Всем привет! Это первый пост в моём блоге на Smart-Lab, который я решил назвать «Блог Казначея», сокращённо БК.
Для тех, кто не знает, Казначей — это такой человек в банке, который отвечает за управление Cash Flow, Ликвидностью, отслеживает все изменения на денежном и валютном рынках, привлекает и размещает средства.

И раз я начал вести свой блог, то расскажу, с чего надо начинать любому начинающему инвестору. И не важно, пришёл этот инвестор в банк или начинает торговать из дома. Предупреждаю сразу, пост скорее образовательный, поэтому если вы всё знаете, то можете не читать и не комментировать. И раз он первый прошу перекинуть его в раздел «Облигации» — сам я там публиковать не могу.

• Полную версию статьи читайте здесь

С чего же надо начинать? С облигаций!  

Начинающие игроки на рынке думают, что покупка ценных бумаг – это сложно, нужно много денег, а прибыль не гарантирована. Им кажется, что легче открыть вклад в банке или купить земельный участок, чтобы получить небольшой доход и сохранить деньги от инфляции. Но банк может обанкротиться и не вернуть деньги, а цена участка может снизиться. 
Альтернативный вариант — купить облигации - Уделите час или два личного времени в день, не гонитесь за очень высокими процентами – через пару лет получите больше денег, чем по депозиту в банке.

( Читать дальше )

Для многих будет полезно, кто еще летает в облаках. Изучайте.
1.Рынок не создан, чтобы с него жить. Рынок создан чтобы сохранять и приумножать. 
2. Нельзя изымать каждый месяц средства со счета.
3. Совершив просадку на счете в 20 процентов, чтобы вернуться к первоначально отметке вам понадобиться отбить ее, но уже в 25% размере

и многое другое....



( Читать дальше )

По ряду причин я в последнее время наблюдаю за молодыми и не очень молодыми ( 20-40 лет) одинокими смердами ( есть и трейдеры, есть и программисты и другая шушера)
     Я долгое время сдавал квартирку одному программисту. Так вот, иногда раз в два года заходя на квартиру, я видел кучу пустых коробок из под пиццы и пустых бутылок пива. Я ему говорил, что тебе мешает купить вырезку мясную и наварить мяса на несколько дней?! Он что-то мычал в ответ и все продолжалось опять. Сам он выглядел ужасно- круги под глазами, тело худое, со сколиозом! 
    Не знаю, может и язва желудка внутри, но не просвечивал.
    И так себя ведут большинство молодых смердов, которые отвалились от матери и при этом не учились готовить себе элементарные вещи.
Не далее как пару дней назад мне позвонили соседи и в одной из моих квартирок что-то потекло. Сантехник оставил записку в двери.
    Я не торопясь поехал вчера на эту квартиру. Почему не торопясь- потому как квартира на первом этаже и затопить я мог лишь подвал. Да, немного беспокоило то, что мог счетчик воды накрутить много бабла.

( Читать дальше )

     Написать на данную тему коротенькую статейку меня заставило желание. Нет-нет, не самогона и женщин. И то, и то, вроде как, есть. Всего лишь желание коллективно порассуждать — почему мы не берём то, что нам положено на блюдечке Мосбиржей. С каёмочкой. Голубой.
     Ноу бабки, Просто ХАЛЯВА.

     ОПЦИОНЫ СЛЕДУЕТ ПРОДАВАТЬ. Это такой дисклеймер. Почему — ниже.

     Давайте попробуем посмотреть трезво на соотношение волатильностей (историческая и рыночная, иначе HV и IV, кому как нравится).

     Некоторые особо и крайне одаренные трейдерские личности делятся на две различные категории. 
     Первая — ярые ненавистники опционов, особенно продаж оных. Дескать, неограниченные риски. Запомним им это. Имеют вместо быть.
     Вторая — ярые навистники покупок опцей «дип визаут денег». Профит/лось красив своими ветвистыми. Мал риск — профит неисчерпаем. Тоже имеют. То они, то их. Развлекуха потешная.

    Давайте вместе посмотрим, невооруженным глазом, что выгоднее творить на Мосбирже — продавать или покупать опционы нефтяные?

     Наша задача — извлечь математическое преимущество, и мы сейчас под громко-визглявое обхрюкивание всякими Нешумными Лужами это сделаем. И обыграем рынок.

( Читать дальше )

На фоне скандала, произошло падение акций Facebook и компания потеряла 60 млрд$ капитализации, за 2 дня. 

Во вторник появилось видео, записанное на скрытую камеру, в котором временный исполнительный директор Cambridge Analytica, Александр Никс заявляет, что его кампания в рамках политического консалтинга, в Великобритании, сыграла решающую роль в победе Дональда Трампа на выборах президента США, в 2016 году. Совет директоров Cambridge Analytica приостановил полномочия Никса во вторник, незадолго до того, как на британском канале Channel 4 вышла вторая часть разоблачений методов фирмы. 
В Facebook заявили, что Федеральная торговая комиссия (FTC), ведущий американский регулятор, направила в их адрес письмо с вопросами о данных, полученных Cambridge Analytica. 


( Читать дальше )

Из всех выжимок Кинг Шульца я вижу цифры.
Я люблю статистику. В любом виде.
Если Шульц приводит дерьмовую статистику для России то это стимул, пусть равняются 
Если Шульц приводит статистмку и кому то не нравится это то я думаю это не проблема Шульца.
Если Шульц приводит статистику и у вас есть доказательства неправдивости статистики то приведите ваши факты.
Если Шульц имеет свой взгляд на политику или какие то другие предпочтения то это его личное дело.
Если Шульц не среди стада барранов то это не означает что барранов больше и они правы.
Мне в стране тоже не нравится многое. Ну, сами знаете про Сечиных, Шуваловых и Ротенбергов и т.д.
В этом конечно не виновата власть. В этом виноваты игил украина и трамп!

Боясь быть не понятым, все-таки решил написать этот пост в преддверии надвигающегося шухера. Многие его не поймут, но кому-то эта инфа спасет счет, а может даже и жизнь. А это уже не мало...

Читаю как будто про 2018 ))

«Весной, когда индекс РТС был на уровне 2100 пунктов, на срочном рынке РТС FORTS появились игроки, поставившие на падение рынка. Накануне инаугурации президента Дмитрия Медведева, 6 мая, один из них продал 170 000 сентябрьских опционов «пут» на фьючерс на индекс РТС на $544 млн с ценой исполнения (страйк) 1600 пунктов. .....

…

Покупатель 70 000 опционов «пут» со страйком 1700 в среду заработал бы около $55 млн, подсчитал Ефимчук, а исполненных вчера 130 000 опционов со страйком 1600 — $90 млн.

С мая, когда были заключены сделки со страйком 1600, эти опционы подорожали в 24 раза: 130 000 контрактов сейчас стоят 2,4 млрд руб.....»

источник

Каждый может для себя, если интересно, нагуглить разной инфы за тот период. Лично я рекомендую форумы, т.к. там более красочно и в деталях без прикрас все описано, иногда даже от непосредственных участников.

Всем удачи в торгах ;)

В интернете достаточно много пишется про распределение активов, про пользу данного процесса, про какие-то конкретные действия, которые должны сопровождать и быть частью этого процесса, вот и я решил поразмышлять на эту тему и на тему основных подходов к этому делу (если есть какие дополнения, то тож пишите в комментариях):

1) Один из самых распространенных подходов — это распределение средств между облигациями и акциями на базе возраста. Формула там простенькая: в акции инвестируете (100 — ваш возраст)%, а в облигации ваш возраст%. Обоснование очень простое — чем вы старее, тем больше Вам нужно низкорисковых и высоколиквидных активов, чтобы их тратить на жизнь, да и размер человеческого капитала с возрастом падает, то есть по факту уже и рисковать особо нет возможности. Копить — копите, но не забывайте и о хлебе насущном.

Как средний вариант этой же модели получается широко известное распределение 60%/40% акции/облигации.

2) Заслуживает внимание подход распределения активов, связанный с ограничением рисков. Смысл этого подхода в том, что распределение между, например, акциями и облигациями связано с желанием сократить возможный риск. Например, Вы понимаете, что не сможете выдержать больше, чем 10% просадку портфеля и при этом на основе прошлых данных уверены, что, например, ваш портфель акций может просесть максимум на 50%, а портфель облигаций просто не изменится. Отсюда, очевидно, и получается искомая доля акций в 20%, а облигаций в 80%.

( Читать дальше )

Попробую доступно показать, откуда берется в формулах стоимости опционов функция распределения Гаусса.

Итак исходное уравнение Блэка-Шоулза:



где V — цена опциона, S — цена спота, r — ставка, ну и сигма в представлении не нуждается.

Это параболическое дифференциальное уравнение в частных производных. Решать можно несколькими способами, но я не буду этого делать, а сразу запишу решение, т.к. его вывод  не имеет значения для цели этого топика.

Чтобы слегка упростить запись, введу переменную времени, оставшегося до экспирации:



( Читать дальше )