ОИ (Открытый Интерес) это сумма открытых позиций в покупку и продажу.
Условно говоря вы открыли покупку, вам встречно продали контракт по EUR, в таком случае будет рост ОИ +2.

Определений хотя и в сети хватает, чего реально не хватает так это верной интерпретации. Всё что видел и проверял несколько лет назад на практике работает с достаточно низкой вероятностью.
Низкой для того что бы вообще этим не пользоваться :) Теперь переходим к верной интерпретации (а верная она по тому что работает в абсолютном большинстве случаев. исключения есть, редкие и связаны с тем что самая крупная прибыль по базовому активу, условно EUR, завязан не только на фьючерс, но и на американские опционы. но об этом другом материале).

Ниже приведена графическая таблица. Каждый блок (паттерн) это поведение ОИ и цены за торгуемый день (по скольку данные об ОИ биржа CME предоставляет только за прошлый торгуемый день. этого вполне достаточно).
Сразу стоит добавить примечание что вся логика построена на концепции рынка «Капитал-Толпа» т.е. есть некоторая монолитная структура обладающая огромным набором инструментов, рычагов, денег (Капитал) и есть все остальные игроки, в том числе и те что традиционно считаются маркет мейкерами, но на деле это всё толпа (как и ретейл трейдеры, отличие только с большем объеме денег). Подробнее об этом http://smart-lab.ru/blog/402086.php

( Читать дальше )

Западные фонды продолжают сокращать свои длинные позиции по нефти и наращивать короткие. За прошедшую неделю их ставка на рост «черного золота» снизилась еще на 800 млн долларов.

По состоянию на 28 марта хедж-фонды в общей сложности держали в своих портфелях 361,3 тыс. длинных и 116,7 тыс. коротких контрактов. Таким образом, чистая длинная позиция упала на 16 тыс. контрактов до 244,6 тыс., что эквивалентно 12,2 млрд долларам. Максимальная ставка на рост нефти была сделана фондами в феврале 2017 г., после чего началось ее постепенное сокращение, что и вызвало коррекцию.

Однако в конце января — начале февраля, как раз перед падением котировок, хедж-фонды резко снизили свою чистую длинную опционную позицию по сырью. В течение первого месяца года она упала на 23 тыс. контрактов и опустилась к символическим 4 тыс. Но в середине марта участники торгов принялись наращивать свои ставки на рост нефти и к 28 марта довели их до 34,4 тыс. контрактов.

( Читать дальше )

Трейдинг это всегда арбитраж и устранение рыночной неэффективности. От HFT до инвесторов все делают одно и то же, разница лишь в таймфрейме. А именно, что они делают? Превращают закономерный процесс в случайный. Поглощают любой предсказуемый риск и производят левередж.

Возьмем для примера примитивную модель цены. Пусть это будет рынок зонтиков в зависимости от времени года. Зонтик это защита от ветра и дождя, а дождь это результат фундаментальных законов природы с ярко выраженными сезонными зависимостями. На графиках по вертикальной оси стоимость зонтиков, а буквы означают времена года:
З — зима
В — весна
Л — лето
О — осень
З — зима

На первом графике изображен максимально неэффективный рынок. Чем больше дождей — тем дороже зонтики, поэтому летом они стоят очень дешево, а осенью очень дорого. Поскольку рынок неэффективный, это происходит из раза в раз, на рынке присутствует очевидная зависимость, которую никто не эксплуатирует, включая конечного покупателя.

( Читать дальше )

Фрагмент занятия по управлению опционными конструкциями:



( Читать дальше )

Начали день с повышения индекса.
До 15 часов мск не было ни чего интересного, мы плавно снижались.


После трех часов мск, в путах 110 000 страйка, Открытый интерес недельных опционов начал рост.
ОИ с 4500 контрактов(на вчерашнем закрытии) до 19500 контрактов к 18.00 часам.

Посмотрим как накапливался ОИ:
Цена на индекс РТС с утра снижалась к 110 000 страйку, потом пробивала его и возвращалась выше.

В 110000 страйке на покупку стояли заявки по цене 250п.,150п.,110п. и пр. по 500 контрактов и выше.
Таким образом, кто-то очень хотел закупиться путов.

Как только открылась Америка, нарисовалась свеча вверх и цена на путы обвалилась до 100п. — и набор позиции ускорился!. 
ОИ в страйке начал рости. К вечеру ОИ в 110000 страйке путов составлял 19500 контрактов.
Судя по заявкам на опционы — покупатель их не двигал к теории и они в основном исполнялись продавцами.

( Читать дальше )

Всех приветствую! Возможно эта статья сэкономит вам очень много денег/времени и поможет понять как наиболее оптимально действовать на рынке акций. Я изложу ее в простом виде, но в ее простоте заключена большая ценность.

Речь пойдет об одном крайне интересном исследовании, в котором авторы проанализировали действия 77 000 американских инвесторов. Сейчас вы узнаете, как действуют (в среднем) индивидуальные трейдеры и инвесторы!!! Это одно из самых ценных исследований про фондовый рынок, что я читал за последние годы. Делюсь с вами, за плюсы в карму :)

 
Авторы исследования получили в свое распоряжение данные о сделках всех инвесторов одного из самых крупных брокерских домов США за много лет. И посмотрели, как реагируют инвесторы в зависимости от того, наблюдают ли они прибыль на своем счету или убыток. Вот итог исследования:

 

( Читать дальше )

Как и обещал в этом топике Тест на внимательность и знание опционов, даю раскрытый ответ.

Дана простая опционная конструкция:


Вот пришло 17/11/2016 18:45:00 допустим цена БА 55000 (но можно любую другую)

Что имеем:


( Читать дальше )

Переход на зимнее время, который состоится 30 октября в Европе и 6 ноября в США. Спс. Собстнно усё.

Сегодня экспирация октябрьских опционов на нефть
Это пример лотерейного билета: рискуем суммой вложений, профит при хорошем движении цен до момента экспирации не ограничен.
купили 50 шт 51 опционов Call по цене 0,03 пункта в 17:14 мск
продали их по цене 0,25 пункта в 17:30
вложения 934 руб
профит 7782,5 руб
чистая прибыль +733% к вложенным средствам
Если решите повторить — рискуйте малой суммой счёта, в случае неудачи опционы исчезнут! Риск 100% вложенных денег!
Главное угадать направление :)



Успешных инвестиций!

Меня всегда интересовала метафизическая составляющая зарабатывания денег. Начинал я с трейдинга, теперь больше интересуюсь ставками на спорт, но это неважно.

Убежден, что графики, теханализ, отчетность и так далее — это вторично. В основе лежит совершенно другое. Энергия… или философия… везучесть… интуиция, что-то более сильное, что быстро кончается.  10 сделок подряд прибыльные. И потом сразу 10 убыточные. Как это возможно? Ну никак не найти этому рационального объяснения. 

А все началось с известной статьи «Как заработать большие деньги», написанной якобы БАБ.  Она настолько глубоко заставила меня задуматься, что я хотел бы проверить на практике несколько теорий, связанных с «коллективным вольпинизмом», и ищу единомышленников. 
Если коротко, идея такова, что если несколько человек объединятся и искренне сильно захотят, чтобы некто (допустим, я) сделал правильную сделку или ставку (что одно и то же), то такая сделка будет прибыльной. Хочу проверить, как это работает, и работает ли. Платить никому ничего не придется).

( Читать дальше )