы все одинаковые, просто одни мыслят категориями риска, а другие нет.

Поехали...
Я вам сейчас расскажу о том, что происходит в данное время на рынке — это будет

( Читать дальше )

Перед тем как начать хочу выразить благодарность создателям данного ресурса и в частности Тимофею,  смартлаб мощный и в своем роде уникальный ресурс для трейдеров и всех кто интересуется рынком. 

Недавно закончился конкурс,  который проводили портал МФД и Санкт-Петербургская биржа. Где я вошел в призы с очень хорошим результатом.  Подробнее на стратегию можете посмотреть по ссылке в профиле. 

Это  сподвигло написать о моей работе  на рынке, какой путь был пройден и  что пришлось  преодолеть. Писать буду по сути, без лишней воды.

 Первое что мне помогло зарабатывать на рынке.

— учет расходов. Комиссия брокеру, бирже, плата за использование маржинальных средств. Торгуя фьючерсы эти расходы будут в разы меньше чем если торговать акции. Эти расходы могут «съесть» львиную доли прибыли, если не всю. Кроме того, на нашем рынке акции менее ликвидны чем топовые фьючерсы, соответственно торгуя фьючерсы получим меньшее проскальзывание.

( Читать дальше )

Здравствуйте дорогие мои! Вы наверно уже соскучились?
Хочу поделиться с вами классной штукой в квике под названием «Карман».
Уверен, что не все знают про эту функцию.



Для чего нужен карман?

Представьте, что вы хотите купить ценную бумагу по определенной цене. Пусть это будет всеми известный Газпром. Вы хотите купить акцию Газпрома по цене 100р. Текущая цена болтается в ценовом коридоре 120-130.

Вы выставляете рыночную заявку на покупку в стакан по цене 100р. Так как за весь день цена не доходит до уровня 100р, то на следующее утро ваша заявка снимается. И так повторяется изо дня в день, т.к. Вы упорный и терпеливый и вот уже полгода ждете свой Газпром по 100.

А теперь представьте, что таких заявок у вас несколько. У меня, например, более 30. Каждое утро выставлять лимитированные заявки вручную утомительно. Нужен другой выход.

( Читать дальше )

                                                       6. Стратегия инвестирования.
В продолжение темы, описанной в прошлом посте, которая нашла отклик от людей, ее читавших, хочу добавить несколько моментов. Эта тема мне так же интересна, как и вам. Я не смог найти достаточно информации по этой вопросу, поэтому все наработки, в основном это собственный опыт и обмен мнениями с коллегами по цеху.
1. Снижение издержек при торговле. Если вы пользуетесь плечами, то многие брокеры идут на индивидуальное согласование по снижению ставки кредитования, от 1 до 4%, все зависит от вашего счета, размера плечей и умений убеждать людей. Представьте, что за каждые 100 000р, занятыми у брокера, вы будете платить не 18 500 в год, а допустим 16 000, эти 2500 с легкостью могут уйти на оплату депозитария или части по комиссиям за совершение сделок. У каждого брокера есть несколько тарифов, не факт что тариф, на который вы были подключены на старте вашей инвесторской карьеры, и сейчас так же актуален. Ведь у вас за это время наверняка изменилась сумма на депозите и теперь уж вы точно понимаете, какой стиль торговли вам подходит.

( Читать дальше )

Еще до негативных новостей по Открытию запланировал открытие счета у дополнительного брокера (в целях диверсификации), предоставляющего доступ на Америку. Выбирал между БКС, Церихом и IB, но решение откладывал так как в каждом варианте были свои минусы.
Начало первых негативных новостей по Открытию, поспособствовали скорейшейму решению по выбору брокера. Остановился на IB. Открыл счет.
Далее необходимо было в течение 45 дней пополнить счет IB.
Так как хранить денежные средства (далее ДС) у Открытия считаю опасным, вывел ДС из Открытия, но оставил только акции (25% от портфеля). Планирую дальше работать с Открытием, но без свободных ДС на счете.

Так вот, вывод ДС происходил по следующей цепочке:
Открытие-75%ДС-Ситибанк-50%ДС-IB. Все ДС в USD.

В инете пишут чтобы транзакции проходили без внимания валютного контроля сумма перевода должна быть менее 600 тыс. руб. Я не захотел платить приличную сумму комиссий и решил перевести всю сумму одним переводом. Так как все ДС легальны сразу предоставил в банк все документы, а именно: копию договора с брокером, письмо от брокера об открытии счета, справки с места работы о средней ЗП, все справки 2НДФЛ от работодателя за 4 года работы, копию паспорта. Валютный контроль пропустил, перевод в IB выполнен, комиссия за перевод 150 USD.

( Читать дальше )

Как известно, самыми уважаемыми эмитентами долгосрочных инвесторов на фондовом рынке являются компании, которые регулярно выплачивают своим акционерам дивиденды. И чем больше размер дивидендов, тем лучше.
Это правило действует на всех мировых фондовых площадках.

Но, как показывает история отечественного фондового рынка, в России это правило не работает.
И понятие «дивидендная бумага» на биржевых просторах РФ носит весьма и весьма условный характер.

Позволю себе небольшой экскурс в историю о том, как в России рождались «дивидендные истории» и чем эти «дивидендные истории» очень часто заканчивались:

ЮКОС
Дивиденды, которые направляла на выплату своим акционерам компания, ежегодно росли с 1999 по 2003 годы.
1999 год — 3 млрд.р.
2000 год — 8,59 млрд.р.
2001 год — 15,25 млрд.р.
2002 год — 22,12 млрд.р.

( Читать дальше )