Избранное трейдера Тимофей Мартынов

по

К вопросу об инвестировании в недвижимость или куда ведет клиентов Арсагера и подобные

Часто от трейдеров слышу очно и заочно что-то типа «задолюбала колбасня, куплю квартирку (три, пять) и буду сдавать. Неждвига всегда растет!». 
Часто такой взгляд практикуется и профессиональными участниками рынка. Так, есть так называемые паевые инвестиционные фонды недвижимости". Типа пайщик, сложив свои денежки с деньгами других пайщиков, купит при помощи управляющей компании классный торговый центр и сто квартирок — и будет жить припеваюче, складывая в карман прибыль от сдачи в аренду и от роста цены недвижимости.
 
Так вот, это неправда. Не бывать этому, по крайней мере до полного обнуления. Профи УК (в т.ч. Арсагера) делают заумную аналитику, куда включают аж денежный агрегат, в результате получается, что бетон у нас д.б. золотой, и уж точно в разы дороже европейского. А если рассмотреть цифирки рынка недвижимости, то получается очень тускло. Давайте посмотрим по Питеру.
 
Данные по 2007-му году из статьи о рынке недвижимости:
Основной товар петербургского рынка жилой недвижимости — это квартиры. В общую цифру — 1 771 869 штук — входит и такое «родимое пятно социализма», как помещения общежитий (всего 1731,9 тыс. кв.м жилой площади). Собственно квартир меньше — 1 755 310. Количественно преобладают «двушки» — 40,1%, на втором месте (30,1%) —трехкомнатные. Эти две основные категории примерно равны по площади и составляют 71,5% всего петербургского жилья. Четырех- и более комнатные — это всего 7% от общего числа петербургских квартир.

Если квартиры заселить равномерно, то есть «один человек — одна комната» (идеальный вариант, который удовлетворит подавляющую часть населения), получится, что существующий жилой фонд может поглотить 40,1%(1755310) * 2 + 30,1%(1755310) * 3 + 7%(1755310) * 4 + (100% — 40,1% — 30.1% — 7%)(1755310) * 1 = 1407758.62 + 1585044.93 + 491486.8 + 400210.68 = 3884501.03 ~= 3.9млн.чел.

 Попробуем осознать полученные данные.

1. Если построить жильё ещё для (5млн — 3.9млн) = 1.1млн. человек, то есть увеличить жилой фонд на 1.1 / 5 = 22% (от 104млн.м., приведённых в статье) = 23млн.м., то рынок недвижимости просто остановится — квартиры продавать будет некому.

2. Это статья за 2007г, а население за 2013. С тех пор уже введено 14млн.м (без 2013г.). Осталось 9млн.м. до полного насыщения рынка по приведённым условиям (человеку — по комнате). Это ввод за 3-4 года, один из них уже почти закончился, больше трети из этих 9млн. уже заложено и продаётся. Единственный шанс строителей на перекос в структуре предложения, который сделал бы часть построенного жилья невостребованным. Этим строители сейчас и занимаются — лепят никому не нужные уже в ближайшее время однушки и студии.

( Читать дальше )

Как я эволюционирую и как эволюционирует мой трейдинг?

Я торгую 10 лет.
Я начинал торговать со смешных сумм, которые были для меня значительными. 3000 рублей в 2003 году были большими деньгами для меня.

Сначала я торговал акциями. По наитию и книжкам по техническому анализу. Во всю использовал плечо. И никогда не задумывался о том, чем я рискую, входя в сделку. Я торговал пребывая в уверенности о том, что я не могу быть не прав. Торговал я так, что интернета у меня не было большую часть торговой сессии. Поэтому это все шло через жопу.


( Читать дальше )

Правила успешных инвестиций от известных финансистов

Forbes попросил десять известных финансистов и управляющих проанализировать весь свой инвестиционный опыт и вывести правила, которыми стоит руководствоваться при вложениях.


Алексей Родзянко

Алексей Родзянко
Главный исполнительный директор ИФД «Метрополь»
62 года
$1 млрд находился в управлении Credit Suisse к моменту ухода Родзянко
Пионер private banking в России. С 2006 года создавал бизнес по управлению крупными частными состояниями в Credit Suisse, за четыре года объем средств, привлеченных московским отделением банка, вырос с нуля до $1 млрд.
Анекдот от Родзянко: штаб-квартира Merrill Lynch находится на берегу Гудзона в World Financial Center, из окон открывается шикарный вид на устье реки, в котором стоят яхты. Один важный клиент любовался видом из окна, а брокер ему объяснял — вон, видите, стоит большая яхта, это лодка нашего председателя, рядом чуть поменьше — яхта нашего зампреда. «А где же яхты клиентов?» — спросил посетитель. Брокер указал ему на паром — вот яхты клиентов. В чем суть? Родзянко руководствуется нехитрым правилом — если брокер предлагает купить бумагу, не стоит этого делать. Брокеры часто предлагают купить акции, которые у них залежались и никому не нужны. В 1999 году, будучи в JP Morgan, он купил облигации, которые в то время продавались за копейки — действительно за 3 или 5 копеек. Брокер отговаривал, убеждал, и Родзянко пришлось пригрозить разрывом отношений, только после этого ему купили эти бумаги. «И это была лучшая инвестиция в моей жизни.


( Читать дальше )

Endeavour на РБК-ТВ. О сворачивании QE



Не забываем записываться на конференцию частных инвесторов 12 сентября!
 
http://smart-lab.timepad.ru/event/manage/76185/ 

Теханализ 2.0 - кто хочет попробовать?

Итак, коллеги, пару дней назад я родил мысль, которая кому-то показалась мышью, а кто-то сказал что в это что-то есть.

Речь идет о подходе к техническому анализ с другой стороны, иначе чем это принято сейчас. Вместо того чтобы выискивать известные паттерны на текущем графике цены, я предлагаю искать на истории паттерны аналогичные ситуации которая уже сложилась сейчас.

Если вам хочется понять идею подробнее читайте в этом посте.

Я человек непоседливый и за сегодня написал простенький сервис который эту задачу решает. У сервиса всего две кнопки и два окошка для ввода данных:

Теханализ 2.0 - кто хочет попробовать?

Итак, для того чтобы получить какой-то результат нужно скормить сервису данные о последних нескольких барах. Чем больше баров задавать чем меньше будет найдено аналогий на истории, но тем точнее по идее будет результат.

( Читать дальше )

Эдвард Торп. Интервью из книги Маги хедж-фондов Джека Швагера

Итак, конспект еще одного интервью из Швагера. Эдвард Торп — нереально крутой чувак, блистал во второй половине XX века. У него так много достижений, что я сделал специальную статью в финсловаре Эдвард Торп.

Эдвард Торп. Интервью из книги Маги хедж-фондов Джека Швагера 

Я верю в то, что если вы много работаете, хорошие вещи рано или поздно придут.
Всегда мыслил вне рамок.
Потратил 5-6 недель, изучая математические выкладки стратегии игры в блек-джек.
Суть игры была такой: 90% времени делать обычные небольшие ставки и в 10% времени, когда определенные карты вышли из колоды, ставить по-крупному.
Самое большое влияние на колоду оказывают пятерки, потом тузы, потом десятки и шестерки.

Я несколько раз сталкивался с тем, что другие люди присваивали себе славу тех вещей, которые на самом деле придумал я.
Поставил у себя дома рулетку. Снимал на камеру движение шарика. Строил графики движения шарика относительно рулетки. Обнаружил, что процесс вычисляем.

С профессором Шэнноном заказали стол-рулетку из Вегаса, заплатив $1500. Поставили стробоскоп и часы. Начали исследовать.
Через несколько месяцев работы вычислили, что имеют оргомное статистическое преимущество в 44%, предсказывая наиболее вероятную восьмушку рулетки, куда попадет шар. Чтобы вычислять все это, спаяли первый портативный компьютер размером с пачку сигарет. Чуваки натренировались у себя в подвале фиксировать время, когда шарик пролетал double ZERO и когда крутящийся ротор проходил отметку.
Фильм “21” с Кевином Спейси снят про студентов, к-е использовали систему Торпа.


( Читать дальше )

Выбираем лучший пост-исследование недели с 5 по 11 августа

Выбираем лучший пост-исследование недели с 5 по 11 августа

1
2
3
4
5
6
7
Всего проголосовало: 118
Выбираем очередного претендента на айпад!

АМЕРИКАНСКИЙ РЫНОК : ТОРГОВАТЬ НЕ ТОРГОВАТЬ? Часть 2: Брокеры.

Доброго времени суток! В продолжение темы Американских рынков, полез копаться в предложениях брокеров. Предложений естественно море, как всегда и везде и где у одних плюс — у других минус и соответственно в чем-то наоборот. Накопалоценочную статистику лучших американских брокеров в журнале Barron«s ( за 2009 г.) :
 Статистика лучших американских брокеров по версии Barrons

И все же некоторые показались наиболее интересными. Ну, тарифы  российских брокеров заметно отличаются (естественно не в лучшую сторону) от западных.
 БКС — ок. 1.75$ за фьюч.(без учета биржевых сборов) + 25$ ежемесячно за 1 терминал.

( Читать дальше )

Шанхайский полдень (история одного спайка).

    • 20 августа 2013, 16:40
    • |
    • miro
  • Еще
Шанхай, № 15… по Хинза Роуд, 16 августа 2013 года после полудня.
Шанхайский  полдень (история одного спайка).

      Это я, Чан Ши – главный инспектор Шанхайского отделения China  Securities Regulatory  Commission(CSRC). В то время, как все мои коллеги наслаждаются жареной свининой  с фасолью, баклажанами и перцем, запивая все это душистым чаем, я по заданию руководства направляюсь в офис  Everbright Securities Company – пятого по величине брокера Китая расследовать обстоятельства чрезвычайного торгового сбоя. Сегодня в 11:06 торговая система  Everbright Securities внезапно выставила на биржу небывалый объем ордеров на покупку – 23.4 млрд. юаней ($3.83 млрд.), причем ордера на сумму  7.27 млрд. юаней были исполнены практически сразу. Цены на акции, индексы, фьючерсы тут же подскочили в цене, а торговые системы всех брокеров Шанхайской и Шенженской бирж мгновенно отреагировали на рост котировок, размещая все новые и новые ордера на покупку. Шортовые позиции сокращались с небывалой скоростью.

( Читать дальше )

Scott Ramsey, Denali Asset Management (Hedge Fund Wizars)

  • Scott Ramsey компания Denali Asset Management
  • $1млрд+
  • Офис в торговом центре на о-ве Санта Крус (BVI)
  • торгует ликвидные фьючерсы и FX. Трек рекорд 11 лет
  • анализирует фундаментал, торгует чисто по технике + смотрит корреляции
  • ни одного убыточного года, 17,2% средний годовой доход (gross 25,7%).
  • годовое станд. отклонение 11,7%.



  • Я смотрю на рынок глазами других трейдеров. Смотрю на их перспективы. Что будут делать ОНИ?
  • Чтобы я не говорил рынке сегодня, завтра у меня могут быть совсем другие позиции.
  • Хаос создает опоротьюнити.
  • Я всегда покупаю сильные активы и продаю слабые.
  • Я сижу перед монитором все рабочие дни в году. Только так могу работать.
  • Я стараюсь брать отупск только в биржевые выходные. Если пересекается, то могу торговать утром, и кататься на лыжах вечером.
  • Если поза не работает сразу, я закрываю ее до конца дня.
  • Самая важная вещь — контролировать просадку.
  • Риск = всего 0,01% на сделку (10 базисных пунктов)..
  • Очень плохой месяц = это потери 2-3% за месяц
  • Смотрит на дивергенцию RSI и цены, смотрит на 200-дневную MA и откаты фибоначи
  • Смотрит на комбинацию возврата цены к 200-дневной с 50% откатом на фибе.
  • Самый главный принцип, который нельзя нарушать — знай сколько можешь потерять.
  • Вы должны иметь свое мнение и не полагаться на экспертов.
  • Запомни, сынок, трейдинг — это не хобби, это бизнес.
  • Ведите журнал сделок, если сделали ошибку — запишите ее.
  • Когда заканчивалось QE я решил шортить доллар против самой слабой из 20 валют, и тока на пробой.
  • Наблюдая за тем, как рынки торгуются друг относительно друга, вы можете определить, когда паттерны поведения меняются. Это важный знак.
  • Никогда не шортите самый сильный рынок, пока он растет.
Предудщие конпекты из книги Маги хедж-фондов:
Ray Dalio
Jaffray Woodriff
Larry Benedict
Colm O'Shea

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн