SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. jk555
Тестирование опционных стратегий - Спреды
- 23 октября 2013, 16:30
- |
Выкладываю очередной тест опционной стратегии.
Сначала «картинки», потом описание. (эквити)
Опционы месячные.
Позиция открывается за 30 дней до экспирации.
Закрывается при достижении прибыли в 10% либо при достижении ценой фьючерса страйка проданного опциона.
Прибыль по КолСпреду и ПутСпреду считается отдельно.
КолСпред и ПутСпред — «что-то типа» пропорционального спреда, но модифицированного.
Комиссия учтена.
Реинвестирование не применялось. (фиксированный объем)
Позиция при тестировании открывалась на «все» ГО.
Если перенести на реальную торговлю (учесть ГО и изменения ГО, снизить просадку до приемлемой 5-10%), то доходность примерно 40% годовых.
Сделки совершались по теоретическим ценам.
P.S. Комментарии и вопросы приветствуются.
Сначала «картинки», потом описание. (эквити)
Опционы месячные.
Позиция открывается за 30 дней до экспирации.
Закрывается при достижении прибыли в 10% либо при достижении ценой фьючерса страйка проданного опциона.
Прибыль по КолСпреду и ПутСпреду считается отдельно.
КолСпред и ПутСпред — «что-то типа» пропорционального спреда, но модифицированного.
Комиссия учтена.
Реинвестирование не применялось. (фиксированный объем)
Позиция при тестировании открывалась на «все» ГО.
Если перенести на реальную торговлю (учесть ГО и изменения ГО, снизить просадку до приемлемой 5-10%), то доходность примерно 40% годовых.
Сделки совершались по теоретическим ценам.
P.S. Комментарии и вопросы приветствуются.
Поясню, почему это важно. Ваша стратегия обладает высокой вероятностью прибыльной сделки. То есть убытки--это редкие события. И чтобы их корректно учесть, по крайней мере необходимо в тесте набрать побольше убыточных сделок. Единственный способ--тестировать вглубь времен.
1) У меня есть опционный тестер. Вкратце он описан здесь: anatoly-utkin.livejournal.com/5652.html
2) Ваш метод добычи опционных цен я просто не знал. Так что спасибо за него.
3) Я использовал реальные цены опционов в дэйли формате OHLC. Они есть на mfd.ru, причем за все года. Это непростая технология--цены находятся в отдельных файлах и приходится лазить по этим файлам.
4) По опыту, простая аппроксимация цены опциона по HV весьма похожа на реальные цены. Поэтому для первой прикидки рекомендую тупо считать цену по HV, период при расчете HV взять в районе 20-30. Затем по БШ с нулевой безрисковой ставкой находится цена опциона и греки.
5) Ну и в свете всего сказанного. Не могли бы вы протестировать вашу стратегию на 2007--2013, используя HV для добычи цены опциона? Ну или алгоритм ваш скажите, я сам это сделаю. Поясню свой интерес. Я тестировал в свое время продажу спредов, правда не особо глубоко. Ну и пришел к выводу, что рано или поздно shit произойдет. Хотелось бы побеседовать на эту тему с вами как с квалифицированным человеком.
С одной стороны это тестирование стратегии за очень значительный период, с другой не совсем понятно какой (спред «типа пропорционального», к тому же еще «модифицированный»).
Правильно ли я поняла, за 30 дней приобретаются 2 вертикальных спреда и колл и пут, а модификация это (как один из вариантов), добор до ратио при движении БА в соответствующую сторону, при этом закрываете позицию Вы только в указанных случаях, то есть либо при «стягивании» дельты либо на фиксе прибыли от движения? Сами позиции в итоге строятся с кредитом или с дебетом? Если вопросы очень глупые я заранее за них извиняюсь.
Просто если Вы не объясняете что именно за стратегии, то в чем смысл приведнного тестирования? Это реклама обучения, ДУ или просто иллюстрация факта, что на относительно простых опционных стратегиях можно зарабатывать как минимум 4 депозитных ставки в год?
Не понял про добор. Закрывается тот спред который принес прибыль или БА вышел за границу. Второй остается открытым.
Т.е. две разных стратегии отдельно ими управляем на одном счете. Отношение проданных/купленных выбирается так, чтобы риски были только в одну сторону. Т.е. если на путах, то влево.
Вопросы не глупые, но если вас интересуют интимные подробности, то переходите в личку, — никакого обучения навязывать не буду.
Если я все выложу в рамках данного материала, то это все будет слишком просто, и неинтересно.
Спасибо!
ГО правда точно посчитать не получается, т.к. долго подгонял результаты но пришёл выводу что на РТС используются какие-то поправочные коэффициенты, которые понятны только им одним. Поэтому они и продают этот модуль с только с онлайн подключением к бирже.
Так что своё ГО я округлил в большую сторону, чтоб оно не было меньше чем на бирже, чтобы не было розовых очков.
Счас попробую погонять разные стратегии, сравню с твоими. Хотя с другой стороны вдруг грааль найдётся, палить неохота. Так что ничего не обещаю. :-P
Приблизительно считаю так: на указанном в методичке диапазоне смотрю максимальный убыток позы для разных сценариев по воле. Т.е. сначала не меняя IV в используемых страйках. Потом на каждом прибавляя VolatRange. Потом на каждом уменьшаю на VolatRange. Убыток худшего сценария и считаю за ГО.
объемы позиции какие (проблемы с ликвидностью)?
2 тестил в опционах имхо неликвид — дыры в ценах
Про теоретичекие цены — по мне это не проблема. Рисунок итога не меняет.
С уважением,
Энергетический Дятел.
ну у меня в терминале всегда открыты нужные страйки, т.ч. цены реальней не придумать :) Их и берем при нужном значении БА. А т.к. волатильность мне по барабану (да, странновато, а что поделать:), то отслеживаю только движение БА.
С уважением,
Энергетический Дятел.
Так это самое интересное :)
В какой пропорции?
Какая модификация?
Тема обширная чтобы писать в комментах. И чтоб осталась в истории для последующих интересующихся.
Хотя я на РТС не работаю и все сведения «подчерпнуты» из открытых источников, так что большого чуда здесь особо нет.