Праздник на рынке нефти может продолжиться

Западные фонды продолжают сокращать свои длинные позиции по нефти и наращивать короткие. За прошедшую неделю их ставка на рост «черного золота» снизилась еще на 800 млн долларов.

По состоянию на 28 марта хедж-фонды в общей сложности держали в своих портфелях 361,3 тыс. длинных и 116,7 тыс. коротких контрактов. Таким образом, чистая длинная позиция упала на 16 тыс. контрактов до 244,6 тыс., что эквивалентно 12,2 млрд долларам. Максимальная ставка на рост нефти была сделана фондами в феврале 2017 г., после чего началось ее постепенное сокращение, что и вызвало коррекцию.

Однако в конце января — начале февраля, как раз перед падением котировок, хедж-фонды резко снизили свою чистую длинную опционную позицию по сырью. В течение первого месяца года она упала на 23 тыс. контрактов и опустилась к символическим 4 тыс. Но в середине марта участники торгов принялись наращивать свои ставки на рост нефти и к 28 марта довели их до 34,4 тыс. контрактов.


Крупнейшие участники торгов опять продолжают метаться, поочередно занимая то чисто длинную, то чисто короткую позицию по сырью, и этот раз не исключение — они опять делают ставку на рост «черного золота». Спред между их «лонгами» и «шортами» составил 60 базисных пунктов.

Резюме

Восхождение нефтяных цен от своих многолетних минимумов происходило на протяжении почти всего 2016 г. и практически без каких-либо остановок. Эти четыре месяца, где сейчас топчется сырье, как раз можно назвать передышкой, во время которой хедж-фонды сбросили накопившееся напряжение, и теперь можно задуматься о дальнейшем росте.

Ссылка на статью

Другая статистика:

1. Позиции трейдеров по нефти WTI (NYMEX)
2. Позиции трейдеров по нефти WTI (Europe)
3. Позиции трейдеров по рублю
4. Позиции трейдеров по золоту

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.