Тест на внимательность и знание опционов

Маркин Павел, мда уж… хорошо, что есть умники в опционах

Маркин Павел, Твои опционы это шляпа. Максимум два раза в году дают возможность сделать вертикальным спредом 1000% прибыли за 2-3 дня. Такая сделка не стоит изучения целой отрасли торговых инструментов.

Маркин Павел, На 5000 контрактов прибыль 250 000 это убежать трусом. Вот 20 000 000 р прибыль это норм.

Маркин Павел, ну создал ты синтетику — дальше что — делать нех?! (не закрыл продажей коллов и покупкой путов) продал фьюч — герой блин

ruscash, Ды шляпа это а не синтетика. Путы продаёт, колы покупает с одним страйком и при этом продаёт фьюч. У него дельта падает и фьюч едва отбивает убытки. Кормёжка брокера комиссом только и потеря времени.

Маркин Павел, Сколько можно заработать если сейчас взять страйк 65 в Сишке вертикальным спредом по ± 50 пп с ближней экспирацией по 1 контракту с каждой стороны при условии что за час до эксперы цена будет в спреде?

Маркин Павел, Вот ты точно еврей, но прибыли тебе это на торгах не прибавляет:)

Маркин Павел, не очень понятно каким образом короткая позиция по фьючерсу может быть независимой от цены ба на момент экспирации

Маркин Павел, угу разобрался) к вечеру сразу не вьехал, понятно что сначала берется синтетический лонг потом продажей фьюча фиксится не понятно на кой ляд это нужно.

Маркин Павел, 0 будет 
прибыль по колам и продаже пута съедает шорт фуча 
и наоборот прибыль шорта фуча съедает себестоимость колов и убытки от продажи путов
там магия сбалансированности в себестоимость колов и цене входа в шорт по фучу

Маркин Павел, ну а если рупь останется на месте 

Маркин Павел, разве тета колов не мощнее теты путов, минус намечается

Маркин Павел, А 250к на комиссы)). Я не проверял, у всех активов одна дата экспирации? 

Johnny_22, ага, это месячные опционы. Версия — по статистике из 5000 проданных путьев вам не исполнят на 250к? Но эта тема ж умерла вроде пару лет назад. Ну тут возможны вариации на тему 

НеГрустин, привет, вы торгуете опци?

Маркин Павел,

Даааа???

… ой, пгямо-таки шту зафтга))))

Вообще, чесговоря, я думал шо следующий пост будет восемнадцатого ноября (по истечении BK6/BW6))))

Маркин Павел, а-а-а… сообразил))))

Выпил))))

Fry (Антон), может за маркетмэйкинг)))

Маркин Павел, Эта конструкция на экспире даст ноль. 

т.к. колы и путы ограничивают убыток (выше 63745) и прибыль шорта фьюча (60930)
Логичнее было убрать из этой конструкции путы ;) хоть какая то прибыль то возможна, при нисходящем движении.

Но если автору настаивает именно на этой конструкции, то прибыль можно увидеть не дожидаясь экспирации, когда увеличится волатильность, а это произойдет при резком движении рынка. Тогда можно распродать эту конструцию до экспирации и хорошо заработать.

Маркин Павел, как 3 марта 2014 прошли со «знанием» опционов, или не имели в тот момент подобной конструкции?
Правда в тот день настоящей паники так и не случилось, ее залили деньгами, но теперь никто подобной благотворительностью заниматься не собирается.

Хотя путы si не так страшно продавать как коллы, и в один прекрасный день увидеть что твой хедж фьючем остался на планке, а спот вместе с коллами растет на десятки рублей в час и пределов убыткам не видно.

В современной России вообще еще ни разу не было настоящей биржевой паники: что 98 что 2008 что 2014 — полная ерунда по сравнению с тем что может произойти. И влезая в игру с «безрисковой» конструкцией на 5 миллионов баксов нужно понимать чем эта игра может закончиться.

firebot, он продал путы и продал фьючи. При экспирации ниже 61000 проданный пут превращается в поставку лонга фьюча. При экспире выше 61000 поставка по колам. Они взаимно себя погасят. ГО маленькое. Вся суть в изначально зафиксированном профите, который как зарплату нужно дождаться.

firebot, это спин риск, я так понимаю не об этом тут

Маркин Павел, конструкция дает ноль, а контанго дает прибыль

Маркин Павел, с членом

firebot, спот тут при всем-на экспирации цена фьючерса будет точно равна споту

Сумрак, вах, вах, двоешник, декабрь фуч и ноябрь опционы.

Бо.Ко.В., или 0 -минус комиссии или реактивно-расширяющаяся жопа…

Маркин Павел, это если теоретически экспирация пройдет  гладко.
А при описанном мною выше сценарии пападалово с ростом ГО. Ладно, подожду пока «ткнешь носом в профит».

Andy_Z, по условиям задачи позиция открыта моментально по этим ценам.

firebot, Моментально, понятное дело, будет ноль. Но практически открыть моментально невозможно, учитывая ликвидность опционов.

firebot, Если прочитать внимательно условия, то про моментально нигде не написано. Единственно, если это подразумевается ментально.

Andy_Z, Если не моментально, тогда прибыль может быть любой, если позиция открывалась хз по каким ценам, и задача теряет смысл.

Andy_Z, 600тыс может быть только на ширине спреда в колах, но теоретическую задачу надо решать по теоретической цене. 0.

redtiger8, в задаче нет условий про плюшки. Иначе тупая задача, открыл в любую сторону и профит, а почему, а мне Вася сосед 100000 обещал за открытие 1 коня.

firebot, ну почему же нет? автор ведь мог и сайз в 5 контрактов показать, но показывает почему-то именно 5000. что как бы намекае )))

redtiger8, На что намекает ?
Задача теоретическая, какой профит 17.11.2016 к дневному клирингу даст такая позиция при любой цене фьючерса на время начала клиринга. Автор говорит что при очевидном 0 дает 250 000 по три раза, я говорю что, пипец, можно прилипнуть при цене 60990. Колы сдохли, шорт на 5000 открыт, покупатель путов не подал на экспиру. ГО в ебеса, брокер кроет по рынку.

Маркин Павел, держатель не может отказаться от исполнения?
Если не может, то двоешник я, провалил тест.

Маркин Павел, Ок, жжду фишку с пояснениями о профите.
После весь СЛ выставится бидками оферками ))))

firebot, Нет там профита. Чистый 0 минус комиссия. А вот при экспирации ровно на 61 000 возникает ситуация, которую вы описали — сидим с 5К продаными фьчами, и что там у нас с ГО, как там поступит брокер — это надо посмотреть

redtiger8, не, мм на спреде и низких комиссиях живут