Откуда я черпаю информацию?

Есть несколько источников: интернет-сайты, телеграмм-каналы, приложения, радио, Твиттер, Instagram, Research банков, TV. Все источники должны работать на вас 24 часа в сутки.  

Сайты:

• ft.com
• wsj.com
• zerohedge.com
• forexlive.com — если хотите хедлайны по форексу, да по рынку в целом, вам сюда. Этот сайт у меня включён всегда.
• finance.yahoo.com – тут можно быстро получить картину, как открывается рынок США
• www.investing.com – тут смотрю данные CFTC.
• www.bloomberg.com
• marketwatch.com
• economist.com
• smart-lab.ru
• rbc.ru

Надо понимать: российские ресурсы очень слабые. Их недостаточно. Новости в них рассчитаны на широкую массу, они запаздывают. Поэтому нужно учить английский. Это

( Читать дальше )

Добрый вечер. Надеюсь среди вас остались те, у кого активы в долларах или хотя бы в рублевом кэше. 

Давайте в комментариях пообщаемся на тему: Какие акции подбирать в долгосрочный портфель после существенной просадки рынка? Предлагайте варианты как американских акций так и российских.

Последние 10 дней были очень жёсткими. 
Корень моих ошибок я вижу в том, что занимаюсь анализом не 100% времени, а примерно 5-10% времени.

Какие были допущены ошибки?

👉 Самая большая ошибка — преждевременное закрытие шортов 25 февраля при том, что я ожидал ухудшения ситуации. Я писал об этом тут. Конечно, никто не мог предвидеть, что фондовый рынок США будет падать самыми быстрыми темпами в истории, быстрее чем в 1987 и в 1929. Но у меня не было никаких разумных оснований закрывать шорты. 

👉 Я допускал, что золото может просесть из-за маржин-коллов, но ничего с этим не делал. По умному надо было хеджировать золото шортом платины или серебра, тогда моя фундаментальная идея в голде была бы чиста от краткосрочных колебаний, связанных с нехваткой ликвидности. Тот есть долгосрочная идея остается в силе (пока), но о краткосрочном риске надо было подумать более внимательно.

👉 Ощутимый удар получил перенеся небольшой лонг РТС с 6 на 10 марта. Это было лишнее действие, рискованное. Конечно НИКТО не мог предположить то, что случилось, а именно решение саудитов обвалить рынок нефти. Но и без этого это было очень рискованно и глупо, хотя у меня была существенная реализованная прибыль по РТС, я думал что могу себе это позволить. Зато я закрыл этот лонг, не гадал и не надеялся, если бы не закрыл — максимальный убыток мог вырасти втрое.



( Читать дальше )

Очень много что страдает. Вот смотрите, мы отменили конференцию смартлаба из-за коронавируса. Кто от этого страдает?

👉Транспортная отрасль, авиа и жд
👉Отели пострадают
👉Площадки на которых проводятся мероприятия не заработают
👉Люди, которые организуют конференции останутся без зарплаты
👉Рестораны, в которых мы бы сидели до и после конференции

А теперь умножьте это на 100,000,000 т.к.:

👉отменен ЧМ Европы по футболу, НБА, НХЛ закрыты, все массовые мероприятия
👉даже кинотеатры опустели

Когда у тебя нет выручки, а зарплаты платить надо, это все превращается в убытки. Тонны и мегатотнны убытков. Ладно, у меня мероприятия занимают 5% в структуре выручки, а у кого это основной доход? Что им делать? Чем они будут заниматься?
👉И главный вопрос: чем они будут платить по своим кредитам?

Сектор услуг составляет 80% американской экономики.
👉Увольнения интересно сразу пойдут или через какую-то паузу?
👉Банкротства обязательно наступят, потому что очень многие компании живут одним днем, на тот кеш, который получают.

Сейчас пока не уволили никого, но когда много уволят что будет происходить?
📉Во-первых, падение потребления 
📉Во-вторых, социальные волнения
📉В-третьих, рост неплатежей по кредитам

👉Ну и не забываем: когда всем нужен кэш, кто будет платить дивиденды?

В общем, если ситуация быстро не разрешится, очень скоро мы увидим негативные эффекты второго и третьего круга.
Это объясняет, почему не стоит ждать, что рынок акций восстановится быстро.

p.s. отчасти, информация которую я перечислил, вероятно уже в ценах, но не в головах инвесторов.

prostguide.ru


"Как определить разворот тренда. 7 признаков разворота тренда". 

"Как определить точку разворота тренда"
 
"Формирование и разворот тренда."



( Читать дальше )

Когда покупать, если рынок летит вниз?

Введение

Все мы видим, что сейчас творится на фондовом рынке. Все бумаги как будто договорились упасть как можно ниже и соревнуются друг с другом, у кого это лучше получится. 

Многие ждали этого момента и не один год, сжимая в потном кулачке денежку и надеясь купить, как только все упадет. И вот сейчас на их улице праздник: все летит вниз, да еще как летит! Когда же стоит купить, чтобы не грызть потом локти, а рассказывать сидя возле камина долгими зимними вечерами восторженным потомкам о том, откуда у их деда (или бабки) столько денег? )))) 

В данной статье я постараюсь с высоты своего жизненного опыта и 14 лет торговли на фондовом рынке поделиться с вами тем, когда же стоит покупать, если рынок летит вниз как сейчас. 

Но прежде чем перейти к описанию алгоритма, я все-таки хотел бы разделить моих уважаемых читателей на две условный группы: спекулянтов и инвесторов, т.к. советы будут несколько отличаться. Определитесь, к какой группе вы себя относите, и выберите соответствующий раздел. Ну, или прочитайте оба, если вы, как и я, считаете себя и тем и другим. 

( Читать дальше )

Дюрация — весьма специфичное понятие для ценной бумаги. Если цена, доходность и длительность инструмента – это типичные прямо выводимые величины, то производная величина дюрация – может вызывать трудности для понимания.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ И ЕГО СМЫСЛ

Разные источники предлагают различные толкования дюрации. Остановимся на более общем определении. Оно звучит следующим образом.

---

Дюрация (Макколея)– это оценка средней срочности потока с учетом дисконтирования стоимости отдельных выплат.

---

---

Если объяснять по-простому, то дюрация – это сколько времени понадобится для того, чтобы (равными платежами) вернуть сумму номинала облигации.

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые читатели.

Представляю вашему вниманию, краткий конспект наиболее интересных моментов из прочитанных мною стратегий от инвестиционных банков.

Макроэкономика.

Инвестиционные банки прогнозируют рост ВВП России в 2020 – 2021 году на 1,5 – 2% (ближе к верхнему диапазону). Основной вклад в рост обеспечит конечное потребление — рост доходов населения, низкая инфляция, дальнейшее расширение розничного кредитования и национальные инфраструктурные проекты. Процентная ставка снизится до 5,5 – 6%.

Цены на ресурсы.

Цены на Газ будут под давление с учетом плана продолжения добычи на сланцах в США и ввода новых мощностей СПГ (в 2020 году ожидается завершение строительства заводов суммарной мощностью 15 млн т, из которых 10,5 млн т — это расширение американских заводов) рынок будет оставаться профицитным по предложению и в следующем году.

( Читать дальше )

Простые рекомендации, которые сэкономят ваши время и деньги. Придерживайтесь их, даже если ваш брокер утверждает обратное.

Совет №1. Вложитесь в индексный фонд
Например, купите ETF на индекс S&P500 или NASDAQ Composite. Так вы избежите больших комиссий за инвестиционные продукты и обгоните большинство управляющих на десятилетней дистанции. Прочитайте про пари Уоррена Баффета и инвесторов Protégé Partners, чтобы понять всю комичность ситуации.


Совет №2. Не верьте сейлзам
Задача сейлза инвестиционной компании — забрать ваши деньги, снять комиссию и получить премию. Что будет дальше, ему глубоко наплевать. Также ему наплевать на то, получите вы обещанную доходность или потеряете капитал. Поэтому в любых обстоятельствах сейлз инвестиционной компании продает не то, что нужно вам, а то, что имеет высокую маржинальность. А высокую маржинальность имеют рискованные продукты с большой комиссией. Более того — иногда это токсичные инвестиционные активы, от которых инвестиционная компания хочет избавиться.

( Читать дальше )

Посмотрите на фотографию под заголовком. Это стоянка новых автомобилей, которые были произведены сравнительно недавно. Всего несколько лет назад. Это те автомобили, которые не были реализованы через сети автосалонов, потому что их было произведено избыточное количество. Фактически их не удалось продать даже в кредит. Чтобы они зря не занимали место в автосалонах их отправляют ржаветь на автостоянки под открытым небом. И таких стоянок сотни по всему миру. Там нереализованные автомобили ждут своей очереди на утилизацию. Двигатели и части салона этих автомобилей разбирают на запчасти. А кузова автомобилей отправляют на переплавку. Производители автомобилей стараются это не афишировать. Но именно так работает современная автомобильная промышленность. Этот простой пример наглядно иллюстрирует то, что перепроизводство товаров в современном мире это объективная реальность. И что оно носит перманентный характер.

( Читать дальше )