Сейчас многие обсуждают, что это было в РТС сегодня вечером. Некоторые находят одинаковые движения и в других контрактах в это же время.
Давайте посмотрим алгоритм реализации данного сценария.

Смотрим сначала минутный график:



Заглянем чуть глубже:



( Читать дальше )

Каждую неделю американские товарные биржи публикуют отчет об обязательствах трейдеров «СОТ». В этом отчете суммируются позиции (длинные/короткие) трейдеров по конкретному товару. Спекулянты имеют длинные и коммерческие трейдеры короткие позиции на золото и серебро. Однако, когда позиции спекулянтов и коммерческих трейдеров доходят почти до нуля, обычно наблюдается большой подъем цен на серебро.

( Читать дальше )

Классическая термодинамика – это единственная физическая теория общего содержания, относительно которой я убеждён, что в рамках применимости её основных понятий она никогда не будет опровергнута.  – А. Эйнштейн

Как думаете, в чём содержится больше энергии – в килограмме человеческого жира или килограмме тротила? Вы удивитесь, но животный жир на единицу массы содержит в 8 раз больше энергии, чем тринитротолуол (37 МДж / кг против 4,184 МДж / кг). Жир, конечно, не взрывается так же, как тротил, но способен запасать гораздо больше энергии. Это свойство химических веществ называется плотностью энергии.

 

Самые лучшие литий-ионные аккумуляторы имеют плотность энергии в 6 – 10 раз меньше, чем тринитротолуол (0,46 – 0,72 МДж / кг).

 

Если посмотреть на таблицу плотности энергии различных химических веществ, станет понятно, что любые аккумуляторы в этом плане серьёзно уступают тому же бензину или дизельному топливу. Также становится очевидно, почему, когда требуется взять с собой большое количество энергии, бензин, дизельное топливо или авиакеросин становятся практически безальтернативными. Аккумуляторы запасают почти в 30 раз меньше энергии на единицу своей массы, чем химическое топливо (топливо для горения требует кислород, и на 1 часть топлива надо добавить примерно 2 части кислорода, чтобы оно загорелось).

( Читать дальше )

Самая любимая стратегия Герчика, это пробой уровня. Давайте посмотрим, чего она стоит, в денежном выражении. Вот вы придумали или нашли некоторый уровень, который считаете ключевым и который, если пробьет, цена двинется вверх с 99% гарантией. Допустим, это уровень равен 1000 по фьючу. Ну и если у вас такая гарантия, 99%, то вы можете входить на половину ГО. Даже, если сей час, вы окажетесь в 1случае лосса, то уж следующие 99 раз у вас только профит. Однако, что то тут не так. Более того, прямо сейчас с вами готовы заключить пари и дать вам денег. И смысл пари будет заключаться в том, что цена пойдет вверх только в 50% случаев.

Что же на самом деле произойдет? И насколько вас отстопит или даст прибыли. Итак, мы имеем уровень и хотя лучше его провести от балды, мы проведем его по макушкам. Отмечу, что по макушкам проводить его более рискованно, чем от балды.  Но об этом потом. Теперь у меня вопрос. Сколько раз цена пересечет этот уровень, вверх, вниз?  Сколько раз нас отстопит или даст снять профит? И сколько нам заплатят, прямо сей час, если мы точно уверены, что цена уйдет выше?

( Читать дальше )

По мере того как биткоин стремительно дорожает и получает все большее распространение, некоторые американские биржи пытаются начать торговлю деривативами на криптовалюты. CME Group, крупнейшая в мире биржа, заявила во вторник, что планирует запустить фьючерсы на биткоин к концу года. Для криптовалюты, которая вскоре после своего появления получила славу инструмента для незаконных операций, эта новость стала большим шагом вперед на пути завоевания доверия финансового мира. Вот некоторые детали, которые стоит учитывать.




1. Конкуренция бирж

Заявление чикагской CME появилось после того, как Cboe Global Markets Inc. в августе пообещала запустить торговлю фьючерсами на биткоин.

Биржа регулируемых опционов на биткоин уже существует в США. Однако обычный трейдер не может торговать опционами на биткоины на LedgerX, поскольку она ориентируется на крупных институциональных инвесторов. Неожиданно появившаяся площадка получила одобрение SEC в июле, ее поддерживает другой оператор бирж опционов, Miami International Holdings Inc.

( Читать дальше )

За прошлую неделю биткоин неоднократно устанавливал новые рекорды: например, после новостей о возможном запуске фьючерсов BTC на CME криптовалюта пробила уровень в 6400 долларов и затем полетела дальше, достигнув нового исторического максимума — 7617 долларов за монету. Сейчас рост несколько замедлился, а котировки находятся вблизи отметки в 7400 долларов. Что послужило причиной отката?

В первую очередь — это возросшие опасения касательно безопасности грядущего хардфорка. Напомню, что ориентировочно 16 ноября в сети биткоина вновь разделится на две валюты. После появления новые монеты будут начислены вам к “старым” в пропорции 1:1. Поводом послужило желание части сообщества увеличить размер блоков данных в два раза для увеличения пропускной способности системы. Критики данной инициативы заявляют, что этот шаг будет противоречить основополагающим принципам криптовалюты, заложенным еще ее создателем Сатоши Накамото, передаст в руки крупных игроков слишком много власти в области обработки транзакций и изменит “баланс сил”. Проблема в том, что большая часть информации закрыта для обычных пользователей, которые в курсе лишь незначительной части происходящего, тогда как об истинных мотивах тех или иных действий они могут лишь догадываться, в связи с чем принять ту или иную сторону становится крайне сложно. Впрочем, в последнее время в медиапространстве все чаще стали муссироваться слухи о возможных проблемах, которые затронут все сообщество. Дело в том, что разработчики B2X не планируют добавлять защиту от повторного воспроизведения транзакций, вследствие чего может возникнуть множество неприятных ситуаций. Например, из-за отсутствия должной защиты, которая, к слову, была имплементирована в том же Bitcoin Cash, после осуществления транзакции по одной из валют другие пользователи смогут скопировать информацию по ней, включая персональную подпись, и провести аналогичный перевод в другом блокчейне. Разумеется, получатель монет и сумма должны быть идентичны, а саму проблему можно решить, разделив валюты по разным кошелькам, однако, градус недовольства сообщества это не убавляет.

( Читать дальше )

Ка­пи­та­ли­за­ция всех ком­па­ний (банков и не финансового биз­не­са), об­ра­ща­ю­щих­ся на всех биржах на тер­ри­то­рии США в пят­ни­цу пре­вы­си­ла 45.5 трлн долл, из ко­то­рых непо­сред­ствен­но аме­ри­кан­ских ак­ци­о­нер­ных об­ществ на 37 трлн (из них пуб­лич­ные 31 трлн).
За 5 лет +17 трлн долл или почти в два раза!

На­сколь­ко же жалок и ни­что­жен до­тко­мов­ский пузырь на гра­фи­ке по срав­не­нию с тем кре­ти­низ­мом, что мы видим сейчас?

На 30.10.2017 от­но­ше­ние ка­пи­та­ли­за­ции аме­ри­кан­ских банков и ком­па­ний к но­ми­наль­но­му ВВП со­ста­ви­ло 1.82 – это аб­со­лют­ный ис­то­ри­че­ский мак­си­мум. В период пузыря до­тко­мов этот ко­эф­фи­ци­ент со­став­лял 1.77. Сейчас даже выше, чем в момент ве­ли­чай­ше­го пузыря 30-х годов.

( Читать дальше )

Год назад все стояли на ушах и вопили без умолку о том, что биржа решила поменять тарифы. Дня не проходило без того, чтобы кто-нить не плюнул в ее сторону за итоговое удвоение тарифа по Сишке… Бурления не унимались, наверное, с полгода… При этом биржа внезапно пошла опционщикам навстречу и сделала комисии за дешевые опционы действительно маленькими ( ~0.005 от цены, то есть от нескольких копеек до полурубля за 1-10-100 рублевые опционы).

Напомню, однако, что переход на новые тарифы планировался биржей в два этапа. И поскольку вся шумиха была примерно год назад, я решил глянуть, а как оно там… А оно там весело! 

• С октября 2017 комиссия за опционы составляет 0.02 от его стоимости, но не более 1.5х от комиссии за фьюч
• С октября 2018 комиссия за опционы составит    0.1 от его стоимости, но не более 2х от комиссии за фьюч

То есть ребята просто взяли и повысили комиссию за опционы в 4 раза… И через год собираются повысить еще в 5 раз. Типа рекламная акция заканчивается — поторговали и хватит.

( Читать дальше )

CAPE-циклически скорректированное отношение цены акций к прибылям компаний. Это отношение также зовется “Коэффициентом Шиллера” (в честь профессора Йеля Роберта Шиллера). Этот коэффициент рассчитывается делением текущей стоимости акций на среднее значение скорректированных на инфляцию прибылей компаний за последние 10 лет.
Экстремальный оптимизм рыночных участников лучше всего наблюдать по отношению VIX/CAPE. За последние 27 лет среднее значение этого отношения было равно 1,43. В этом месяце указанное отношение достигло отметки 3 впервые за всю историю, и лишь за полтора года оно увеличилось на 100%. Эти цифры показывают, что гэп между дороговизной акций и безмятежностью инвесторов еще никогда не был настолько широк.


( Читать дальше )

Как работает любой крупный фонд на рынке? Он сначала набирает какую-то позицию, и только потом он об этом может публично сообщить. Почему именно такая последовательность? Во-первых, большой фонд не может сразу сформировать свою позицию, он это делает постепенно, чтоб постараться как можно выгоднее либо купить, либо продать интересующий их актив. Представьте, что будет, если все вдруг узнают, что какой-нибудь крупный участник рынка собирается или начал уже покупать акции какой-нибудь компании? Все сразу себе тоже купят эти акции и цена сразу вырастет. Поэтому так никто не делает. Сообщают о своих действиях уже постфактум. А когда позиция уже сформирована, начинают выпускаться всякие обзоры, рекомендации и тому подобное, почему этот актив очень привлекательный! Надеюсь, все понимают зачем это делается. На бирже всегда кто-то зарабатывает за счет кого-то.

Так вот, последние 1.5 года ведущие мировые банки активно рекомендуют вкладываться в развивающиеся рынки (EM). Можно взять практически любую статью или обзор и вы всё сами увидите. Да, по началу это было супер выгодно, и активы, номинированные в местной валюте росли и сама валюта росла. Но последние пол-года, а где-то даже и год никакого роста местных валют к доллару уже не наблюдается. Просто взглянем на недельный график российского рубля, бразильского реала и южноафриканского ранда. И если присмотреться, то видно что и реал и ранд торгуются на тех же значениях, что и год назад. Да рубль, с тех пор вырос. За доллар давали год назад около 65 рублей, а сейчас 57. Но если посмотреть динамику за последние полгода, то рубль тоже на растет уже, хотя нефть находится на максимумах года.

( Читать дальше )