Информация
Блог им. BorodachPro
💡 Стоит ли вкладываться в ОФЗ сейчас? Давайте разберёмся
- 10 января 2025, 13:36
- |
Длинные ОФЗ с доходностью около 16% годовых выглядят… ну, так себе, если сравнить с депозитами, которые сейчас дают больше 20-21%. Но мы ведь здесь не о краткосрочных выгодах говорим? Давайте копнём глубже.
👉 Если думаешь на долгосрок (10+ лет)
Представь, ты готов забыть про деньги на ближайшие 10 лет. Устраивают ли тебя 16% годовых в рублях? Наверное, не очень. Вот почему:
- Замещённые облигации в долларах дают больше 10% годовых. И учитывая, что рубль остаётся слабой валютой, такой вариант смотрится интереснее.
- Есть долларовые замещённые корпоративные облигации на долгий срок. Да, цены на них подскочили к концу года (здравствуйте, сезонные факторы), но в январе могут быть более интересные варианты.
👉 Если играешь на короткой дистанции
А тут выбор шикарный!
- Корпоративные облигации с доходностью 25%+ годовых. На рынке есть надёжные ребята, которые платят хорошо.
- Флоатеры (облигации с плавающей ставкой). Эти бумаги автоматически подстраиваются под ключевую ставку ЦБ, а премия в 3–4% делает их отличным вариантом.
👉Но есть один большой плюс длинных ОФЗ
Давайте пофантазируем. Ты покупаешь ОФЗ сейчас под 15–16%. Через пару лет ключевая ставка ЦБ падает (а это почти наверняка произойдёт за 10 лет). Что тогда?
Цены на ОФЗ вырастают, и твоя доходность оказывается выше заявленных 16%. Это не просто надёжно, это может стать неожиданно выгодно.
👉Так что в итоге делать?
Брать всё и сразу. Нет, это не шутка.
- Длинные ОФЗ — для стабильности.
- Корпоративные облигации под 25%+ — чтобы деньги работали быстрее.
- Замещённые в валюте — для защиты от слабого рубля.
👉 Почему?
Мы не знаем, что будет через год-два, а тем более через пять. Но диверсифицированный портфель из разных инструментов точно спасёт от лишних волнений и обеспечит нормальную доходность.
🎯 Мой подход: у меня в портфеле есть всё из этого списка. Потому что инвестиции — это не про гадание, а про холодный расчёт.
теги блога Алексей Прокофьев
- инвест идеи
- инвестиции
- инвестиции без риска
- книга
- книги об инвестициях
- корпоративные облигации
- мысли
- мысли в слух
- мысли вслух
- обзор книг
- обзор книги
- Облигации
- офз
- трейдинг
Если победит проинфляционное лобби, вырастут акции. Ну то есть сценарий: мы боремся с инфляцией, но борьба будет вестись медленно, с кучей «приблатненных» отраслей и компаний.
Если победит политика жесткой борьбы с инфляцией — вырастут облигации.
Корпоративные облигации брать смысла не вижу — слишком мала премия за риск
Бюджет и долги номинированы в рублях
Варианта два — сразу инфляцию придушат или сначала дадут »подышать», что для ОФЗ хреново, конечно, но потом отрастут
Если народ опасается введения ограничений на рубленые депозиты, то почему бы и на офз не сэкономить?
NeedAdvice, да не будет никаких ограничений ни на ОФЗ, ни на депозиты…
Зачем?
Эмитируют еще рублей — делов то.
Может решат что попридержать инфляцию важнее
NeedAdvice, но зачем?
Деньги на депозитах и в облигациях лежат себе тихо, на потребительскую инфляцию не влияют
Тут мне шепнули про размеры депозитов, которые остаются у банков после кончины людей без наследников — охренеть можно
Те кто »копят» прочно подсажены на иглу накопительства — их жалеть надо.
Есть нуждающиеся без денег, а есть — дурики с деньгами
насчет накопительства согласен. В гробу карманов нет. Думаю прекратить работать денег хватит до конца жизни
странно что много людей вообще без наследников. Дальние должны хоть появиться на бабло
NeedAdvice, эти деньги пойдут на спрос только в одном случае — если будут административные попытки ограничить цены.
И только это сигнал!
Потому что скруджи не распространяются о своих накоплениях — они параноики, например, боятся, что наследнички их отравят))
А вот прекратить копить(или работать) и начать тратить — легче сказать, чем сделать. В психику вмонтированы сильнейшие системы, чтоб ты копил и работал. И не тратил))
Если ты на это уже подсел, конечно☝️
Факт, остается фактом — адово количество невостребованных наследниками вкладов
так то всегда найдутся пятиюродныенследники
Сейчас те авторы, которые «топили за» дальние офз сейчас молчком. Особенно если считать их отрицательную доходность в стравнении с инфляцией или курсом бакса.
Особенно, если мы говорим о 10+ лет
так в чем цымус дальних офз?
получаете купонами 15%-14%-..-4% через 10лет от тела цены.
при хорошем раскладе выйдите в ноль, а деньги сегодня свои паркуете на весь период.
если ещё ставки подержат весь период двухзначной, инфляцию не задавят до 4%.
я, сейчас бы не вложился в офз
1) размер накопленной инфляции в РФ за 10 лет 93%. Условный миллион имеет покупательскую способность 490 тысяч. Это согласно официальным данным.
2) представим что весь этот период человек сидел в ОФЗ под 16,5% годовых. На выходе имеет 2650 тыс. Не учитывал реинвестирование купонов, да и пересчет инфляции на купоны = грубо те же 2 650 тыс через 10 лет равны сегодняшним 1 300 000. Сколько заработал — видно.
3) не забываем что в РФ даже гвозди импортные. Так вот, девальвация за 10 лет составила (сложно из-за скачков) примерно 100%, от условных 50 — 55 до текущих 100+ рублей за доллар. Всё это в минус доходности ОФЗ, то есть оставаясь в рублях — уже потерял.
4) в долларе тоже, своя инфляция. Накопленная за 10 лет около 20 — 22%. То есть, поменяв рубли на доллары можно сразу уйти от рублёвой инфляции (валюта-то другая), и девальвации. Но всё равно, пятая часть «сгорела».
Касательно бакса — с учётом сложного процента, даже 3% годовых было бы достаточно для сохранения «тела».
Кто упомянет «недвижку» — 1) она в рублях — это инфляция+девал, 2) за 10 лет 1м2 в среднем подорожал с 170 до 270 тыс. = данные для г. Москва. Сдача её в аренду — сложно посчитать, в зависимости от типа, состояния, локации, загрузки и простоя и пр.
Близки — гонконгский доллар и швейцарский франк. Всё остальное — слабее. Тут на форуме человек сообщал что тайский бат укрепился к баксу на 7%. Я посмотрел на отрезке 10 лет, бат также девальнулся как и прочие.
Почему это незнаем? будет только хуже