С августа и на текущий момент полностью успешно завершили редомициляцию шесть компаний с общей капитализацией свыше 0,8 трлн руб. В этих компаниях 44% акций в свободном обращении принадлежало нерезидентам из недружественных стран. Мы ждем, что до конца 2024 г. юрисдикцию сменит большинство квазироссийских компаний с суммарной капитализаций свыше 2,5 трлн руб., из которых на долю нерезидентов приходится свыше 1 трлн руб. У компаний, которые уже завершили редомициляцию, она заняла в среднем около 150 дней, или 5 месяцев. Для компаний, которые сейчас находятся в процессе смены юрисдикции, этот период составит в среднем 276 дней, или 9 месяцев. Отдельно отметим, что у VK и HeadHunter процесс добровольной редомициляции занял чуть более месяца.

По нашей оценке, недружественные инвесторы – основные держатели акций квазироссийских компаний – за два года продали более 60% своих акций в свободном обращении на сумму около 0,9 трлн руб. ($9,6 млрд).


Источник: оценка ИК «Айгенис»

Для потенциальных инвесторов, которые хотят участвовать в редомициляции, мы выделяем следующие бумаги для покупки во внешнем контуре (исходя из ликвидности и потенциала роста): MD Medical Group, Yandex N.V, TCS Group, Ozon и X5 Group. Etalon также представляет интерес, но ее бумаги неликвидны на внебиржевом рынке.

( Читать дальше )

В начале осени у нас было лишь менее 30 вариантов облигаций с плавающей/переменной ставкой, сейчас – уже почти 80!

⬆️ С привязкой к RUONIA, высокие грейды

Самая база по флоатерам:

• Два основных типа бумаг – с привязкой к RUONIA и с привязкой к ключевой ставке ЦБ. Как правило, руония доступна для всех, а ЦБ – только для квалов
• Кроме спреда и текущей цены главное в этих бумагах – принцип пересчета купона (ежедневно или реже) и ликвидность
• Во флоатерах с привязкой к RUONIA за редким исключением НКД пересчитывается ежедневно, а итоговый купон складывается из суммы НКД за каждый день купонного периода. Поэтому размер купона мы узнаём только по завершении КП, но примерно прикинуть его можно заранее, руония ходит за ЦБ и не слишком волатильна
• Тут важно, что доходность таких бумаг (с ежедневным пересчетом) моментально реагирует как на подъем ставки ЦБ, так и на ее снижение – соответственно тем, кто ждет скорого снижения, избавляться в первую очередь имеет смыл именно от них

( Читать дальше )

По-русски — бонды с плавающим купоном. Ставка таких облигаций следует за каким-то рыночным индикатором — обычно это ключевая ставка или ставка межбанковского кредитования (RUONIA). Есть также выпуски, привязанные к доходности 7-летних ОФЗ (КАМАЗ, Автодор, ГТЛК).

Зачем нужны флоатеры? Помогают защититься от прилета «черных лебедей», кризиса ликвидности в банковском секторе и резкого повышения ключевой ставки.

Как это работает? Когда рыночные ставки растут, облигации с фиксированным купоном проседают в цене. С флоатерами все иначе ― их цены, за счет привязки купона к рынку, колеблются возле своего номинала.

Подводные камни:

1️⃣У всех выпусков низкая ликвидность — т.е. имеется риск совершить сделку по неадекватной цене. Что делать? Использовать только лимитные заявки. И помнить о сути инструмента — его цена не должна «убегать» далеко от номинала.

2️⃣Флоатеры сильно различаются условиями расчета купона. Самую быструю отдачу приносят выпуски, ставка купона которых пересчитывается ежедневно. Неплох и вариант с расчетом средних значений ставки за купонный период.

( Читать дальше )

Мосбиржа сегодня запустила торги четырьмя фьючерсами на отраслевые индексы. 

Индекс	Код индекса	Код июньского фьючерса/Размер ГО	Код сентябрьского фьючерса/Размер ГО
Нефти и газа	MOEXOG	OGM2 (2 375 ₽)	OGU2 (2 465 ₽)
Металлов и добычи	MOEXMM	MAM2 (2 458,39 ₽)	MAU2 (2 561,46 ₽)
Финансов	MOEXFN	FNM2 (2 733,1 ₽)	FNU2 (2 840,24 ₽)
Потребительского сектора	MOEXCN	CSM2 (1 600,04 ₽)	CSU2 (1 672,26 ₽

Посмотрим из чего состоят эти индексы и чем фактически будем торговать.

Посмотреть значения индексов можно на Смартлабе в разделе Котировки-Индексы smart-lab.ru/q/index_stocks/  или на Трейдингвью по коду индекса из таблицы выше.

( Читать дальше )

Всем привет!

Сегодня мы запустили торги четырьмя фьючерсами на отраслевые индексы. В системы заведены июньская и сентябрьская серии контрактов.

Индекс	Код индекса	Код июньского фьючерса/ Размер ГО	Код сентябрьского фьючерса/ Размер ГО
Нефти и газа	MOEXOG	OGM2 (2 375 ₽)	OGU2 (2 465 ₽)
Металлов и добычи	MOEXMM	MAM2 (2 458,39 ₽)	MAU2 (2 561,46 ₽)
Финансов	MOEXFN	FNM2 (2 733,1 ₽)	FNU2 (2 840,24 ₽)
Потребительского сектора	MOEXCN	CSM2 (1 600,04 ₽)

( Читать дальше )

Наиболее частый вопрос у новичков. как пополнить и вывести средства у иностранного брокера, а именно брокера США IB. 
Специально для вас, пошаговая подробная инструкция. 

+ БОНУСОМ. 
Наиболее популярные вопросы по этому брокеру. 
Смотрите ниже.

Итак, начнём.

Пошаговая инструкция как пополнить и вывести средства из  Interactive Brokers.

 

Как перевести (пополнить) в IB, подробно здесь:

Как перевести деньги в Interactive Brokers со счета в российском банке

https://smart-lab.ru/blog/606122.php

Как вывести из IB, к себе в банк.

Начнем.

Пошаговая инструкция: как вывести средства из Interactive Brokers к себе в банк.  

1. Заходим в личный кабинет в IB.
2. Вкладка: Переводы и платежи
3. Перевод средств.
4. Вывод средств.
5. Для перевода RUB и USD на банковский счет рекомендую WIRE-перевод

( Читать дальше )

Всем привет!

ВТБ уже отчитался о введении данной фичи, о которой я рассказывал немного ранее, но не ожидал, что введут так быстро. Хотя, я её так и не нашел — пока безрезультатно лажу по ЛК онлайн и по LK.OLB. Или это некая наепка, типа «отчитаться к сроку», либо она запрятана в каком-нибудь мобильном приложении (я их на дух не переношу), как СБП у Сбера. В общем, если кто-то найдет эту чудную кнопку хоть где-нибудь, то прошу сообщить.

Всем хорошего воскресенья!

ЗЫ. Нашел :-) В ЛК онлайн, в его новой версии, в разделе «Справки», но она пока «недоступна». Ну, что ж, попробуем позже :-)

Зашел в отделение ВТБ чтобы заказать справку по дивам, а тут бац, оказывается мона по другому.
Ниже приведу инструкцию от ВТБ.

КАК ЗАКАЗАТЬ «ОТЧЕТ О ВЫПЛАТАХ ДОХОДА ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ» В ЛИЧНОМ КАБИНЕТЕ ВТБ

1. Выбрать в меню «Распоряжение» подменю «Заказ документов за подписью сотрудников Банка (электронная версия)»



2. После нажатия кнопки «Подать поручение» в появившемся окне нажать «Выбрать документ» и выбрать пункт «Отчет о выплатах по ценным бумагам».

3. Возможно указать произвольный период, за который необходим Отчет.

4. Нажать кнопку «Подать поручение» и подтвердить операцию.


( Читать дальше )

Судя по тому как в последнее время выросла цена на металлы, нефть и недвижимость это напомнило весну 2008 года. Мы находимся в последнем экономическом цикле.
Ждите замедление продаж квартир, как было летом 2008г и погнали вниз.



( Читать дальше )

Давно не выкладывал обновленную табличку с доходностью активов. Думаю, многим будет интересно, тем более добавлены свежие данные за 2020 год.


Акции:
Индекс московской биржи полной доходности.
Индекс РТС полной доходности.
Индекс S&P 500 полной доходности в долларах
Индекс S&P 500 полной доходности в рублях

Валюты — курс доллара и евро согласно курса ЦБ РФ.
Депозиты — согласно процентным ставкам на январь каждого года по данным ЦБ РФ.
Золото и серебро — курсы ЦБ РФ.

Недвижимость — стоимость квадратного метра в Москве.

Государственные  облигации — индекс совокупного дохода RGBITR.
Корпоративные облигации — индекс совокупного дохода IFX Cbonds.

Инфляция — данные Росстата.

Внизу указана среднегодовая доходность за 10 и 15 лет.

Ниже табличка с цифрами реальной доходности (за вычетом инфляции).


( Читать дальше )