Арбитраж опционов. Версия 2014 года.
 
План.
 
Этапы разработки стратегии, тестирование на  истории, и реализация арбитражного робота.
 
1.Получение исторических данных c теоретическими ценами опционов с FORTS.
2.Разработка программы для тестирования опционных стратегий в Excel.
3.Построение «своей» модели ценообразования опционов.
4.Разработка арбитражной стратегии.
5.Разработка метода хеджирования рисков.
6.Тестирование стратегии на исторических данных, используя теоретические цены опционов.
7.Разработка арбитражного робота на QLua для торгового терминала Quik.
8.Практическая торговля.
 
Предисловие.
           
В 2013 году мною была написана серия постов на smart-lab.ru посвященная опционам и различным стратегиям. Всем, кто принял участие в дискуссиях, или просто оставил свой комментарий — Большое спасибо. У многих возникли вопросы «зачем я пишу?», а иногда были и комментарии типа «хватит палить Грааль» :)  - Сразу хочу сказать, что Граалей я не знаю, но знаю точно, что на опционах можно заработать, и заработать можно гораздо легче, чем спекулируя акциями или фьючерсами. Вот такое у меня мнение. Так вот, общение на smart-lab.ru дало мне много новых торговых идей, которые я обязательно скоро реализую.


( Читать дальше )

В 2008 я ходил на курсы по опционам к легендарным Паршикову и Твардовскому. Да-да именно к тем самым авторам книги «Секреты биржевой торговли».
Сергей Валентинович раздал всем анкеты для пометок и вот теперь я хочу сравнить то, какие выводы я сделал в 2008-ом, с тем как все получилось на самом деле за 5 лет торговли опционами.

Общие принципы управления опционными позициями
1.
2008: Быть всегда в рынке.
2013: Не согласен. Нужно выбрать области эффективности стратегии. У любой даже самой лучшей опционной стратегии есть моменты эффективности и неэффективности. Их довольно просто отфильтровать, по волатильности, например.


( Читать дальше )

Меня всегда не вполне устраивала та дельта опциона, которую можно получить из стандартных формул по всем известным моделям. А нужна она мне для целей хеджирования опционов фьючерсом. Ну не страхует стандартная дельта опционный портфель при движении цены фьючерса так как хотелось, даже если волатильность не меняется.
 
Попытки строить свои (понятно, что не сам строил – подсматривал у западных коллег. Спасибо французам и американцам) модели так называемой улыбки результат не улучшали.  Попытки считать эффективную дельту разными способами тоже не дали желаемый эффект.
 
Решил забыть все, что знал и начать с начала.
 
Через некоторое время пришел к своему (подсмотренному у западных коллег и модифицированному) методу расчета стоимости опциона без всяких моделей улыбки волатильности. (Точнее улыбка есть и у меня, ведь можно перевести цены в волатильности.)
 
Далее было необходимо считать свою дельту. А как?
 
Я могу посчитать цену опциона при любом фьючерсе. А дельта показывает – на сколько изменится цена опциона при изменении фьючерса на 1 пункт. Т.е. если фьючерс изменится на 1000 пунктов, то опцион подорожавший на 500 пунктов имел дульту 0,5.


( Читать дальше )

                При данном исследовании было потрачено немало труда, поэтому ссылка на автора при перепечатке обязательна. © Simix.
                Сразу скажу что расчёт ГО тема скользкая, т.к. представляет собой величину умозрительную — риск. Есть люди, которые прыгают с парашютом для развлечения, а я считаю что этот риск слишком велик чтобы прыгать без необходимости. То есть риск зависит от того, кто смотрит.  Если бы мы все знали реальные риски той или иной ситуации, то была бы не жизнь, а красота. Поэтому ровно такое же ГО как в QUIKе вы не получите никаким оффлайновым алгоритмом. Биржа имеет насчёт ГО свои взгляды, собственные поправочные коэффициенты и собственный модуль, который работает только с подключением к бирже.
Но посчитать ГО в оффлайне всё-таки можно.
Чтобы как-то ограничить и описать риск  количественно, биржа вводит ряд предположений и условий, а также приводит открытую методику которыми мы и воспользуемся:


( Читать дальше )

Опрос вчера показал, что за то, чтобы смартлаб оставался черно-оранжевым высказалось 72% посетителей. Примерно такой реакции я и ожидал, потому что черно-оранжевый — это моя сумасбродная затея, которую никто вначале не понимал, и более того, большинство осуждало.

Тем не менее, для тех, кто любит беленькие сайты, есть возможность переключить смартлаб на «белую тему». Переключалово происходит в настройках сайта и доступно только зарегистрированным пользователям.

http://smart-lab.ru/settings/tuning/


 

Выкладываю очередной тест опционной стратегии.
Сначала «картинки», потом описание. (эквити)




( Читать дальше )

Идея с предсказаниями к сожалению не нова, странно, что еще никто не отозвался и не рассказал, что пробовал подобное)

Артём, если у Вас все верно посчитано, то результат довольно интересный! Желаю успехов в начинании! :)

Хочу рассказать немного о своем опыте в данном направлении...

У меня есть отдельный софт написанный под точно такую же задачу, занимался я этим еще три года назад, тогда интересовался только fx, соответственно пытался таким образом проанализировать движение по ED.

Только у меня программа находит модель от 1 до n свечей, также задаются параметры каждой свечи макс/мин/откр/закр + введены определенные коэффициенты для размывки значений (отдельно на макс/мин/откр/закр), то есть, понятно, чем больше у нас свечей тем меньше вероятность того, что такая модель точно повторялась в прошлом соответственно задаем некоторый «люфт» в параметрах модели каждой последующей свечи, таким образом можем к примеру находить точные модели из 1-3 свечей, либо пытаться найти сразу большую часть графика состоящую уже из 10-20 свечей, но чем больше свечей, тем меньше вероятность и тем соответственно дальше от реальности мы уходим.

Котировки к сожалению подгружать надо было в ручную и я поэтому делал прогноз на H1-H4 на 1-3 свечи вперед, тем не менее достаточно даже одной свечи :) Занимался я этим плотно недели две и обработал достаточно большой массив данных результат для меня был удивительным, т.к. на некоторые модели находились 1-2 похожих в прошлом, либо вообще не находились (в случае точного поиска без коэффициентов), некоторые находились так часто что это просто превращалось в шум и наконец третий тип моделей, это равномерно, регулярно повторяющиеся и их было не так много в прошлом, но повторялись они не просто каждый раз (например, после модели Х состоящей из трех медвежьих свечей цена шла вверх), нет вовсе не так, а по определенному алгоритму, например срабатывание было через 1 раз, либо через 2, либо через 1 раз, потом через 2 и так чередовалось, соответственно если просто взять модель Х и при каждом ее появлении вставать в лонг, у нас бы ничего не с работало, а если вставать через раз в позицию, то модель бы себя стабильно оправдывала.

Мной был сделан простой вывод: ищем модель Х смотрим, как она работала на истории и по какому алгоритму отрабатывалась, выделяем алгоритм рассматриваем фазы работает/не работает и подстраиваемся.

Надеюсь все понятно объяснил) Вроде не сложно) просто суть в том, что в чистом виде у меня это не работало, а потом начал на бумажке выписывать, частоту срабатывания и вот выяснился такой момент, что модель отрабатывается по алгоритму и таких алгоритмов много, есть непонятные есть более четкие.


( Читать дальше )

Начало тут — http://smart-lab.ru/blog/130108.php
 
Грааль №5: Опционная система «Зиг заг удачи !!!»
 

 
На рынке регулярно случаются страшные обвалы и головокружительные взлеты индекса. Многие пытаются на этом заработать. Но не у многих это получается.
Как практически решить данную задачу?
Во-первых, сигналом для работы не должен быть общепринятый индикатор – RSI, ADX,  MACD, уровни Фиббоначи, и прочее;
Во-вторых, лучше использовать нелинейный инструмент – опцион, т.к. при использовании опционов для гораздо больше состояний рынка при котором будет прибыль, а также в случае ошибки в направлении – размер убытка значительно ниже размера прибыли, в этом и есть плюс нелинейности.
 
 
Сигнал для входа.

( Читать дальше )

Спекуляции опционами. Финиш.

Во втором квартале спекуляции с опционами дали отрицательный результат, на конец марта было +15,74% (с начала года), а сейчас -8,42%.

 

Хотя депозит маленький и является экспериментальным, но немного неприятно, ведь всё-таки был расчет, что данные эксперименты перерастут во что-то более серьезнее. Как же так? Ведь всё было проверено на истории...(  Но на то это и спекуляции — рисковый вид инвестиций (если это можно назвать инвестицией) и вероятность получения убытка была весьма большая — и она реализовалась...
Честно сказать я уже год назад «разочаровался» в спекуляциях на срочном рынке, так как стабильную прибыль я так и не смог получать от этого вида деятельности. Но на конец 2012 года оставалось несколько опционных систем, которые приносили прибыль в реальности и имели хорошую историю «на бумаге», и я решил продлить еще на год торговлю.


( Читать дальше )

В прошлый раз, я писал, что протестировал довольно большое количество трейлингов, и хочу поделиться одним из реально работающих.
Называется он Trailing_SMA, из названия уже все понятно, но не торопитесь убегать — дальше будет код и  для Stoсksharp роботов и для  обладателей Wealth-lab 6! =))

Его смысл очень прост – выставляем стоп на уровне скользящей средней, с заданным нами параметром, и начинаем подтягивать стоп, уменьшая период этой скользящей.
Разработан он был Игорем Чечетом. Код, представленный в данном посте, является авторским и выложен с разрешения Игоря, я же узнал про данный трейлинг  и заполучил данный код, после прохождения одного мастер-классов Игоря Чечета и Дмитрия Власова.

Также, я выложил свою версию, написанную для StockSharp – в бесплатном доступе в виде cs файла!
Этот трейлинг — идеален для РФ рынка, как для фьючей так и для некоторых акций!
Трейдеры говорят: «дай прибыли течь» — этот трейлинг отлично выполняет эти указания, помогает вашей прибыли расти.


( Читать дальше )