В последнее время трудно писать статьи, потому что с одной стороны есть понимание куда все движется, с другой стороны иногда это понимание нужно оставить при себе.

  В своих предыдущих статьях я писал, что с точки зрения экономиста итогом конфликта на Украине и конфликта с Западом, стала одна большая и главнейшая вещь — разрушение некоего «договора», который надежно управлял российской промышленной и экономической политикой последние, пожалуй, 30 лет. Суть этого договора сформулировала еще Маргарет Тэтчер, когда сказала в конце 80-х, что России для выполнения своей функции при интеграции с Западом будет необходимо и достаточно населения в 15 млн. человек. Ровно столько, сколько нужно для перекачивания ресурсов Восточной Сибири на Запад. Все остальное население — лишнее и его нужно куда-то деть. Вместе со всей остальной лишней экономикой, промышленностью, наукой, социалкой и прочим.


  И первый президент Б.Н.Ельцин этот «договор» очень дотошно исполнял, руководимый командой американских менеджеров.

( Читать дальше )

На рынке часто бывают периоды неопределённости, когда цены двигаются в боковике, не показывая выраженного тренда вверх или вниз. Но именно такие моменты открывают отличные возможности для тех, кто знает, как использовать фьючерсы. Хотите зарабатывать на каждом движении рынка — как вверх, так и вниз? Расскажем, как это сделать.

Главное

• Зарабатывайте при любой ситуации на рынке. Используйте вечные фьючерсы на Индекс МосБиржи, чтобы получать прибыль как при росте, так и при падении цен. 
• Воспользуйтесь возможностями боковика. В условиях горизонтального движения рынка у вас есть шанс увеличить доходность благодаря колебаниям цен.
• Тактика. Сейчас рынок движется в границах боковика: сверху 2880–2900 пунктов, снизу 2730–2720 пунктов. У нижней границы покупаем и ожидаем приближения к верхней, закрывает лонг и открываем шорт, ожидая снижения. Границы могут расшириться, но ожидаем сохранения боковика.

• Минимальные вложения — максимальная отдача. Фьючерсы позволяют контролировать большие позиции при небольшом стартовом капитале благодаря эффекту кредитного плеча без дополнительных комиссий.

( Читать дальше )

Всё, что написано ниже, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является личным мнением.


Для начала напомню Вам первые строчки из предыдущей статьи ( smart-lab.ru/blog/1072691.php ):

Сегодня я постараюсь ответить на один из самых насущных вопросов: действительно ли акции могут защитить от инфляции, «впитывая её»?
Для тех, кто не хочет читать дальше, коротко: с кучей допущений, да.

В этой статье я решил описать небольшое дополнение к предыдущим расчётам. 
Сегодня я хочу продемонстрировать расчёт поведения цены акции некоторого бизнеса, который выплачивает 50% чистой прибыли в качестве дивидендов. 

Опять же расчёт ниже требует очень много допущений. Это связано с тем, что жизнь не идёт по прямой линии, но мой расчёт может показать тенденции в разные периоды времени. Это не руководство к действию ни в коей мере, только демонстрация того, что можно ожидать от рынка акций в разные периоды.

Допущения:
1) Представим себе некий бизнес с ROE=20%. Затраты у него растут на уровень инфляции и при этом менеджмент управляет так, что поддерживает ROE стабильным на уровне 20% при любой инфляции.

( Читать дальше )

 

У моей дочери тоже есть свой небольшой инвестиционный портфель. Сегодня ей исполнилось 🎂 15 лет, и по этому случаю, я решил немного рассказать вам о её акциях.

На момент покупки первых акций, дочери было всего 11 лет. Сформировать портфель акций я предложил ей на обвале, в марте 2020 года. Деньги она копила уже давно, а ставки по депозитам тогда оставляли желать лучшего. Да и обвалившиеся акции сулили хорошую прибыль при восстановлении.

Дочь согласилась, и мы сформировали маленький портфель из четырех бумаг. Сбер (180р), Лукойл (4400р), МТС (275р) и Детский мир (88р).

Портфель показывал неплохую динамику, и 18 октября 2021 года, после своего день рождения, дочь собрала накопленные и подаренные её деньги (в сумме 27000 рублей), и дала мне поручение приобрести ещё акций. Докупили Сбербанк-п (333,36р), МТС (320,25р), Детский Мир (134,64р), Газпром (368,70р), ВТБ (0.055470р), Газпромнефть (520,10р).

( Читать дальше )

Привет, друзья!

Продолжаем серию постов о бизнесе «ФосАгро».

С чего начинается наш производственный цикл? С добычи минерального сырья в Кировском филиале АО «Апатит».

Этот горно-обогатительный комбинат в Мурманской области имеет почти вековую историю. Он был основан в 1929 году на базе месторождений апатит-нефелиновых руд Хибинского горного массива – одних из крупнейших в мире по запасам фосфорсодержащего сырья для выпуска удобрений.

☘ Фосфор – один из ключевых элементов, необходимых для питания растений. При этом основные запасы фосфорсодержащего сырья сконцентрированы всего в пяти странах мира – помимо России, это Китай, Марокко, США и Иордания. Наше сырье обладает исключительными экологическими характеристиками в сравнении с большинством мировых конкурентов. Оно имеет магматическое происхождение, не связанное с накоплением тяжелых токсичных металлов.

🏔 Сейчас мы разрабатываем шесть Хибинских месторождений — Кукисвумчоррское, Юкспорское, Апатитовый Цирк, Плато Расвумчорр, Коашвинское и Ньоркпахкское. Запасов этих месторождений хватит еще примерно на 60 лет.

( Читать дальше )

Мои читатели периодически задают мне такой вопрос.

Не секрет, что я озвучиваю свои финансовые цели.

Моя цель сформировать капитал в ахреллион 10 млн рублей.

Думаю, что лет через 5 максимум я ее достигну, если ничего глобального не случится в мире. Типа дефолта, ситуации а-ля 90-е или ядерной войны.

Я понимаю, что все может быть.
Вон Бабайкин выпустил выпуск про 90-е 2.0. Он никогда не был Армагеддонщиком, но к такой ситуации подготовился.

Купил себе домик в Белоруссии на родине своей второй жены за 2,5 млн рублей, еще за столько же привел дом в порядок на свое усмотрение.

Выращивает кур, овощи, зелень. Консервирует заготовки. Собирает грибы и ягоды в местном лесу и в ус не дует. Тушёнкой, дровами и патронами обеспечен).

При этом на все это хозяйство потратил он не больше 3% от своего капитала.

То есть у него есть и капитал и дом в деревне на случай отключения газа, света, канализации, отсутствия еды.

Такой подход мне нравится. Я бы тоже хотела иметь домик в деревне свой.

( Читать дальше )

Очередная история грандиозного успеха на бирже донеслась до нас из-за океана. Канадский паренёк Кристофер Девочт занёс на биржу 88К местных денежек, начал торговать акциями Tesla  и разогнал своё состояние куда сильнее, чем способен выжить из себя сам электрокар — до 415млн. Но прислушался к рекомендациям бухгалтерии и консультантов, и быстро лишился всего. Крис не унывает, ему некогда — он бегает по судам, грозя иском всем своим обидчикам советчикам.   



История стара как мир. Чувак принёс денег на биржу, сделал на этом состояние, но быстро промотал его на всякое важное, вроде благотворительности. Нет, это не краткий пересказ одного года Джесси Ливермора. Наверняка, главный герой данного рассказа даже и не слыхал про величайшего спекулянта с Уолл-стрит. Необычен только финал. Вместо того, чтобы заливать горе креплённым вином, молодой человек собирается отсудить профуканные миллионы у тех, кто его столкнул в финансовую пропасть. И нет, речь не об образовании, жизненном опыте и профессиональных навыках.

( Читать дальше )

Людям не нравится думать. Еще больше они не любят, когда им об этом говорят. Я тоже не исключение.

Мне всегда было интересно, вы правда верите в этот странный вид анализа, почему-то названный техническим? Эти странные рисунки, индикаторы, придуманные в мозге игрока воображаемые линии сопротивления и поддержки.

Ну, это простительно начинающим — они как дети познают мир, обжигаются и идут дальше. Но некоторые здесь сидят давно и продолжают чертить какие-то линии, фигуры и даже, прости Господи, Фибоначчи. Теряют деньги, но верят, что надо контролировать капитал, потери в сделке и всё такое. Но итог всегда один.

А может быть, нет? Может, я просто не встречал в своей жизни супертехнарей?

Хорошо могу понять ребят, которые, используя эти магические чертежи, завлекают людей в свои ТГ-каналы, предполагая, видимо, стричь деньги на рекламе, продавать суперстратегии или роботов. Эти, кстати, самые умные и часто мелькают на «Ютубе».

Каюсь, первые полгода, это было очень давно, а в моде был Александр Элдер с его «Как играть и выигрывать на бирже», я тоже чертил и пытался. Но как-то быстро дошло до меня, и я обходил этот развод стороной.

( Читать дальше )

Никто ведь не забыл, как в разгар этого года фьючерсы на какао-бобы взлетели сильно выше 10тысяч долларов за тонну? Швейцарские учёные дружно зачесали лбы, поняв, что национальный продукт под угрозой ликвидации — за штукарь то Таблероны вряд ли будут продаваться. И нашли решение, которое спасёт шоколатье Цюриха и окрестностей — надо при производстве просто отходы како-бобов использовать. И экологично, и диетично, и прибыльно.   


В Африке акулы, в Африке  гориллы, в Африке большие злые крокодилы, а ещё там зима не задалась, и деревья, приносящие туземцам какао-бобы, стремительно сдавали позиции, норовя оставить планету в 2024г. без шоколада. В Гане и Кот-д'Ивуаре, являющимися крупнейшими в мире производителями шок-сырья, непогода под названием Эль-Ниньо (не путать с чемпионом мира по футболу Фернандо Торресом) высушила воздух так, что вместо изобильного урожая фермеры получили головную боль. А тут ещё деревья болеть стали куда чаще, чем когда-либо. И эксперты прямо начали говорить, что спасёт от такой хвори только вырубка и последующая пересадка. 

( Читать дальше )

В конце сентября Народный банк Китая (НБК) раскрыл беспрецедентные меры по поддержке экономики и достижению целевого показателя роста ВВП на 2024 г. в 5%. Эксперты Центра экономического прогнозирования (ЦЭП) Газпромбанка в этом материале собрали всю известную по этому поводу информацию и уже заметили позитивный тренд на рынке. 

Представленные НБК меры можно разделить на две группы: (I) ставки и (II) сектор недвижимости. 

К мерам первой группы относятся снижение нормы обязательных резервов (RRR) для крупных коммерческих банков на 50 б.п. (до 9,5%), уменьшение ставки по 7-дневным операциям обратного РЕПО с ЦБ на 20 б.п. (до 1,5%) и ставки по среднесрочному кредитованию (MLF) на 30 б.п. (до 2%). Ставки LPR на 1 и 5 лет, выступающие в качестве ориентира рыночных ставок кредитования, были оставлены на прежнем уровне (3,35 и 3,85% соответственно), причём глава НБК заявил о возможном их снижении на 20–25 б.п. в ближайшем будущем. Снижение ставок используется китайским регулятором для увеличения ликвидности на рынке (было заявлено о как минимум 1 трлн юаней, что эквивалентно 142 млрд долл. США), причём одна из конечных целей принятых мер — стимулирование потребительского спроса (в августе инфляция составила 0,6% г/г, что на 2,4 п.п. ниже целевого показателя).

( Читать дальше )