<HELP> for explanation

Блог им. vital37

Управление опционными конструкциями(роллирование)

Фрагмент занятия по управлению опционными конструкциями:


На мой взгляд, весьма полезная информация для бесплатного видео:)
 

роллирование — попытка откачать покойника куклой вуду купленой за свои деньги ближайшем бутике, сомнительная вещщ вобщем.
avatar

юрий савин

юрий савин, многое зависит от мастерства «доктора». Так-то и дефибрилятором можно укакошить:)
avatar

Виталий

юрий савин, По подробнее можно? Что в этом плохого?
avatar

42

А в этом случае что делать для «фиксации» ?






avatar

qlewer

qlewer, я просто выложил интересное на мой взгляд видео. сам в этом не очень силен, но вот здесь уверен подскажут и не только по этому вопросу:
www.infoclub.info/group/optsiony_forts_bezriskovaya_to
Там насыщенные форум и много информации полезной
avatar

Виталий

qlewer, покупка-продажа фьючерса со стопом в безубыток, в зависимости от того, куда пойдет рынок. Мое ожидание- вверх на 115-118 и экспирация в районе 114000.
avatar

Gospodin

Gospodin, Т.е. например фьючерс начал расти, покупаю его, чтобы нога выпрямилась горизонтально, и в случае отката назад вновь убираю его из позиции?
avatar

qlewer

qlewer, Дело в том, что Вы можете не дождаться момента для переноса в безубыток. Цена может сразу или через 10-50 пт пойти против фьючерса. Тут возникает вопрос: «Когда входить фьючерсом и когда ставить в Б/У. Можно хэджировать дельту (а в этом случае это именно так называется) разными способами. По ТА, от уровней, без стопов и еще ряд вариантов. Само по себе дельта-хэджирование в продаже Стреддла — вариант интересный, только управлять этим без опыта и знаний не просто. Работа внутри стреддла со стопами это утопие.
avatar

42

42, Для меня, как начинающего, опционный пазл в ясную картину еще не начал складываться. Наблюдаю в анализаторе разные конструкции, разбираюсь. По этому проданному стрэддлу вижу три варианта — 1) закрыть все как есть, ибо флет уже несколько дней и он не вечен, а прибыль набежала относительно хорошая. 2) попробовал в анализаторе купить соседние страйки, в итоге ноги поднялись в безубыток, но соответственно сузился коридор, и все стало выглядеть как безубыточная бабочка. 3) удерживать дальше, с временным выравниванием одного из концов стрэддла фьючом, но механизм точно не понятен.
avatar

qlewer

qlewer, Опционный мир — это мир вариантов. Главное, знать в какой ситуации, отрезке времени, какими инструментами Вы вмешаетесь в ситуацию и как минимум сохраните профит и тем более депозит. 
avatar

42

42, Согласен. Самый интересный инструмент из всех) Продажа привлекает набегающей тэтой, но сложно удержать то, что набежало.
avatar

qlewer

qlewer, именно так! Но эта конструкция рискованная и требует нервов.

У меня самая любимая конструкция- вертикальный спред. Выглядит так: 
Дожидаюсь сильного уровня покупок или продаж. В данном случае уровня покупок, от которого было мощное движение. По фьючу РТС это 107-109000 и 102-104000.
Ждем проявления сильных покупок от уровня и на тесте загружаю  половину депо в покупку коллов страйка, до которого раньше быстро добегала цена (115000 или 117500). Опционы должны быть обязательно свежие, не менее 20 суток до экспирации. На данный момент апрельские- самое то. 
Если цена пойдет слабо, то сбрасываю всё с минимальной прибылью и жду уровня ниже.
Если цена побежит хорошо вверх, то жду входа страйка в деньги. Продаю половину, отбив вложенное и зафиксировав прибыль. И на оставшиеся купленные коллы, продаю коллы страйком выше, например 117500 или 120000, как самые дорогие.
Тем самым запираю цену в «коробочку»- купил дешевле а продал дороже, снижается ГО на конструкцию до уровня запертой прибыли. То есть, проданные коллы в такой конструкции ничего не стоят!
Жду экспирацию...
Соответственно, если цена развернется и пойдет вниз, то сгорает премия изначально уплаченная за покупку. Но полностью забирается прибыль от проданного жирного колла более высокого страйка.
А если цена дальше полезет вверх, то забирается вся премия от проданного верхнего колла и маржа от страйка до страйка нижнего за минусом сгоревшей премии. 
Доходность такой конструкции от 50 до 1200% заблокированного ГО. Без головняка с хеджированием, роллированием, выравниванием дельты и прочей хрени))

Вот гипотетический пример по апрельским. Купил как бы вчера на вечерке коллы 115000 апрельские, а продал через 2 недели коллы 117500 апрельские, когда цена фьючерса достигла 116000 пунктов. 
https://gyazo.com/2d6fe7a15c4f5fe92443cbe2c2a3eca7

Т
оже самое сейчас можно провернуть с путами. Продать дорого, а потом купить дешево. Похоже, что РТС упадет на открытии. Тем и лучше. Продаем 105000 апрельский пут  при цене фьюча  РТС через 2 дня 104000. А покупаем пут 107500  через 2 недели при цене фьючерса 113000.
gyazo.com/b70ba9c7712fae604b3b9fe88ad4e073
avatar

Gospodin

Gospodin, спасибо за идею, ознакомлюсь со спредом тоже)
avatar

qlewer

Gospodin, а что делаете если цена пошла вниз? (против набранных колов)
Макеев Евгений, ничего не делаю или покупаю ближайшие к экспирации путы, если движение имеет перспективу быстро добежать до сильного уровня покупок ниже. Скидываю и продаю эти путы, чтобы забрать тетту к экспирации.
105 мартовские путы я так прокрутил. Правда рост весь не забрал купил в среднем по 550, а скинул по 1080. Зато потом на вечерке продал их по 1750 и додержал до экспирации, забрал всю тетту.

Коллы 115 апрельские я не брал 7-го, потому что не было явного сигнала на покупку. А если бы и взял, то они уже в прибыли. Важно покупать свежие и обязательно на сильном уровне, тогда шанс получения убытка мал.

Коллы прозевал, не купил внизу. На ускорении роста сделочка была. Сейчас присматриваюсь к 107 и к 105 путам апрельским. Подошли к зоне продаж. Посмотрю, как расторгуют эту зону. Вероятен тест покупок в район 109-107000.   gyazo.com/6928cbe552274748292d8a83645c59a7
avatar

Gospodin

Gospodin, спасибо
Макеев Евгений, купил перед закрытием рынка 105 путов апрельских ртс. По фьючу плохое возобновление покупок после продажного импульса, покупатель сдох. Идеальная точка разворота. Цель 107500 в зону поглощения продаж. https://gyazo.com/44c176f4ba9374964f2658924476ed1a
gyazo.com/bb33e131040dd666895372660425bac9
avatar

Gospodin

 усреднился, скинул добавку и на перехае снова добавился  gyazo.com/798d88f76dcc18b2657c9c3e7a3f009d
avatar

Gospodin

юрий савин, А как можно перекрыть проданным стренглом за неделю до экспирации?
avatar

42

42, хрень какая то, а не анализ)) Вот зоны покупок по склейке фьюча (выделены темно-зелеными прямоугольниками).
gyazo.com/eb5177fa97629ce3466d071049fdd6c5
avatar

Gospodin


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW