Нюанс, к сожалению, не один.
То, что на рынке FORTS рубли от продажи опционов не капают на счет, а морозятся и, соответственно, обесцениваются, Вы, кажется, уже написали. Причем размер ГО даже сейчас достаточно большой чтобы его не замечать. Но это не единственная проблема.
Главная состоит в том, что при достижении порога Вашего хеджа всё-таки нужно что-то делать. Или расставаться с долларами, купленными по 65, или, соотв., откупать обратно колы. Маржа по которым будет Вас неприятно удивлять вместо того, чтобы приятно довставлять… И глядя на курс (условно) 80 можно убеждать себя в том, что это не убыток, а так, всего лишь недополученная прибыль, виртуальная суть, но на душе легче, поверьте от этого не станет.
Меня теперь уже почти каждый день спрашивают, а нет ли на рынке адекватных опционов, чтобы захеджировать позу? Можно даже не обзванивать опционные дески, в стаканы посмотрите. Когда им приходится отвечать, что такой хедж будет стоить 6% и не в год, а только на первый месяц, а дальше как судьба распорядится, потому что годовых опционов не продает вообще никто, они почему-то резко скисают.
Некояая логика, конечно, есть. Продавать короткие но далекие колы может и имеет смысл как раз из-за того, что их цена сейчас многократно выше ставки денежного рынка (по сути, Вы размещаете деньги не под жалкие 17, как центробанк, а под нормальные 70 годовых). Ну это условно, по 75 колам хотя меньше сейчас, но ситуация все равно не здоровая.
Но с другой стороны, ставки тоже не просто так такие. галопирующая инфляция имеет подлое свойство — она с а м о п о д д д е р ж и в а ю щ а я с я. Т.е. если валюта уже начала обесценение резкими темпами, то дальше процесс идет сам по себе МНОГО МЕСЯЦЕВ и его не остановить. Верит ли кто-то сейчас в глобальное укрепление рубля? Ну во сколько он может укрепиться? Раза в 2 -3 — это максимум. Для этого нефть должна стоить $200 уже завтра, а еще лучше, сегодня. А вот падать он может, к сожалению, и дальше, и для этого ничего особенного не требуется.
Поэтому шорт коротких и дальних колов может и стоящая идея (хотя Вы еще покупателей найдите!), но исключительно до первого стопа. Вынесут раз — все, значит, дальше, скорее всего, попер инфляционный тренд.

Молодца, довольно изящно. Правда нормальное распределение для «малосвязанных и малозначимых»… может там и среднее квадратичное не катит?!

Дело в том, что Паретто хорош, если монетки на землю сыпать, ну или яблоки у дерева… Полюбас, эти штука для ньютоновской механики.

А вот ты задумайся о «цене2, что это за категория из какого она мира? Раз есть у тебя времечко )))

Цена живет в голове и только! Это переживание, как любовь. Это нейронна галлюцинация, замешанная на нейромедиаторах

серотонин — ЛСД_25 почти в чистом виде
эндогенный алкоголь
эндогенные каннабиноиды — конопля в народе
эндорфин — опиат

И вот эта колба с реактивами формирует наше ощущение „цены“.
Поведение цены рефлексивно, потому что оно рисуется человеческими рефлексами, имеющими эволюционную основу. То что ты видишь на экране — это гормональные выбросы. Сорос достаточно точен. Опиши биохимию и получишь график цены.

И кстати. Можно, допустим, сделки представить не в 2М графике, а как-то иначе. Сделай аналоговый преобразователь потока сделок в звуковые сигналы разной частоты и громкости… и будет тебе иное ощущение цены. Или можно цветомузыку подключить… Короче, дерзай)))

Андрей Коган, И дабы народ понимал чудовищную пропасть между нынешней шушерой выдающей себя за «гуру рынков и наставников» и теми ребятами -позволю себе привести пару постов Настоящего ТРЕЙДЕРА и ЧЕЛОВЕКА Александра Ермаченко.
«А фсе гораздо прозрачнее, ИМХО.
Вот вы никогда не интересовались, почему в бедной и отсталой России – лучшая в мире математическая школа, а в какой богатой Европе ее не замечено?
Очевидно тогда, что вы не учились в Москве в физ-мат школе…
Вот представьте, у меня детеныш учится в Универе, на все 5-ки учится, один из лучших молодых математиков этой страны… куча олимпиад, школу с медалью окончил, с 14-и лет мат. книжки редактирует (типа автор – профессор какой, а научный редактор – детеныш мой). Так вот, каждую среду с 4-х до 8-и вечера он едет в свою бывшую школу и пиплам математику преподает, ВМШ это называется.

И делает он это не потому, что он гуру какой, да и математику он пока еще хуже своих профессоров знает, просто у нормальных людей так принято. Когда он был 8-и классником, к ним тоже приезжали из Универа бывшие выпускники и читали им вечерний курс… а теперь пришло его время долг отдавать и не важно, что у него своей учебы невпроворот, а еще Айкидо и подружки. Ежли и есть вещи дороже денег… то это не время, а что-то другое.
И таких как он, в их бывшей школе немало. Вот потому у нас в России и есть математика, что есть здесь у нормальных челов правильные традиции. И мне, право же очень жаль, что другие челы, в других каких школах фсего этого лишены были.
Поймите плиз, что у меня и у сына, такое воспитание… оно просто другое. Среди математиков — это нормальное поведение для чела, мы фсе с этим выросли… а как-раз другое какое поведение у нас жлобством называют. Таки дела.

И, опять же, ну какой из меня гуру, ежли имя сайта я поменял (того, где Tomorrow's News выложены), но никого не уведомил… гуру так с фанатами точно не поступают, потому как какой же гуру без паствы...»

С бестами и регардами,
Алекс

Для начала немного предикатов.

Пространство биологических систем очень своеобразно организовано. В такой организации проявляется специфика биологического пространства, на которую неоднократно указывал В.И.Вернадский, называя ее “неевклидовостью”. Действительно, прямая не отражает реального расстояния между объектами ни в кровеносной системе, ни в тропическом лесу ни на фондовом рынке.

Организация пространства представляет собой прежде всего создание системы барьеров. Для одномерного времени аналогом таких барьеров может служить только необратимость. Но необратимость бывает разная…

Есть необратимость статистическая, описываемая 2-м законом термодинамики. Здесь все переходы между элементарными состояниями обратимы, и лишь чисто статистически система со временем приходит (при отсутствии воздействий извне) в наиболее вероятное свое состояние. При этом организация времени весьма примитивна: имеется лишь один барьер, который можно уподобить наклонной плоскости. Система способна то опускаться, то подниматься (за счет флуктуаций) по этой плоскости, но в конечном счете она с необходимостью оказывается у подножия, соответствующего состоянию равновесия.

Существует, однако, необратимости совсем иного рода. В физико-химических системах они связана с бифуркационными неустойчивостями в далекой от равновесия области (помнится этим Пригожин занимался). Эта необратимость не статистическая, а динамическая и в известном смысле абсолютная. Бифуркационный барьер можно сравнить со стеной, в которой есть отверстие, снабженное клапаном, открывающимся только в одну сторону. Возвращение в исходное состояние если и возможно, то только по петле гистерезиса, т.е. через другой клапан или в обход стены.

Еще одно определение: Явление, когда целое определяет поведение своих частей (что отличает биологические системы и фондовый рынок) есть одно из отличительных свойств биологической системы и названо омникаузальностью, в противоположность партикаузальности, т.е. детерминации целого со стороны его частей, характерной для физико-химических систем.

В партикаузальных системах энтропия, по определению Неймана, равна “количеству (микроскопической) информации, которая теряется при (макроскопическом) описании”. Но в омникаузальных системах макросостояние, информационно богаче любого отдельного микросостояния. Поэтому при переходе с микро- на макроуровень информация не теряется, а приобретается, что и приводит, к отрицательной величине энтропии в таких системах.

Полным описанием любого микросостояния является его функция состояния (пси-функция в терминах Неймана), квадрат модуля которой интерпретируется как плотность вероятности. Она представляет собой результат взаимодействия пси-функций отдельных элементов. Поэтому любому весьма специальному микросостоянию, обеспечивающему реализацию маловероятного макросостояния, соответствует весьма специальный вид пси-функции. Повысить, причем резко, вероятность такого макросостояния можно лишь путем перенормировки вероятностей фсех микросостояний, которые в классической теории вообще полагаются равновероятными.

Таким образом, макросостояние фондового рынка обеспечивает реализацию соответствующих микросостояний через перенормировку вероятностей, в результате которой круг возможных микросостояний, а следовательно, и макросостояний, резко сужается, причем его мода может сместиться к самому “хвосту” распределения… таки дела. Вот, например, порядок (длинна непрерывной серии aaaa… или bbbb…) того макросостояния, что мы наблюдаем сейчас на рынке – равен 9+-1, что означает (для меня по крайней мере) что я встану в контртрендовый свинг, если в понедельник будет день роста.

Для отдельных элементов подобная перенормировка выражается в падении до нуля вероятностей подавляющего числа возможных направлений и скоростей движений. Вот такая тривиальная синергетика в действии. Такая перенормировка характерна для всех типов омникаузальных систем. Коллектив воздействует на индивида, перенормируя вероятности его поведения, устремляя к нулю вероятности одних действий и резко повышая вероятности других. При этом со стороны коллектива не требуется, как правило, силовых воздействий — индивид просто не может вести себя иначе.

Динамика микросостояний задается уравнением Шредингера для пси-функции. Для биологической системы класса Биосферы или Фондового Рынка оно, конечно, фантастически сложно и не решается аналитически, но объективно имеет определенный вид и определенные численные решения. Динамика макросостояний должна задаваться уравнением для омега-функции(i.e. пси-функции для макросостояния). Когда вид пси-функции не вырожден по каким-либо параметрам, понятие омега-функции теряет смысл (пси тождественно омега), но если он сильно вырожден, в нем можно выделить (хотя, возможно, и неоднозначно) упорядоченный, семантический элемент, который и есть омега-функция, не тождественная пси.

Итак, макросостояние описывается последовательностью определенных и в определенном порядке сменяющих друг друга микросостояний и потому, естественно, оно информационно богаче любого из них. Кроме того, микросостояния, составляющие «настоящее», неальтернативны. Для макросостояния необходима реализация каждого из них в определенной последовательности. Поэтому при исчислении статистического веса такого состояния (логарифм которого, согласно формуле Больцмана, равен с точностью до константы энтропии) мы должны не складывать вероятности альтернативных микросостояний, а перемножать условные вероятности всех микросостояний последовательности, составляющей “толщину” настоящего для макросостояния, что приводит к величине статистического веса, меньше единицы, а следовательно, и к отрицательному значению энтропии (это фсе еще году в 80-м подробно разбиралось). Да, забыл добавить, математическим описанием процесса перенормировки вероятностей может служить формула Бейеса.

И т.д. и т.п… но финально, это фсе приводит к принятию модели двумерного времени для сложной системы типа Биосферы или Фондового Рынка… По-любому, это не Марковский процесс в своих основах, потому вы и безуспешно «пытались», ИМХО.

Прибыльных фсем трейдов,
Алекс

Посты Юрия Владимировича (Neo) не менее достойны по глубине мысли и изящному языку исполнения…

я даже не очень понимаю, чего такой ажиотаж
некая систематизация знаний о природе получения дохода с рынка

статью можно на 2 части разбить:

кто теряет деньги на рынке
преимущества системиого трейдинга

в инете завал подобного (минутный поиск)

www.russian-trader.com/downloads/trading_web.pdf
like-to-trade.ru/oshibki-traderov/
www.2stocks.ru/main/stocktrading/497/st281005
www.liveinternet.ru/users/stepenko/post147303129/
www.aton-line.ru/study/elearning/elearning_05/trading_systems_1/

в интервью написано, что не кукловодил.
в блоге написано вот что:
" В целом я всех наших айтишников, с которыми работал уважаю и отношусь с симпатией, то что поначалу были проблемы, как и вообще наличие таких проблем — это ожидаемо.
Крупных убытков по этой части у нас никогда не было, мы все таки старались иногда включать голову при дизайне, по мелочи то тут то там, в основном скорее упущеная выгода, но раздражало всегда очень. Плюс копейка рубль бережет, мелочь она складывается в реальные бабки со временем.
Самый фееричный на эту тему у меня был довольно резонансный случай, когда я Ri в вечернюю сессию свозил на планку, попутно высадив кучу мелких спекулей на стоп лоссы, дело было весной 2009 года. Об этом даже все газеты написали тогда, а я в жж через несколько дней со смехом читал, как виртуальные олигархи уже выехали на разборки с автоматами. Я как раз тогда понял, что один популярный в ЖЖ аффтор был чистым виртуалом, а некоторые до сих пор верят вроде в его реальность. Было расследование ФСФР и все такое прочее, писал помню долго различные обьяснительные.
Потери были, но небольшие, PnL за неделю, тогда на рынке лудоманы раздавали деньги довольно интенсивно и скоро это все забылось вообще. Но тут и нашему IT предьявить-то нечего было, там специфическим образом легло приложение + железка от строннего вендора. (по мимо этого много еще чего как всегда в таких случаях наложилось, штук 8 разных совпадений, которые в совокупности дали такой результат, но тут уж как водится — черные лебеди обычно летают стаями), и я не предусмотрел такой случай никак, ответственность была чисто моя.
После этого случая мы конечно утроили бдительность и стали как та монашка на нашу свечку надевать не три, а целых пять презервативов. Сопоставимых по масштабу проблем не было больше никогда.
Но в целом в этих вещах всегда есть некий trade off между тем на сколько жестко ты настроишь безопасность свою и количеством интересных рыночных ситуаций, которые ты в итоге пропустишь из-за нее. Абсолютно безопасно не торговать вообще, но тут и прибыль ноль."

Лучше всего Индикатор Ишимоку на дневном ТФ с настройками:
5-10-20.

От Диденко Павла

У Вас пост есть за март «Как определить тренд на дневках».

У меня такой подход: первый определяющий фактор — наличие импульсного дня (большая свеча с короткими тенями; Вильямс назвал его «ударным днем»), второй — обновление экстремума по точкам закрытия, третий — пробой канала, его тест и формирование нового.
Если соблюдаются второй и третий, но не соблюдается первый — прежний тренд еще в силе. Сигналы имеют именно ту важность, в котором порядке я их написал. Тренд — это прежде всего направление последнего импульса.

smart-lab.ru/uploads/images/00/99/28/2013/05/09/8749c7.png

Я в 90 на базаре картошкой торговал. Был у меня товарищ азербон, такой-же как и я голозадый. Захожу я как — то к нему в гараж вижу он помидоры разгрузил.Конец дня взяли мы пузырек, сидим… Я его спрашиваю Махмуд, а какую ты надбавку в среднем в процентах на товар крутиш? Он отвечает: Слущий какой-такой працен-мрацен? почем покупают потом продаю. За доставку-разгрузку набрал, заплатил. За товар поставщику набрал — заплатил. Остальное мое.Много осталось вай- хорошо, мало — плохо. К чему это я. А к тому что сейчас этот азер доллоровый милионер, одна только овошебаза ему принадлежащая хрен знает сколько стоит, дети оба выучились в штатах, один уже работает у него адвокатская практика, второй тоже универ заканчивает. А я умный разбирающийся в процентах и логарифмах езжу на ушатаном фольце и живу в старенькой однушке. К чему это я? Да к тому что любая система должна быть максимально простой! А материалы подобные тому что выше показаны в лучшем случае приведут к нищете, в худшем в психушку. Примеров сколько угодно!

Я гура))),
Михаил Чекулаев «Загадки и тайны опционной торговли»
Кевин Коннолли «Покупка и продажа волатильности»,
как прочтешь — приходи

Нечаев Константин,
forum.finam.ru/index.php?showtopic=13633&st=0
Здесь Вы можете найти много интересного и ответ на Ваш вопрос. На какой страничке не помню.

Иван Коваль-Зайцев,
Рашке, Секреты
Ларс Твид, Психология
Обе книги Талеба
Раян Джонс про ММ
Р Винс про ММ
остальное либо художественная, либо технарская литература на англицком.

Книги, это ваше потраченное время — ваша инвестиция в самого себя… на мой взгляд…
а выкидывать книги — или как вы выражаетесь в топку — просто неуважение… опять же на мой взгляд…
— книги тоже разные бывают… все зависит от вас — вашего выбора…
— пс — книга — James Dalton книга первая — Mind over Markets…
достойна для прочтения… ))

Что интересно… За последние несколько месяцев здесь видел штук 5 постов, которые относятся или к эффективному поиску граалей (как этот), или даже содержат в себе готовый грааль, реально стабильную прибыльную систему на уровне 50-100% годовых.

Но при этом, из этих 5 постов на главную вышли 1-2, а другим внимания и того меньше. Все посты в сумме привлекли внимания меньше, чем какой-нибудь один со смешной картинкой.

Такие дела…