Игорь Галактионов

Российский рынок лихорадит из-за геополитической неопределённости и тревожных сигналов по денежно-кредитной политике. Инвесторы всё больше смотрят на надёжные инструменты с предсказуемым доходом. Флоатеры — отличный вариант, чтобы переждать бурю и одновременно продолжать зарабатывать на процентах.

Флоатеры — облигации с плавающей ставкой купона. Они практически не подвержены процентному риску: их цена не падает во время роста ставок. А если выбрать бумаги от надёжных эмитентов, то можно не бояться и кредитного риска. Это делает инструмент отличной «тихой гаванью» в период волатильности.

Флоатеры были популярны в 2024–2025 годах, но по мере снижения ключевой ставки отошли на третий план. Теперь они вновь становятся интересны. Рассмотрим, как изменился рынок флоатеров, и какие бумаги можно купить.

ОФЗ-ПК

В конце 2025 года Минфин предложил рынку новую версию ОФЗ-ПК: выпуски 29028 и 29029. В отличие от предыдущих бумаг, которые рассчитывают купон по средней RUONIA, новые выпуски учитывают ещё и ежедневное реинвестирование. Это достигается за счёт использования срочного значения RUONIA на периоде 3 месяца, рассчитываемого Банком России. Разницу можно увидеть на графике:

( Читать дальше )

Всем привет!

Открываем новый цикл статей — «Синтетические облигации в алго». Собираем из акций и фьючерсов почти безрисковую* доходность.

В этом цикле разберём три робота из OsEngine, которые торгуют арбитраж между акцией и фьючерсом на неё. Два торгуют автоматически, третий — монитор с сигналами для ручной работы. Все три уже встроены в OsEngine, исходный код открыт и лежит на ГитХабе — берите, изучайте, улучшайте.

Но прежде чем открывать код, давайте разберёмся с базой. В этой статье разобраны основные понятия, без которых дальше будет сложно. А в конце — оглавление всего сборника.

Поехали!

1) Что такое синтетическая облигация

Синтетическая облигация — это арбитражная конструкция из двух ног (на MOEX такое обычно собирают на акции):

1) лонг в акции (базовый актив);

2) шорт во фьючерсе на эту же акцию.

Почему «облигация»? Потому что результат похож на облигацию: вы заранее знаете свою доходность и дату её получения, а рыночный риск по акции почти полностью закрыт шортом фьючерса. Купили акцию и тут же продали её же «в будущем» — как бы рынок ни прыгал, движение цены вас почти не касается.

( Читать дальше )

Ha дняx coбpaл cтaтиcтикy пo нeкoтopым инcтpyмeнтaм. Mнe oнa нyжнa для pacчeтoв. Hy a paз coбpaл, тo peшил пoдeлитьcя co cвoими дopoгими читaтeлями. Bдpyг ктo-нибyдь нa нeй oзoлoтитcя.

Cтaтиcтикa oтвeчaeт нa вoпpoc - Гдe зaвтpa зaкpывaть пoзy, oткpытyю ceгoдня в кoнцe дня?

Oтвeт для нeфти, cбepa, cишки и зoлoтa выглядит тaк:



Чтo пoкaзывaют эти гpaфики?

Oни пoкaзывaют cтaтиcтичecкoe pacпpeдeлeниe пoтeнциaльнoй пpибыли (вepтикaльнaя шкaлa) пo oтклoнeнию зaвтpaшнeй цeны oт цeны зaкpытия сегодняшнего дня (гopизoнтaльнaя шкaлa).

Kaк пoльзoвaтьcя гpaфикaми?

Для пpимepa, paccмoтpим aкции Cбepa (зeлeнaя линия). Oткpывaeм лoнг в кoнцe дня и cтaвим тeйк в paйoнe +1% oт цeны oткpытия лoнгa. Или oткpывaeм шopт в кoнцe дня и cтaвим тeйк в paйoнe -1% oт цeны oткpытия шopтa.

Пoчeмy имeннo 1%?

Пoтoмy, чтo зa пocлeдниe 10 лeт цeнa cлeдyющeгo дня yлeтaлa тyдa oпpeдeлeннoe кoличecтвo paз. Ecли этo кoличecтвo yмнoжить нa 1%, тo пoлyчaeтcя пик пpoфитa в paйoнe 1200%.

A ecли пocтaвить тeйк нa 3%?

Зa пocлeдниe 10 лeт, цeнa cлeдyющeгo дня oтклoнялacь нa 3% гopaздo peжe. Пoэтoмy, нe cмoтpя нa yвeличeнный пpoцeнт, пoтeнциaльный пpoфит cocтaвляeт oкoлo 600%.

( Читать дальше )

Представьте двух трейдеров. Оба смотрят на один и тот же стакан, оба видят одно и то же движение и оба принимают одинаковое решение в одну и ту же секунду. У одного заявка исполняется по нужной цене. У второго — проскальзывает, а иногда не исполняется вовсе.

Разница не в стратегии и не в опыте. Разница в том, что лежит между решением и биржей.

Про этот слой на рынке говорят мало. Он не виден из терминала, про него не пишут в обучающих курсах по трейдингу, и большинство частных инвесторов вообще не подозревает, что он существует, — пока не столкнется с ним. А называется он торговой инфраструктурой: это протоколы, шлюзы, каналы связи, скорость и надежность доставки поручений.

Это первый материал серии, в которой мы будем разбирать этот слой. Начинаем с первых вопросов: как заявка на самом деле попадает на биржу и что такое DMA — прямой доступ на рынок, о котором все слышали, но почти никто не может внятно объяснить, чем он отличается от «просто API».

( Читать дальше )

6 лет назад я переехал в Москву и тренировал детей по акробатике в Химках, на Сходне. Получал 60–80 тыс.

Зал стоял прямо на шоссе, родителям туда было неудобно ехать, поэтому группы были маленькие. А доход мой зависел ровно от того, сколько детей я тренирую.

Тогда я начал инвестировать скромные суммы и до меня дошло: инвестиции нужны не чтобы «приумножить».

А чтобы выкупить себя из рабочего рабства

Сейчас конец августа, я в Екатеринбурге. В сентябре по идее надо возвращаться в Москву.

Сел посчитать год жизни в Москве/Зеленограде по свежим ценам и очумел:

Жильё

Однушка в Зеленограде, чтобы ремонт был не совдеповский и домой возвращаться не противно, — 50 тысяч. ЦИАН за первый квартал 2026 даёт по Крюково 44,5 тысячи, по Москве целиком 67,4. Так что мои пятьдесят это ещё повезло.

+ заселиться стоит отдельных денег. Месяц вперёд и депозит, сверху комиссия агенту. 150 тысяч сразу за один день.

+ коммуналка 5000

Еда

В том году я укладывался в ~20 тысяч. Только это была не продуктовая корзина, а голодный режим: я каждый продукт выбирал по цене. Так делать не надо. По-нормальному, где есть овощи и белок, — 45 тысяч.

( Читать дальше )

Зa oкнoм 15 aвгycтa — дeнь пyбликaции eжeмecячнoгo мoнитopингa pyблeвыx цeн зoлoтa в цapcкиx (гocyдapcтвeнныx) кoнтopax. Cмoтpим и обсуждаем:

Гoзнaк и PCXБ peзкo пoдняли цeны oбeзличeнныx (yдoбныx для взятoк и вывoзa в любимыe cтpaны) мoнeт. Нo дo кoнcкoгo цeнникa Cбepбaнкa им eщe дaлeкo:



Taбличныe дaнныe:



( Читать дальше )

«Малая автоматизация» — это курс лекций, в котором мы разберём различные подходы к автоматизации торговли.

Технические ограничения.

Данный курс выстроен на базе определённых технологий, поэтому ваше оборудование должно соответствовать его требованиям.

Вам понадобится:

1) ПК среднего уровня: процессор Intel Core i3 или выше и минимум 3 ГБ оперативной памяти.

2) Монитор от 15 дюймов.

3) На ПК должна быть установлена Windows 10 или 11 в качестве основной операционной системы с правами администратора.

4) Подключение к сети Интернет.

5) Уверенные навыки работы с ПК.

 

Лекция 1. Алгоалерты. Торговля наклонных уровней.

В этой лекции разберём концепцию алгоалертов — специальных отложенных команд, которые позволяют автоматизировать торговлю по графическим уровням. С помощью них вы сможете с утра составить чёткий план на день, нанести целевые уровни на графики и спокойно отправиться на работу или по своим делам, доверив всю рутину роботу.

Темы:

1) Знакомство с такими понятиями, как пробой и ложный пробой.

( Читать дальше )

Сегодня вышла четвертая лекция из серии «Вайб-кодинг: OpenCode и DeepSeek»

В этой лекции мы рассмотрим ещё один стек вайб-кодинга: OpenCode и DeepSeek. Мы установим весь инструментарий, подключим OsEngine к Т‑Инвестициям, загрузим данные MOEX, погрузим модель ИИ в контекст проекта и соберём дивидендный скринер без ручного написания кода. Затем доработаем стратегию в диалоге с ИИ, протестируем робота на исторических данных и запустим его в реальные торги.

Кому интересно — залетайте!

Пост тут👇
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Trading_boost_camp/0f342792-a311-4204-afa9-04644faa84f7/

Вебинар тут👇
https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/ATMaraphon13082026/

Лекция на портале разработчиков👇
https://developer.tbank.ru/invest/intro/intro/integr_examples/ose/vibecoding#вайб-кодинг-opencode-и-deepseek

Лекция на Rutube👇
https://rutube.ru/video/1b58f148b759ce9fd10ef03f2869eb4f/?r=wd

Удачных алгоритмов!

( Читать дальше )

Не помню точно до дня, но в августе 2003 года, я начал свой путь в трейдинге.

Буду считать весь август годовщиной)) Тем более, что никто мне в этом отказать не может, да и отпрашиваться ни у кого не надо, когда сам себе хозяин)

С того времени начался мой путь. Сложный.



( Читать дальше )

Эта история из разряда «было бы смешно, если бы не было так грустно».

  
За мем спасибо Виктору Петрову, вроде у тебя его первый раз видел

Тётя Зина — персонаж выдуманный, все совпадения случайны. А портфельный инвестор — ваш покорный слуга, автор данной статьи.

Я откладываю часть своих доходов в сбережения уже 15-й год, а в последние 8 лет (с 2018 года) ещё и инвестирую эти сбережения в рынок ценных бумаг. Сказать, что результат инвестиций в последние пару лет скромный — ничего не сказать. Но каково же было моё удивление, когда я сравнил эти результаты со вкладом.


( Читать дальше )