Блог им. OneginE |Ставки на рост нефти выросли

Ставки хедж-фондов на рост нефти выросли на прошедшей неделе. За период с 27 апреля по 4 мая чистый «лонг» увеличился на 12,2 тыс. контрактов, достигнув отметки в 384,4 тыс. Это самый высокий открытый объем с марта.
Ставки на рост нефти выросли

На этом фоне нефтяным ценам удалось подрасти и приблизиться к своим локальным максимумам.

Как мы рассуждали ранее, объем открытых позиций должен сигнализировать об ограниченном потенциале роста котировок «черного золота», так как он близок к историческим максимумам. С другой стороны, из-за инфляционных ожиданий и активно работающего «печатного станка» есть риск, что денег в нефть может прийти еще больше. Наш Телеграм-канал

Блог им. OneginE |У нефти не так много топлива для роста

По состоянию на 27 апреля объем чистого «лонга» по нефти WTI среди хедж-фондов вырос до 372,3 тыс. контрактов, что на 7,8 тыс. больше, чем неделей ранее. На этом фоне цены на нефть немного подросли в начале этой недели.
У нефти не так много топлива для роста

В то же самое время объем открытых позиций со стороны фондов остается достаточно большим, что должно сдерживать потенциальный рост.

С другой стороны в последний год было напечатано столько денег, что объемы торгов на фьючерсных сделках тоже должен увеличиться. Также не стоит забывать, что нефть закрыла месяц (https://t.me/torgum/310) выше верхней границы канала, в котором находилась 13 лет. Если на предстоящей неделе сырью удастся закрепиться, то вероятность похода вверх явно возрастет.

Таким образом, сформировалась следующая картина: с одной стороны, объем позиций таков, что топлива для похода вверх осталось не так много, а с другой, технически мы пробили серьезный уровень сопротивления. Наш Телеграм-канал

Блог им. OneginE |Нефть пробила значимый уровень сопротивления

Сегодня конец месяца и, похоже, нефтяным ценам удастся закрыть месяц выше верхней границы клина, в котором сырье находилось на протяжении 13 лет.
Нефть пробила значимый уровень сопротивления


Если нефти удастся закрепиться в новом «измерении», то тогда для нее откроются новые высоты, и со временем мы вполне можем увидеть 100 долларов за бочку.

Но сначала нам надо закрыть сегодняшний день выше 61 доллара за марку WTI. Наш Телеграм-канал

Блог им. OneginE |Позиции на нефтяном рынке

Цены на нефть продолжили свой рост. Согласно отчетам Комиссии по торговле товарными фьючерсами за неделю с 26 января по 02 февраля объем чистых позиций хедж-фондов по нефти увеличился на 10 тыс. контрактов до 352,7 тыс., что на 28 тыс. больше, чем средний показатель с 2010 г.
Позиции на нефтяном рынке
Помимо этого сохраняется широкий спред между короткими и длинными позициями у топ-4 трейдеров Нью-Йоркской биржи.
Позиции на нефтяном рынке

( Читать дальше )

Блог им. OneginE |Что по нефти

Нефть продолжает показывать устойчивость, но несмотря на это считаем, что пока она смотри вниз. Как ранее говорили, «большие деньги» ожидают ее снижения.

Также вопреки постепенному росту цен на сырье, с рынка заметна ушла ликвидность — глубина книги ордеров сократилась.

oil-book.png

Таким образом, мы продолжаем ждать слабости в «черном золоте».

 

Наш Телеграм-канал


Блог им. OneginE |Нефть смотрит вниз

По данным комиссии по торговле товарными фьючерсами за неделю с 12 по 19 января объем чистого «лонга» по нефти со стороны фондов увеличился на 4,5 тыс. контрактов, однако это не смогло поддержать нефть.
В то же самое время чистые позиции крупнейших 4-х трейдеров NYMEX показывают, что «большие деньги» ставят на падение нефти — спред между их короткими и длинными позициями за неделю даже увеличился в пользу первых.
Нефть смотрит вниз


Учитывая ситуацию на опционном рынке, где на уровне в 35 долларов по ETF USO стоит «забор», а по показателю темной ликвидности покупки со стороны крупных инвесторов отсутствуют, считаем, что пока нефть имеет неплохие шанс для коррекции.

Наш Телеграм-канал


Блог им. OneginE |Избыточной ликвидности в китайской экономике становится меньше

В продолжении темы нефти. Обычно серьезные восходящие движения на рынке нефти предвосхищаются ростом избыточной ликвидности в китайской экономике.
Резкий ее всплеск через несколько месяцев приводит к заметному росту на сырьевом рынке.
Так правительство Поднебесной начало закачивать ликвидность в систему в начале 2020 г.
Также происходило в 2016 и в 2009 гг.

Индекс избыточной ликвидности в Китае

Избыточной ликвидности в китайской экономике становится меньше


Однако в прошлом году избыточной ликвидности было мало, поэтому импульс роста может гораздо легче захлестнуться — вот уже два квартала она не увеличивается.
Таким образом, это второй (после позиции крупнейших трейдеров) признак охлаждения на рынке нефти.

 

Наш Телеграм-канал


Блог им. OneginE |Нефть готовится к коррекции

🛢 Инвестиционные фонды за неделю увеличили свои вложения в нефть — чистый «лонг» вырос на 18,5 тыс. контрактов, Произошло это как за счет роста длинных позиций, так и за счет сокращения коротких. На этом фоне с 05 по 12 января нефть марки WTI поднялась почти на 7%.
Но в то же самое время топ-4 трейдера на Нью-Йоркской товарной бирже продолжили ставить на коррекцию. Спред между «быками» и «медведями» сохраняется в пользу последних.
Нефть готовится к коррекции

Также стоит отметить, что их позиции начали сокращаться, а это бывает в моменты снижения базового актива.

Наш Телеграм-канал


Блог им. OneginE |Крупнейшие нефтяные трейдеры пользуются ростом котировок для открытия "шорта"

Нефтяные котировки вслед за мировым рынками обновляли локальные максимумы на прошлой неделе.

Но для рынка «черного золота» складывается тревожная ситуация, если проанализировать открытые позиции трейдеров.

По данным COT объем чистого «лонга» по WTI по состоянию на прошлый вторник составлял 331,7 тыс. контрактов. Примерно в этом диапазоне сумма позиций держится уже достаточно давно. Кроме того, длинные позиции пока никак не могут обновить уровни лета прошлого года. То есть, можно предположить, что желающих играть на повышение не прибавляется.

Что более тревожно, так это увеличение спреда между открытыми чистыми позициями крупнейших 4-х трейдеров.
Помимо этого, если посмотреть на «темную ликвидность» (операции крупных участников рынка в «Темных пулах»), то покупки со стороны «крупняка» отсутствуют.
Крупнейшие нефтяные трейдеры пользуются ростом котировок для открытия "шорта"
Поэтому на текущий момент можем сказать, что рост в нефти достаточно хрупок. Ждем сигналов к продажам.

Наш Телеграм-канал


Блог им. OneginE |Январь-апрель традиционно бычьи месяцы для рынка нефти

Традиционно первые четыре месяца года являются бычьими для рынка нефти. Если отбросить 2020 г., то с 2012 г. лишь в 2017 г. к маю нефтяные котировки опускались ниже, чем начинали год.

Январь-апрель традиционно бычьи месяцы для рынка нефти
Источник: Refinitiv


Таким образом, если исходить из истории сезонности, к маю цены на нефть должны быть выше 48,5 долларов за бочку марки WTI.

Наш Телеграм-канал


....все тэги
UPDONW