Пятьдесят лет он создавал искусственный интеллект. Теперь говорит, что машины могут уничтожить человечество. Безработица, кибератаки, подтасовка выборов, вирусы, роботы-убийцы — далеко не полный список, что нас ждет. Что делать людям в таком мире? Учиться на сантехника. Пока… пока не появятся гуманоиды.

Звучит бредово.

Но это говорит Джеффри Хинтон — человек, без которого, возможно, не было бы ChatGPT, Gemini, Grok и других нейросетей. Лауреат премии Тьюринга, чьи работы по нейросетям легли в основу современного ИИ.

В 2013-м Google купила его технологию, и Хинтон десять лет проработал в компании, развивая глубокое обучение.

А потом он ушел — чтобы открыто говорить о рисках.

Я посмотрел интервью Хинтона (за 4 месяца набрало 10 млн просмотров) и выписал его главные мысли.

Присоединяйтесь к 13 000+ подписчиков в Бегин, где я выкладываю больше интересного контента о нейросетях.

Начнем.

Почему вас называют крестным отцом ИИ?

Раньше было не так много людей, которые верили, что можно создать  искусственный интеллект, подобный человеческому мозгу. 

( Читать дальше )

Каждый инвестор рано или поздно сталкивается с необходимостью ведения учёта своего портфеля, особенно если брокеров несколько. В первом приближении для этого подходит Excel: многим знаком, работает локально и почти всегда установлен на компьютере. Подходит для расчета доходности, учета дивидендов.

Однако механическая работа со временем утомляет, а возможности Excel для автоматизации онлайн получения котировок ограничены. Google Таблицы решают эту проблему: это изначально облачный инструмент. Чтобы получить актуальную цену акций, достаточно одной формулы.

В этой статье мы разберём, как Google Таблицы могут дать инвестору больше свободы. Я покажу на примерах, как с помощью встроенных инструментов и простых гугл скриптов (Google Apps Script) превратить таблицу в полноценную платформу для анализа и автоматизации вашего портфеля. А ещё разберем получение котировок в обоих инструментах.

( Читать дальше )

Краткий ответ ДА, но есть нюанс.

После того как Советский Союз прекратил свое существование в декабре 1991 года, в новой России начался экономический кризис который сопровождался взрывной девальвацией рубля, банковским коллапсом и потерей сбережений у большей части населения страны.

Однако не все россияне лишились своих сбережений.

Кто не потерял сбережения в дефолт 1998 года?

1. Люди, хранившие деньги в валюте (доллары)

Стоит отметить что в СССР, доллар купить было почти невозможно, свободная торговля долларом началась с 92 года, но и инфляция и обесценения рубля взрывными темпами началась в этом же 92 году.

курс рубля к доллару по годам (приблизительные цифры):
  — 1991 СССР: 1,7 Р/$
  — 1992 г: 125 Р/$
  — 1993 г: 478 Р/$
  — 1994 г: 1 436 Р/$
  — 1995 г: 3 846 Р/$
  — 1996 г: 4 687 Р/$
  — 1997 г: 5 604 Р/$
  — 1998 г: (дефолт) 5,99 Р/$ (после деноминации 1998 — 1 новый рубль = 1000 старых)
  — 1999 г: 22 Р/$
  — 2000 г: 28 Р/$.

( Читать дальше )

 

Вводная часть: Почему 90% инвесторов теряют деньги на фондовом рынке

Когда начинающие инвесторы ищут информацию об акциях, они сталкиваются с опасным парадоксом. В многочисленных видео, статьях и рекомендациях постоянно звучат советы вроде: «Сейчас самое время покупать Сбербанк» или «Норникель — must have любого портфеля». Но почти никогда не объясняется:

 

• По какой логике следует покупать эти акции — для дивидендов, роста капитализации или спекуляции?
• На какой срок делается инвестиция — неделя, год или десятилетие?
• Какие конкретные критерии должны сигнализировать о моменте покупки и продажи?

В результате новички совершают типичные ошибки:

• Покупают акции на исторических максимумах
• Не понимают разницы между спекуляцией и инвестицией
• Держат убыточные позиции годами, надеясь на «отскок»
• Продают при первых признаках роста, фиксируя мизерную прибыль

Реальный пример: В 2024 году многие покупали акции Магнита по 8000+ рублей, следуя советам «экспертов». Сегодня они торгуются ниже 4000, а инвесторы либо застряли в убытках, либо вышли по минусу.

( Читать дальше )

Когда-то быть рантье считалось вершиной успеха. Люди копили, инвестировали, отказывали себе в лишнем, чтобы однажды сказать: «Я больше не работаю». И жить дальше — на капитал.

Потом о них забыли. Мол, тунеядцы. Паразиты. Бесполезные для общества.

Но сегодня, когда работа стала бесконечным бегом по кругу, а стабильности — всё меньше, разговор о рантье снова стал актуальным.

Только теперь вопрос звучит по-другому: кто они — лишние пассажиры или те, кто умеют строить системы и приносить пользу, не участвуя в ежедневной суете?

Эта статья — попытка разобраться. Кто такие рантье в прошлом и будущем. Что бывает с теми, кто ударяется в праздность. И можно ли жить «на проценты» — не теряя смысла жизни и драйва.

Спойлер: можно. Но не всем.

Античные истоки

Когда мы сегодня говорим про «рантье», в голове всплывают персонажи вроде Мистера Денежные Усы — спокойный айтишник, накопивший капитал за счет высокой зарплаты, все деньги держит в ETF.

( Читать дальше )

Ровно 17 лет назад, 13 мая 2008 года, Bear Stearns, один из крупнейших инвестбанков США, рухнул почти мгновенно. Его акции обвалились на 80%, а сам банк экстренно продали JPMorgan Chase за $2 за акцию — хотя ещё год назад бумаги стоили под $170. ФРС пришлось вмешаться, иначе Bear Stearns просто не дожил бы до конца недели.

( Читать дальше )

💲Недооценённые акции могут принести высокую доходность, но как отличить реально недооценённые акции от «ценовых ловушек»? Разберём ключевые подходы.

#ПолиГрамотность

🔍Анализ мультипликаторов
Сравните ключевые финансовые показатели компании со средними значениями по отрасли и историческими данными:
🔸P/E (цена / прибыль) – если ниже аналогов, возможно, акции недооценены.
🔸P/B (цена / балансовая стоимость) – значение <1 может означать, что активы компании стоят дороже её рыночной капитализации.
🔸EV/EBITDA – хороший показатель для сравнения компаний с разной долговой нагрузкой (идеально <5-6x).

✔ Отберите компании с мультипликаторами ниже отраслевых.
✔ Проверьте, нет ли объективных причин для низкой оценки (долги, санкции, убытки).


📈Оценка финансового здоровья
Недооценённость должна быть обоснованной, а не связанной с проблемами бизнеса. Проверьте:
⚡️Долговую нагрузку (соотношение Debt/EBITDA <3-4x – комфортный уровень).
⚡️Свободный денежный поток (FCF) – компания должна стабильно генерировать кэш.
⚡️Рентабельность (ROE, ROIC >10-15%) – показывает эффективность бизнеса.


✔ Отсеивайте компании с растущими долгами и отрицательным FCF.

( Читать дальше )

Я сам из Краснодара, мне 40 лет.

В 2018 жена по совету знакомых попробовала себя в логистике. Из дома она зафрахтовала машину и заработала 5 000 ₽ комиссии на карту. 

Я вырос в колхозе, и каждый рубль давался тяжелым ручным трудом. Гайки крутил, где-то с лопатой, где-то за баранкой. Тогда я работал по 55 часов в неделю за 34 500 ₽. 

Приезжаю домой с работы, жена говорит: 

Смотри, я 5 000 ₽ заработала, за 20 минут работы.

Я был под впечатлением и в свободное время начал изучать логистику. Днём на работе, вечером с семьей, а по ночам в интернете. 

В итоге за 7 лет я успел открыть и логистическую компанию, где в хороший месяц, 10 логистов приносили 13 млн ₽ прибыли, и транспортную компанию, с парком в 10 фур, которые приносили 1,7 млн ₽ в хороший месяц. 

То есть зарабатывать в логистике можно, но есть нюансы. 

Поехали

ДИСКЛЕЙМЕР: Статья написана автором блога «Упал, поднялся» на основе интервью с бывшим владельцем логистической компании Николаем Смыченко. 

( Читать дальше )

  

1. Парадокс прибыли и убытков

Многим известно, что потеряв 10% стоимости актива, нужно заработать более 10%, чтобы восстановить первоначальную сумму. Наглядно пример с акциями «Газмяс»: цена упала с 1000 рублей до 900 рублей (убыток 10%), затем поднялась на 10%, что составило 990 рублей, а не исходные 1000. Это математический факт, который стоит помнить, особенно в финансах.

Для восстановления после потери в 40% необходимо заработать 67% от оставшегося капитала. Если убыток составил 70%, то для восполнения нужно увеличить капитал на 233%. С другой стороны, высокий доход может быстро уменьшиться из-за процентного дисбаланса. Например, 80%-ный рост может быть нивелирован 44%-ным падением.

2. Эффект ускорения прироста капитала

Капитал увеличивается нелинейно: сначала рост идет медленно, затем ускоряется благодаря принципу сложного процента. Реинвестирование значительно усиливает этот эффект, словно добавляя «реактивное топливо» в механизм увеличения прибыли.

( Читать дальше )

⎘ Teletype-версия
⎘ Instant View

​⁠​⁠
Мой предыдущий пост был просто затравочкой для сегодняшнего: 

«Я ни в коем случае не призываю использовать эти фигуры и прочие комбинации в торговле. Я за то, чтобы выкинуть их на помойку истории и использовать принцип, который в них заложен».

Итак, поехали...

Паттерн «голова и плечи» (ГиП) не нуждается в разбивке на составные элементы. Всё уже есть в названии 😀 Начнём по порядку.

( Читать дальше )