Коллеги, добрый день!

Сегодня хотели бы поговорить о налогообложении дивидендов и купонных выплат по ценным бумагам, приобретенным на ИИС.

Не редки случаи, когда собственники ИИС предпочитают пользоваться налоговым вычетом «на доход». При этом возникают соответствующие вопросы, относительно налогообложения дохода от владения ценными бумагами, а именно дивидендов и купонных выплат.

Начнем с того, что дивиденды, как и купонные выплаты, поступают на счет инвестора за вычетом НДФЛ. В соответствии с действующим налоговым законодательством РФ, дивиденды являются отдельным источником дохода. Исходя из данной особенности, дивиденды не попадают под действие налоговой льготы по ИИС, освобождающей от налогообложения весь доход по ценным бумагам и из ценных бумаг, приобретенных на ИИС. 

С купонными выплатами ситуация же обстоит несколько иначе. 

Депозитарий занимается удержанием налога, при поступлении выплат  в виде дивидендов и купонных выплат. В связи с этой  особенностью и спецификой работы депозитария, в связи с особенностью и спецификой ИИС, а именно в связи с неосведомленностью сотрудников брокера о том, каким типом вычета будет впоследствии пользоваться инвестор, депозитарий удерживает налог. Данное действие является прямой обязанностью профессионального участника рынка ценных бумаг, как налогового агента своих клиентов, в соответствии с действующим законодательством РФ. 

О дивидендах первых эшелонов на Смартлабе пишут много, но ведь СД  глубокоэшелонированных эмитентов тоже дают рекомендации по дивидендам 
Возможно, кому-то будет интересно в целях диверсификации
Завод iДИОД
СД рекомендовал выплатить 0,43 рубля на дивиденды. Отсечка 04.07.2018
ДД сейчас свыше 10%
Обращаю ваше внимание на то, что эмитент глубокоэшелонированный и низколиквидный!
Но, если будете брать под дивиденды, то есть приятная фишка по налогообложению: это эмитент из сектора инноваций и если держать эту акцию 1 год, а затем продать, то прибыль, полученная от продажи не облагается НДФЛ.
Астраханская энергосбытовая компания — это новый дивиплательщик на Мосбирже. Ранее дивиденды не выплачивались
Тоже очень глубокий эшелон и низкая ликвидность.
СД рекомендовал дивиденды в размере 0,015104 рубля. ДД не высокая, около 4%. В сущ факте не нашла дату отсечки
Таттелеком
Глубокий эшелон и низкая ликвидность
СД обьявил дивиденды в размере 0,019222 рубля. Отсечка 15.05.2018.
Котировки уже подросли и ДД ниже 10%
Удачной вам дивидендной охоты!

самая большая опасность это рост дохи по бондам США
это может привести к мощной волне движения капитала
и есть еще кредитный пузырь внутри Китая
Трамп уже поет про девальвацию рубля и юаня завтра может сказать что бакс тоже надо
а если баксик вниз то будет бордачек
но это я жду не быстро конечно
я думаю что будет не 2008 год а инфляция
аналог 1946 год по доу — долг сша сдули с 120% с помощью инфляции и держатели облигаций стерпели лося
все утверждения про невозвратность долга США базируются на постулате что держатели облигаций не получат лося — а могут получить запросто — йену сдули недавно и гос долг не пикнул
депозиты в рублях тоже не пикнули при провале рубля
и есть еще одни момент — эмитент выпускает облигу в 2016 например по 2% годовых купон — цена номинальная 100 — если валюта бах вниз — то падет цена до допустим 95 и доха 7-8% как бы — но эмитенту то пофигу — он как 2 платил так и платит.
проблема в выпуске нового долга — который по новой доходности — но это не 21 триллион — это только часть — вроде 700 млрд. в мес.
основное тело при этом будет девальвировано а падение цены облигаций это проблема их держателей 
а новый долг может купить ФРС на свой баланс — скинув старые бумаги и покупая новые
в итоге эмитент — Минфин США — по факту получит меньший рост обслуживания нежели сама инфляция
яб на месте США так бы и кинул держателей долга и выправил баланс
якобы под атаку Китая на долг — ФРС аккумулирует кэш перекидывая свой баланс на короткие бумаги и в нужный момент 2 трлн. ФРС интенсивно циркулируют давя доходности по новым выпускам долга.

Но пока Трампик пытается загнать в свой долг цирковыми шоу — тут поскандалил там — все охают — а денюжка боится и идет в так называемое качество — но этот ресурс думаю очень ограничен.

потому звиздец на рынках может и будет — но вероятно в другую сторону 

Инфляция — вот будущая реальность — о рецессии и дефляции надо бы уже забыть
По времени ИМХО через годик начнется. А пока боковичек. 

Причем все уже опробовано — йена, фунт, рубль. 70-е годы в США и период 1946-48 года.  

И будет ДОУ 100 тыс пунктов как сказал Баффет — просто вопрос времени.
И Биг-Мак с 2008 года подорожал в 1,5 раза. 

И Золото 3000 и евро бакс 1,9 к баксу. скажем через года 3.
Но как показывает история — в 1974 и в 1946 фондовый рынок США сначала падает — свопы плечи и прочее летит к чертям — и в этой аналогии свалится снпи500 на инфляции до 1600 пунктов — и там будет дно ибо далее инфляция не дасть упасть — отстоится пару лет на дне и пойдет в рост аля 1980-е годы. до 7-8 тыс пунктов году  2030. А там глядишь и переход в новый тех уклад — роботы энергосбережение итд итп. И Аля  90-е — бурный рост на технологическом рывке. Но до этого балансы надо перетрясти — рецессию и дефляцию пробовали — тепреь черед инфляции

Вот самый главный график — пробито многолетнее сопротивление в 10-летках по доходности — цель 5 
Трампу с начала года надобыло срочно гасить рост доходности всеми способами. Вот вам причина всего циркачества Доху сбить не получилось но притормозили временно. 

 Я обещал рассказать про направленную торговлю опционами и всякими активами. Граалей я не открою. Потому что это все старое, а хорошо забытое старое… Более того, эту лабуду преподают во всех специализированных вузах, а как вы понимаете ни чего хорошего из этого не выходит. Ну какой из Набиулиной или Грефа трейдер. Или что за управляющая компания Финам? А чему учили Баффета, вообще смех и слезы с кровью. Но за неимением лучшего выбирать не приходится. Немного пред истории.

К сожалению, из всех людей, которые писали про биржу, заслуженное признание получили не многие. И этими людьми оказались, не Бил Вильямс с его аллигатором, не Вайкофф с его объемами и даже не ваш покорный слуга. Нобелевскую премию получали другие. Одним из таких чудиков был некто Марковиц со своей портфельной наукой. Я не стану рассказывать про все его изыскания это можно найти в Гугле. Отмечу только одно, в своих расчетах он использовал волатильность. В нашем случае мы отбросим его портфели и остановимся на этом. Есть простая стратегия. Ее смысл заключается в следующем. Раз волатильность является показателем риска, то нам нужен актив с наименьшим таким показателем. Тут я хочу пояснить. Может быть, со мной кто то и не согласится, но истина такова. Ни вам, ни вашему инвестору, ни любому здравомыслящему человеку, большая волатильность (риск) не нужна. Если вы вложили миллион, вам не столько важно, сколько вы заработаете, вам важно, сколько не потерять. И стратегия, которая дает 100%, но при этом имеет просадку в 120% интересно только фокусникам, которые покажут вам растущую часть, но закроют секретную, где деньги и теряются. Вот эта просадка и есть риск и измерить мы можем ее волатильностью. Так вот. Нам надо покупать, когда волатильность падает и продавать, когда волатильность растет. Не сложно, правда? Не буду обещать, что это работает на всех активах и в любых случаях, но для этого есть объективные предпосылки. А именно. Прежде чем, что то купить, люди думают, торгуются, анализируют. На это надо время. А волатильность входит и получается через это время. Когда люди чувствуют опасность, то думалка работает по другому. И не важно, один это человек или совет управляющих. Это психологический момент. Тут уже много раз говорили про пустые стаканы. И это технический момент. Именно отсутствие ликвидности порождает неопределенность, а значит риски, а значит рост волатильности. Тут тоже все понятно. Когда же все приходит в относительную норму и люди или не знаю кто, начинают успокаиваться, начинают и снижаться риски от их непреднамеренных, но непредсказуемых поступков и рынок начинает успокаиваться. Это похоже на струну. Удар, максимальный звук и затухающие колебания. Как видим природа везде одинаковая.