Бывает, что частные инвесторы не доверяют сервисам для ведения портфеля ценных бумаг и ведут учет своих инвестиций в «Экселе» или «Гугл Таблицах».

Если количество ценных бумаг не так велико, то подобное использование таблиц оправдано:

• не требуется платить кому-либо за хранение данных;
• никто не удалит ваш файл, например, за неактивность;
• отчеты можно сделать такие, как вам нравится.

Но у такого метода учета есть и свои минусы, главным образом связанные с необходимостью ручного обновления котировок. Если раз в квартал сделать это несложно и вручную, но чтобы поддерживать актуальность чаще, потребуется много времени: нужно зайти на сайт, где опубликованы текущие котировки, найти нужную цену, скопировать ее и вставить в ячейку таблицу. И так для каждой ценной бумаги в портфеле. Печально и долго.

Зачем вообще нужны актуальные цены в таблицах:

• Инвесторам — для эффективного управления портфелями и рисками.
• Трейдерам — для оптимизации решений о покупке и продаже с максимальной прибыльностью.

( Читать дальше )

Я нищеброд — у меня нет 6 млн на счету. 
И я не трейдер — у меня нет нужных объемов торговли (вообще за последние 2 года только скинул с убытками летом 22 кое-что, затем только заводил и покупал. иногда).
Поэтому, чтобы получить статус квалифицированного инвестора, остается еще третий путь — сдача экзамена и получение квалификации.

Я этот путь проделал, он был довольно долгий, поэтому, если кто-то захочет идти этим путем, я расскажу, как его сократить.

Не знаю, внимательно ли я изучал документы прошлой осенью, но мне показалось, что «Базовый экзамен ФСФР» — это как раз то, что нужно.
(ссылка, что такое базовый экзамен — fsfrexams.ru/bazovyj-fsfr#rec562189743)

Затем, на сайте НАУФОР я нашел перечень специальностей, по которым проводится оценка квалификации:
naufor.ru/tree.asp?n=17114&hk=20190626




Сейчас он выглядит немного по-другому, об этом ниже, а на тот момент мне показалось, что специальность «специалист по управлению ценными бумагами, 6 уровень» — это как раз то самое простое, что соответствует базовому экзамену.

( Читать дальше )

Меня часто спрашивают, стоит ли инвестировать в ту или иную акцию? Стоит ли покупать бумаги Русала, Астры или, к примеру, НоваБев (Белуги).
Когда мне задают такие вопросы, чтобы на них грамотно ответить, первым делом, я смотрю на финансовый отчёт компании, уже затем на котировки акции и график дивидендных выплат.

Но, информацию, на основе которой можно сделать вывод об эффективности и прибыльности бизнеса, можно получить именно из финансового отчёта! О нем и поговорим.

Где брать финансовый отчёт?

Есть много разных ресурсов в сети, где можно найти данные по интересующему эмитенту. Основным является сайт конкретной компании, например отчёт СБЕРа можно найти на сайте самого банка:

   

Так же, авторитетным ресурсом является Центр раскрытия информации:

  

( Читать дальше )

1. Перед директором по инвестициям стоял трудный вопрос: «Вкладывать ли деньги в акции компании „Форд“?» Но его выбор определил ответ на другой вопрос, более легкий и родственный исходному: «Нравятся ли мне автомобили „Форд“?» В этом и состоит суть интуитивной эвристики: столкнувшись с трудным вопросом, мы отвечаем на более легкий, обычно не замечая подмены.

2. Люди слишком самоуверенны, склонны чересчур доверять собственной интуиции. Очевидно, многим претят умственные усилия, и их стараются избегать любым возможным способом.

3. Запомните: нельзя полагаться на интуицию в контексте, лишенном стабильных закономерностей.

4. Тех, кто избегает греха интеллектуальной лености, можно называть «вовлеченными». Они внимательнее, интеллектуально активнее, менее склонны удовлетворяться поверхностно привлекательными ответами.

5. Эксперимент с гориллой иллюстрирует два важных факта: мы можем быть слепы к очевидному и, более того, не замечаем собственной слепоты.

( Читать дальше )

Сегодня Сбер отчитался о результатах за 2023 год. Чистая прибыль за полный год составила 1,508 триллиона рублей. Заработал он эту сумму следующим образом:

▪️ Чистые процентные доходы (доходы от кредитов минус уплата процентов по депозитам) = +2,56 трлн ₽.

▪️ Чистые комиссионные доходы (эквайринг и комиссии за разные сервисы, в т.ч. за дебетовые карты минус кешбеки и минус оплата услуг НСПК и платежной системы МИР) = +764 млрд ₽.

▪️ Резервы на «проблемные» кредиты = -265 млрд ₽.

▪️ Операционные расходы (зарплаты, аренда помещений, реклама, разработка и прочее) = -924 млрд ₽.

И глядя на первую цифру (2,56 триллиона доходов по процентам), невольно начинаешь задумываться о магии.

Магия Сбера работает следующим образом: огромная часть населения считает этот банк единственным надежным местом для хранения сбережений. Люди готовы немного терять в доходности по вкладам, приобретая взамен спокойный сон по ночам. Но и это ещё не всё:

Из 22,9 триллионов рублей, которые лежат на счетах физлиц в Сбере, почти 11 триллионов лежат на текущих счетах и счетах до востребования.

( Читать дальше )

Банки снижают ставки по вкладам, а новые выпуски облигаций сплошь и рядом дают доходность ниже ключевой. Что делать, когда по версии Росстата инфляция 7,44%, но ты подозреваешь, что это не так?

На рынке очень много денег: на все более-менее надежные выпуски облигаций фантастический спрос:

· КАМАЗ при первичном ориентире ставки 15,5% в итоге привлек под 14,5%. Спрос на облигации (!) превысил предложение в 7 раз!

· Самолет хотел разместиться не выше 16%, а получил деньги под 14,75%

· Инарктика с начальным ориентиром ставки 15,25-15,5% фактически разместила облигации под 14,25%

( Читать дальше )

 Когда я анализировал отчет ММК, то написал, что отчет сильный. Акции с момента отчета (6 февраля) снизились на 8,6% и были хуже рынка на этом горизонте. Давайте разбираться. 



Причин две: 

 1️⃣ Компания не объявила дивиденды, в отличие от Северстали, брокеры говорят, что нужно ждать весну — возможно, информация будет после 8 апреля, на которое перенесено заседание суда с ФАС

 2️⃣ У ММК в отчете низкий Free Cash Flow (FCF). 

 Free Cash Flow (свободный денежный поток) – это разница между операционным денежным потоком и капитальными затратами.

 FCF не равен чистой прибыли по нескольким причинам: 

  — выручка (и соответственно, прибыль) признается тогда, когда поставлен товар или услуга, НО это не значит, что товары оплачены живыми деньгами – по ним обычно дается отсрочка оплаты, а счет на сумму идет в дебиторскую задолженность

  — есть неденежные расходы, такие как амортизация и обесценение, которые компания закладывает (но не оплачивает деньгами) 

( Читать дальше )

Рекордные снегопады сменятся рекордными дивидендами, сообщают метеорологи и внезапно аналитики БКС, обновившие свои прогнозы на ближайшие 12 месяцев. Здесь все: Сургут, Татнефть, Сбер, Никита, Стас, Гена, Турбо и Дюша Метёлкин...⁠⁠ Смотрим!

Прогнозы от других ребят тут:

• Лучшие дивидендные акции 2024 года от Альфа-Банка (NEW)
• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Sber CIB
• Топ-20 дивидендных акций от АТОН с дивдоходностью до 20%
• Топ-10 дивидендных историй 2024 года от УК Доходъ

Заодно можно посмотреть, кто каких фаворитов видит. Скоро будут и другие подборки, не пропустите.

Как считают? Прогнозы на выплаты в ближайшие 12 месяцев от компаний в зависимости от дивполитики и отчётности. Северсталь, например, уже объявила (11,95%), так что её в топе нет. Любопытно, что прогнозы разных аналитиков отличаются, например, в топе у Альфы нет Сбера, а у БКС есть на 7 месте. БКС прогнозирует в топе и Роснефть, и Транснефть, и МТС, но в топе нет Совкомфлота и Магнита. Го, от меньшего к большему.

( Читать дальше )

Прочел тут новость https://t.me/newssmartlab/55070

100 тыс новых клиентов пришло на срочный рынок Мосбиржи в 2023г

Хочу напомнить почему биржа и брокеры любят фьючерсы😁

1. Потому что когда вы купили или продали фьючерсы, вы ничего не купили и не продали, но деньжата под ГО заморозили, биржа положит эти деньжата на депозит и заработает на них %тик.

2. Потому что фьючерсы вы долго держать не будете, будете их активно покупать/продавать, что будет генерить брокеру и бирже комиссионный доход.

Больше всего брокеры любят конечно когда вы активно торгуете акциями с плечами. Тут уж брокер выжимает из вас по максимуму, получая и % и комисс.

Когда вас брокер и биржа ненавидят?

( Читать дальше )

6 миллионов с нуля за 3 года

Сегодня не будет кульбитов виртуозного трейдинга, инсайдерской торговли и прочих высокомаржинальных способов обогащения.

Расскажу о своём скучном, скромном, но вместе с тем довольно эффективном способе обогащения: покупке и удержании активов в долгосрок.

Начинал я инвестирование в 2021-м году, а подробно подводить итоги я начал с апреля 21-го года. Рост портфеля за период:

Основой портфеля были и остаются акции, как наиболее прибыльный инструмент на фондовом рынке, их доля в портфеле колеблется от 70% до 90%, на данный момент около 70%.

 

( Читать дальше )