Блог им. OneginE |За 2 года ЦБ изъял из банковского сектора России 7 трлн рублей

Центральный банк России активно изымает ликвидность у кредитных организаций страны. С декабря 2014 г. объем чистых операций по абсорбированию излишней ликвидности достиг почти на 7 трлн рублей.

В 2014 г. с приходом нового руководства в Банк России кардинально поменялись приоритеты и политика регулятора. К примеру, если в кризисный 2008 г. бывшая администрация Центрального банка считала необходимым за собой сохранить стабильность рубля, то новое руководство приняло решение отправить национальную валюту в свободное плавание, тем самым сохранив золотовалютные резервы.

Также на первое место вышла борьба с инфляцией. Отчасти и в связи с этим идет масштабная чистка среди кредитных организаций России. Таким образом, происходит меньше операций по обналичиванию средств, что приводит к сокращению денежного обращения, и как результат — падению инфляции.

Однако кроме этого Центральный банк осуществляет глобальную «сушку» ликвидности. С декабря 2014 г. из банковской системы было изъято почти 7 трлн рублей. За этот же период денежная масса М2 выросла на 8 трлн рублей, правда это данные только на конец прошлого года. Традиционно в первый месяц года денежная масса сокращается. Вполне возможно, что по итогам января 2017 г. мы можем получить паритет между увеличением денежной массы и чистым объемом изъятых средств.
За 2 года ЦБ изъял из банковского сектора России 7 трлн рублей



( Читать дальше )

Блог им. OneginE |Финансовая система России вышла из «стресса» и «неопределенности»

Финансовая система России постепенно восстанавливается и приходит в норму. Так уровень финансового стресса, рассчитываемый агентство АКРА, постепенно снижается и приближается к уровням 2011-2013 гг., однако до сих пор остается выше.

По оценкам Агентства основным шоковым событием 2016 г. является снижение цен на нефть до 28 долларов за баррель. Именно в этот момент уровень финансового стресса российской экономики превысил критический уровень в 2,5 п., однако не продержался там долгое время. Если бы ценам на нефть не удалось вырасти, то ситуация, скорее всего, пошла бы по другому пути развития, и мы могли бы столкнуться с более глубоким кризисом в стране.

Сегодня уровень финансового стресса оценивается в 1,02 п., что пока еще выше показателей 2011 г., когда индекс опускался в районе 0,2-0,3 п.

Текущий кризис отличается от кризиса 2008-2009 г., если тогда, финансовая система России находилась в нем всего лишь 7 месяцев и в последствии перешла в «режим стабильности», то в 2014 г. «состояние стресса» продолжалось всего 4 месяца, после чего начался режим неопределенности, который длился еще 8 месяцев.



( Читать дальше )

Блог им. OneginE |Какова структура ВВП России?

Операции с недвижимостью и другие услуги вносят самый большой вклад в развитие российского ВВП. Их доля в экономике страны в 2016 и 2015 гг. составила 17,3%. На втором месте оптовая и розничная торговля — 15,8%.

Несмотря на ориентированность нашей экономики на добычу и продажу полезных ископаемых, их взнос в ВВП России постепенно снижается. В 2016 г. на добычу и обработку полезных ископаемых приходилось 23,3%, в 2015 г. — 24%, а в 2012 все 26,1%. Таким образом, за 4 года их доля снизилась почти на 4 процентных пункта.

Вызвано это всплеском активности на рынке услуг. Согласно данным Росстата данный вид деятельности за 9 месяцев 2016 г. принес ВВП России 9,4 трлн. рублей, увеличившись с 2012 г. на 3,1 трлн. рублей.

Какова структура ВВП России?
Также растет и основная отрасль, занимающаяся импортозамещением, — сельское хозяйство. Если в 2012 г. его доля составляла 3,8%, то сегодня уже 4,4%, а в абсолютных цифрах это новые 400 млрд. рублей.



( Читать дальше )

Блог им. OneginE |Уровень дефицита бюджета России установил антирекорд

На фоне низких цен на нефть Федеральный бюджет России исполнен по предварительным оценкам с дефицитом в 2,967 трлн. рублей. Это уже 5 год, когда расходы превышают доходы.

Поступления в Федеральный бюджет по итогам года составили 13,5 трлн. рублей, в то время как затраты — 16,4 трлн. рублей. Напомним, что годом ранее дефицит бюджета не превысил 2 трлн. рублей. Таким образом, за год он вырос практически вполовину.

По итогам 2016 г. удалось заработать на 200 млрд. рублей меньше, чем в 2015 г., а потратить на 807 млрд. рублей больше. Проблемы с наполняемостью бюджета начались с кризиса 2008 г., после чего выйти на стабильный профицит так и не удалось. За последние 8 лет лишь однажды в 2011 г. доходная часть превысила расходную, в остальных случаях затратная часть бюджета преобладала.

Уровень дефицита бюджета России установил антирекорд


Столь высокого дефицита в нашей стране не наблюдалось, как минимум, с 2006 г., так что можно говорить о своего роде антирекорде современной России. В кризисные 2008-2009 гг., когда цены на нефть упали в 5 раз, Федеральный бюджет был исполнен с дефицитов в 2,3 трлн. рублей, однако тогда в Резервном фонде страны находилось более 54 млрд. долларов, а сейчас их всего около 16 млрд. долларов.



( Читать дальше )

Блог им. OneginE |Китайская промышленность испытывает проблемы?

КНР является крупнейшим потребителем алюминия — на ее долю приходится 55% от общемирового спроса. Также страна является и крупнейшим производителем — за 2016 г. Поднебесная выплавила 19,5 млн. тонн металла, что эквивалентно 41% от глобального выпуска.

Однако производство алюминия в стране не растет и топчется на месте уже 4 года. Если китайские компании не увеличат ежемесячную выплавку, то годовой объем 2016 г. не превысит уровня 2013 г.
Китайская промышленность испытывает проблемы?
Так четыре года назад производство КНР составило 26,5 млн. тонн, а в 2016 г. оно может быть ниже 25 млн., таким образом, вполне вероятно падение на 6%.

Алюминий используется во множестве отраслей, начиная с машиностроения, заканчивая приборостроением. Насыщение китайского рынка жильем и товарами общего пользования может привести к снижению темпов роста объемов выплавки металла или даже к их снижению. Поэтому сокращение его использования может означать спад производства в стране.



( Читать дальше )

Блог им. OneginE |Экономика развитых стран растет за счет развивающихся

О замедлении мировой торговли говорят уже давно. В последние несколько лет глобальный товарооборот растет медленнее, чем экономика. Благодаря ускорению процессов глобализации выросло благосостояние населения планеты. Однако перспективы развития этой модели становятся все туманнее.
Экономика развитых стран растет за счет развивающихся

Центральные банки со всего мира стараются помочь своим предприятиям, девальвируя свои валюты. Для государств, которые ориентированы на экспорт сырья это произошло само собой из-за падения котировок на энергоресурсы. А вот для тех, кто специализируется на продаже высокоинтелектуальной продукции все немного сложнее. Как результат — запущены печатные станки в Европе и Японии.

Если посмотреть на стоимостной объем экспорта России, то по итогам 9 месяцев 2016 г. он упал на 22,9% и составил 202,6 млрд. долларов. Продажа нашей продукции за рубеж сокращается уже 4-й год подряд. Так если в 2012 г. предприятия страны экспортировали товаров на 527,4 млрд. долларов, то в 2015 г. только 341,5 млрд. долларов.
Экономика развитых стран растет за счет развивающихся



( Читать дальше )

Блог им. OneginE |Инвестиционная активность страны начала восстанавливаться

Согласно докладу, опубликованному Центральным банком России инвестиционная активность в стране продолжила улучшаться.

«На появление признаков восстановления инвестиционной активности указывали рост выпуска инвестиционных товаров (к предыдущему месяцу с  исключением сезонности) и  продолжение роста импорта машин и оборудования. Улучшение показателей инвестиционной активности отчасти может быть связано с  продолжающимся смягчением неценовых условий кредитования корпоративных заемщиков». говорится в докладе регулятора.

Однако, по мнению ЦБ, говорить о полномасштабном восстановление пока еще рано. Сдерживающим фактором до сих поря является «консервативная инвестиционная политика компаний». Предприятия не уверены в будущем спросе на их продукцию.

На фоне восстановления сырьевых цен основные нефтяные компании страны начали увеличивать свои инвестиции в разведку и добычу. Так Роснефть за первые полгода потратила на 72 млрд. рублей больше, чем за аналогичный период 2015 г.
Инвестиционная активность страны начала восстанавливаться



( Читать дальше )

Блог им. OneginE |Ликвидность банковского сектора России

Объем бюджетных средств, размещенных в банках страны, вот уже второй день превышает 1 трлн. рублей. За неделю Минфин увеличил сумму депозитов на 105 млрд. рублей, а за месяц на 500 млрд. рублей.

Причиной столь существенного роста средств может быть вызвано приватизацией Башнефти, благодаря которой бюджет России пополнился на 330 млрд. рублей.
Ликвидность банковского сектора России

На этом фоне Центральный банк провел целых 4 депозитных аукциона за месяц, что говорит о профиците ликвидности в банковской системе страны. 25 октября регулятор привлек под 10% 201,8 млрд. рублей, а за октябрь общая сумма, размещенная на депозитах Банка России, превысила 937 млрд. рублей.
Ликвидность банковского сектора России



( Читать дальше )

Блог им. OneginE |Банки представляют существенную опасность для мировой экономики

Крупнейшие банки мира аккумулировали на своих балансах активы соразмерные ВВП ряда стран. К примеру, активы J.P. Morgan Chase превышают 2,4 трлн. долларов, Bank of America – 2,2 трлн., HSBC – 2,4 трлн., Deutsche Bank – 1,8 трлн. Для сравнения, номинальный ВВП Великобритании по итогам 2015 года составил 2,8 трлн., Франции 2,4 трлн. долларов, России 1,3 трлн. долларов.

Так как банковская система считается «кровеносной системой» экономики, то в периоды кризисов финансовые институты принимают основной удар на себя.

Во время последнего общемирового кризиса 2008 года, главной головоломкой для регуляторов были неликвидные и «токсичные» активы банков. Если тогда проблему удалось решить путем объединения кредитных организаций, то сейчас укрупняться уже некуда.

Если в США дела у финансовых организаций обстоят неплохо, то банковская система Европы дает трещину. По итогам 2015 года крупнейшие финансовые организации получили существенные убытки.
Банки представляют существенную опасность для мировой экономики



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн