Мастер-класс получился крайне информативным и концентрированным. Идет с 10 утра до 21 вечера, но правда с регулярными перерывами. Мне кажется, что в таком режиме у человека начинается перегруз и усвоить всю инфу достаточно сложно.

Сам по себе Дмитрий опытный (на рынке с 1993 года) и супер-системный человек. У него все строго, все по полочкам, во всем математическая точность, нигде нет места для случайностей. Конечно, Дмитрий не так харизматичен как Герчик, но зато у Дмитрия все строго. Я кстати считаю, что и Герчик и Резвяков и Сухов (несмотря на наезды на гур) однозначно полезны для того, кто хочет стать трейдером. Несомненно, что они дают правильный начальный толчок. Важно только уцепиться за него. 



По моим ощущениям, после семинаров Герчика и Резвякова у потенциальных трейдеров возникает ложное воодушевление, что они могут все. После Сухова, скорее наоборот, наступает трезвость.

Содержание семинара мне в целом близко. Почему? Потому что я на рынке 10 лет и мне кажется, дошел до тех же самых вещей, что рассказывал Дмитрий, эволюционным путем. Конечно, то что он дает, однозначно надо делать. Но пока тебя не вынесут с рынка вперед ногами несколько раз — наверное мало кто начнет делать это дисциплинированно. 

( Читать дальше )

Фильм переведен при поддержке компании VolFix.NET

Мы рады пригласить Вас на конференцию: 

Кто правит бал на Валютном рынке? Биржевой валютный спот, валютные фьючерсы, FOREX. Влияние валютных фьючерсов CME на ценообразование на личном и производном валютных рынка Московской Биржи. 

 Дата проведения: 27.06.13

Организаторы: VolFix.NET, ИК «Евроинвест», при поддержке Московской    Биржи 

 
На конференции Вы узнаете:

1. Практические  преимущества торговли валютой на биржевом споте и производном рынках Московской Биржи. Влияние котировок валютных фьючерсов CME на ценообразование на российских торговых площадках.
   
2. Биржевая котировка или котировка Forex -за кем приоритет? Цена, объем и время сделки, как основополагающие параметры при принятии инвестиционных решений? Почему биржевая котировка (спот и производный рынок) всегда будет ценообразующей для рынка FOREX.
   

( Читать дальше )

 
В выходные, от «нечегоделать», собрал  на делфях такой вот калькулятор.

 
Подобный калькулятор уже выкладывался в виде эксель файла здесь: 
smart-lab.ru/blog/80315.php
Пример использования:  


( Читать дальше )

Всем привет.
      Решил проверить гипотезу, что если открывать позицию от балды (проверял на RI за последние года), выставлять стоп лосс и тейк профит, чтобы стоп был в несколько раз меньше чем профит, например 300 пунктов стоп и 1000 пунктов профит, и с помощью генератора случайных чисел какбы подбрасывать монетку с вероятностью 50/50 входить в лонг или в шорт, выходить по стопу или профиту и сразу открывать новую сделку…  на  истории прогнать и посмотреть что получится.
     Результат — как ни крути размером стопа и профита, как не меняй соотношение — это не даёт никакого преимущества! После серии из нескольких тясяч сделок получаем в результате  кривую прибыли подобно броуновскому движению — чистое казино, на одной и той же истории может  в жесткий минус уйти и в плюс, и игра размером стопа и профита никакого положительного результата не приносит, если сделки открывать случайно.
     Таким образом развеян миф о том, что выставленные стоп-лоссов и тейк-профитов могут как-то увеличить шансы получить прибыль от случайно или бездумно совершаемых сделок.

( Читать дальше )

 
Параллельно со своими исследованиями по отбору компаний решил посмотреть на «модель Гордона» и в общем на подход к акции, как к «облигации с постоянно растущим купоном». Интересная тема.

Почему стал интересен данный подход?

Причина — проводя исследования по своей методике, которая имеет в основном «грехемский» уклон, почти всегда я исключаю из шорт-листа компании, которые подходят под критерии Баффетта (покупает или держит Баффетт даже с учетом дорогих цен на них), — Coca-Сola, Gillette, American Express, McDonald’s, Walt Disney и прочее, но совсем не проходят фильтры Грехема. Хотя они имеют стабильный доход и в их будущем не приходится сомневаться, но для меня они очень «дорогие», и самое главное — они и дальше дорожают!!! Парадокс или норма???


( Читать дальше )

Недавно Тимофей поднимал тему э/энергетических компаний. 
Вот краткий обзор по сетевым компаний из сегодняшнего market daily Тройки Диалог

Минэкономразвития должно представить новое предложение по сдерживанию роста тарифов на 2014–2016 годы в июле (возможно, в июне), а правительство должно принять окончательное решение по этому вопросу в сентябре. Наши новые допущения по МРСК требуют снижения целевой цены Российских сетей, рассчитанной по методу суммы составных частей (МССЧ), на 44% до $0,044 за акцию, но мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции. Акции МРСК Волги, МРСК Центра и Приволжья и МРСК Центра (коэффициент “стоимость предприятия / RAB” 0,39–0,53) мы считаем самыми привлекательными ставками на запланированные приватизации. Мы понижаем целевую цену ФСК ЕЭС на 56% до $0,0041 за акцию ($2,03 за ГДР) с учетом новых прогнозов в модели ДПДС, но сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ эти акции. > Рост тарифов может быть снижен до 6-7%. В апреле стало известно, что рост тарифов сетевых компаний может быть снижен до 6–7% в год в 2014–2015 годах (с 1 июля) с запланированных пока 9-10%. Мы моделируем рост тарифов ФСК ЕЭС и МРСК в соответствии с этим возможным ежегодным средним повышением сетевого тарифа. > Минэнерго против увеличения инвестпрограмм. Минэнерго против увеличения инвестиционной программы ФСК ЕЭС и Российских сетей. Пока неясно, какое в итоге будет принято решение, но позиция министерства имеет вес; надеемся, она будет поддержана, и капвложения не будут расти, что поддержит оценку компаний. Мы моделируем капвложения на текущих плановых уровнях. > Приватизация МРСК. Программа приватизации дочерних предприятий Российских сетей должна быть разработана в 2013 году. На 2014 год планируется первая продажа доли в одной МРСК (либо объединение с ТСО) в соответствии со стратегией государства. > Оценка и риски. Применительно к оценке Российских сетей как холдинга мы начали использовать 15%-й дисконт. Среднее значение коэффициента “стоимость предприятия / EBITDA 2013о” по МРСК равно 3,6 против в среднем 6,6 по сетевым компаниям развивающихся рынков. По коэффициенту “стоимость предприятия / EBITDA” дешево выглядят акции МРСК Волги и МРСК Центра. Среди рисков – рост тарифов сетевых компаний может быть утвержден даже ниже 6-7% в год. Размещение допэмиссии Российских сетей продолжается. В связи с этим есть риск, что миноритарии ФСК ЕЭС обменяют свои акции на акции Российских сетей, после чего ФСК ЕЭС может быть исключена из Индекса MSCI Russia. Приватизация МРСК может быть отложена.