Пока я готовлю большую статью с полным разбором компании Polymetal и SWOT-анализом, традиционно, публикую для вас полезную сводную таблицу по крупнейшим компаниям сектора. Выводы, как обычно будут в полной статье, а пока можете изучить и прикинуть, кто же выделяется на фоне остальных. Жаль конечно, что GV Gold Высочайший так и не провел IPO. Было бы интересно посмотреть на торги этой бумаги.

Статьи с разбором сможете прочитать у меня в блоге. Подписывайтесь!

• XAUUSD

🕐1Y


  «Рис.1» Источник: gold.ru

Курс золота в американских долларах на протяжении истории стабильно рос. В Великобритании была установлена стоимость унции драгметалла на уровне 0,89 фунта стерлингов в 1257 году, что соответствует около 4 американским долларам в момент появления американской валюты.

( Читать дальше )

Максимальный дефицит бюджета в США был во время войн (пандемия для бюджета — как война).
Как США выходили из тупика раньше, изучаю историю, чтобы лучше понять, что может произойти.
Рассматриваю в статье различные варианты.

https://zen.yandex.ru/media/id/606deff4ecfd463c816dc9e8/rost-infliacii-v-ssha-pri-stavke-frs-okolo-0-i-rekordnom-deficite-biudjeta-vspominaiu-istoriiu-i-razmyshliaiu-sposoby-vyhoda-iz-tupika-60765d849bb3224ab13c188d

С уважением,
Олег.

Пришло большое количество вопросов по данному фонду, давайте разбираться.

Новый ETF повторяет индекс Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index NTR (включает в себя акции крупнейших компаний развитых стран кроме США).

Япония — 19%
Великобритания — 14%
Канада — 11%
Швейцария — 11%
Франция — 10%
Германия — 9%
Австралия — 7%
Нидерланды — 6%

Оставшиеся 13% разделили между собой: Гонконг, Испания, Дания, Швеция, Италия, Финляндия, Джерси, Сингапур, Ирландия, Бельгия.

Благодаря большому количеству стран внутри фонда, валютная диверсификация очень широкая. FXDM сможет защитить портфель в случае снижения индекса доллара.

Ключевые валюты:
Евро — 31%
Японская иена — 19%
Фунт стерлингов — 14%
Канадский доллар — 11%
Швейцарский франк — 11%
Австралийский доллар — 6%

Купить данный фонд можно в рублях и в долларах.
Цена пая $1 или 76 руб.
Комиссия фонда составляет 0,9%, что вполне приемлемо, особенно, с учетом возможности покупки на ИИС.

Див. доходность развитых стран без учета США составляет около 2,6% годовых за 2020 год, что на 0,6% выше, чем в США. Но здесь есть нюанс, из-за большого количества стран внутри фонда, налоги с дивидендов в разных странах будут разными, сколько суммарно дойдет до фонда нужно считать.

( Читать дальше )

Судя по тому как в последнее время выросла цена на металлы, нефть и недвижимость это напомнило весну 2008 года. Мы находимся в последнем экономическом цикле.
Ждите замедление продаж квартир, как было летом 2008г и погнали вниз.



( Читать дальше )

Рост доходности длинных облигаций США вызывает беспокойство инвесторов насчет перспектив фондового рынка. Некоторые публичные персоны, например Василий Олейник, делают агрессивную ставку на падение, даже на КРАХ фондового рынка. В качестве “стопудового” аргумента выступает график спреда доходности казначейских облигаций 10-2.

Спрэд доходности 10-2 — это разница между доходностью 10-летней казначейской облигации и доходностью 2-летней казначейской облигации Минфина США.

➖ Отрицательный спред исторически рассматривался как предвестник рецессии и предсказывал каждую рецессию с 1955 по 2018 год, которая проходила через 6-24 месяца после ухода спреда в отрицательное значение.

➕ Положительный спред свидетельствует о здоровой экономике и денежно-кредитной политике, в которой более длинные облигации приносят большую доходность, чем короткие выпуски, как и положено.

🔘 Спред, приближающийся к 0, означает плоскую кривую доходности (доходность короткой облигации = доходности длинной) и, как правило, отражает переходный период между отрицательным и положительным спредом, или наоборот.

( Читать дальше )

Приветствую Вас дорогие друзья! Накопление по ВТБ подошло к завершению, впереди нас ждет тренд. Цели PnF на уровне 0,097-0,106. В своем анализе я использую некогда забытый метод Ричарда Вайкоффа. Метод уникален, поскольку описывает природу формирования рыночных движений, а не шаблонные модели. Если вам интересен метод Вайкоффа я жду Вас в своем телеграм канале. https://t.me/Wyckoff_RUS
Со следующей недели я буду выкладывать базовые знания абсолютно БЕСПЛАТНО. А также подписывайтесь на мой твиттер @Wyckoff_RUS Всем хороших выходных! С уважением Артем Калашников. 

Во всем мире — рекордное количество физиков идет на рынок, увеличивают позиции.
Брокеры довольны:
им наплевать на результат физиков, их интересует комиссия.
Замануха напоминает фильм «Волк с Wall Street» с Леонардо ди Каприо.


Посмотрим  на ситуацию с другой стороны.
P/S индекса S&P500 сейчас 3, это исторический максимум.


( Читать дальше )

Третий и последний обзор по результатам опроса.

Банк, который любят клиенты, но никак не инвесторы.

После первичного размещения на Московской бирже акции банка потеряли в цене порядка 85% в первые два года. Время для выхода на биржу оказалось крайне неудачным, т.к. четко совпало с началом финансового кризиса 2008, когда в подобных размерах снижались все голубые фишки нашего рынка. Но проблема с том, что с тех пор бумаги так и не вернулись на докризисный уровень (в этом они схожи с акциями Газпрома) и сейчас по-прежнему торгуются примерно на 70% ниже цены размещения. В то время как остальные фишки в лице, например, Сбербанка, Лукойла, Норникеля не только восстановились до уровней, предшествующих кризису, но и выросли с тех значений на 100-200% за последние 10 лет.

Я не до конца понимаю глобальную структуру снижения в бумаге, поэтому масштабной разметки здесь не будет. Можно найти довольно большое количество вариантов, среди которых я субъективно не могу выделить что-либо достаточно надежное.

( Читать дальше )

Здравствуйте, коллеги!

Многие возможно забыли как развивался кризиc доткомов в 2000-х, это резкий отрыв от реального сектора и инет наше всё!, график Dow, S&P ( в престижный индекс тогда ещё не включали батарейки с названием Tesla) и Nasdaq:

( Читать дальше )