Интересные, а главное полезные, вещи я обнаружил уже на первой неделе. Вот как выглядит распределение участников с положительной доходностью по номинациям:
1. Активные – 64% (48/75)
2. Срочники – 47.1% (321/681)
3. Фондовики – 45% (53/118)
4. Миллионеры – 42.5% (37/87)
5. «Пассивные» (стратеги) – 39.1% (149/381)
 
Основным мясом пока являются миллионеры и пассивные. Увереннее (лучше «надежнее») себя чувствуют только активные трейдеры.

ЗЫ: Расчеты исправил после замечания Александра Горчакова

Итак, в гостинице Бородино началась опционная конференция Нок5. После приветственного кофе с булочками перешли к обсуждению докладов.
1. Пара слов о спонсорах и организаторах — lowrisk.ru, ilerney.ru, saxo bank.
2. выступление биржи ММВБ-РТС, плавно переросшее в дискуссию: на сайте биржи нет открытой методики расчета справедливой цены опционов, волатильности (к сожалению биржа прокомментировала что и не будет); обсуждение объемов торгов в биржевых и внебиржевых опционах и их соотношение. В итоге сошлись что различается более чем в 10 раз. Изучать и расчитывать открытый интерес, учитывая данное соотношение бесполезно.
3. Выступление моего давнего друга Андрея Агапова с темой продавать ли волатильность. Он  еще раз показал статистические расчеты, представленные в его статьях в ФО 2010-2011 годах, показал анализ американского рынка и пришел к след выводу: 1) продавать/ покупать опционы на его взгляд не имеет смысл на рос рынке с использованием стратегии дельтахейдж 2) на американском рынке целесообразно по его расчетам продавать волатильность. после чего началась жаркая дискуссия Агапова и Каленковича по методики расчета дельты  и справедливости данных выводов ( в частности по России дельта была с учетом наклона расчитана, по Америке без учета наклона)

( Читать дальше )

Ваше отношение? Обоснование своей позиции - в комментарии

Ваши пожелания и комментарии в комментарии:) http://smart-lab.ru/g

Друзья, похоже, что сегодня два года с даты официального запуска смарт-лаба.

Если верить моему профилю — сегодня же два года, как я на смартлабе.

( Читать дальше )

Основной вопрос, который возникает в случае, если трейдер намерен заработать на очетности и открыть стрэддл, который может быть прибыльным по причине интенсивного движения цены актива, состоит в выборе актива. Какому активу отдать предпочтение, когда их так много?

Рассмотрим два ярких примера, две компании, которые публикуют отчеты вместе: NKE и RIMM. Акции этих компаний хорошо реагируют на отчеты, но какая будет предпочтительнее в случае открытия позиции на основе стрэддла?

Сравнение выполнено без учета фактора дешевизны позиции, когда трейдер ограничен в выборе актива по причине  его большой стоимости.

Я не торговала вчера ни одну из этих позиций: ожидаемый мной вчерашний и, скорее всего, продолжащийся сегодня рост рынков гораздо интереснее в плане прибыли для меня. Позиции по золоту и по колл опционам AAPL вполне удовлетворяют мои трейдерские притязания на эти два дня. Я сочла прекрасной возможностью проследить и сопоставить реакцию стрэддлов на RIMM и NKE для иллюстрации, чтобы ответить на частые вопросы о том, 

( Читать дальше )

История вопроса

Сегодня только две картинки. Анализ индекса VIX (это именно индекс, а не фьючерсы).

1. С 2008 года тайминг на днёвках:



2. Треугольник с марта на часовиках:



( Читать дальше )

Преамбула: 24.12.2010 я начал свое соревнование с проф. управляющими и вложил:

1 млн в 3 фонда равными долями (Арсагера – фонд акций, Атон — фонд акций, УНИВЕР – фонд акций);
1 млн в набор акций, сформированный на мое разумение.


Мой счет. За последний месяц мой портфель вырос на 1,92%. QE3 на рынок сильно не повлиял, но да и ладно, я долгосрочный инвестор, подожду QE33. Общий результат за 21 — +5,95%.

Пифы. Общий итог: -14,30% с конца 2010 года.

Результаты в разрезе управляющих:

Арсагера – фонд акций: -3,23%;
Атон – фонд акций: -18,82%;
УНИВЕР – фонд акций: -20,85%.

Динамика стоимости паев этих фондов за последний месяц:

Арсагера – фонд акций: +5,48%;
Атон – фонд акций: +3,25%;
УНИВЕР – фонд акций: +3,39%.
 
В этом месяце все управляющие опередили мой результат. Арсагера помесячно опережает мой портфель уже 8-й месяц подряд, потихонечку сокращаю мое преимущество. Атону и Универу это удалось впервые.



( Читать дальше )