Как мы помним модель Блэка Шолса предполагает что волатильность одна и таже по всем страйкам.
В реальности же если мы посмотрим на доску опционов, то увидем что на каждом страйке она своя, более того
на центральных страйках она самая низкая и повышается по мере удаления от центра, для путов сильнее
для колов чуть меньше ( так называемая улыбка волатильности) .
Истоки  этого явления лежат в давнишнем американском кризисе, когда маркет мейкеры поняли что просто
модель Блэка Шолза работает мягко говоря плохо для определения цен опционов.
 
Пример: на  01.06.2014  по Блэку Шолзу июльский  120 пут должен стоить  2769 ( а бид/аск в доске  2990/3220 )
 
Так откуда же взялась цена в доске опционов?  Ее нам предлагают хитрые маркет мейкеры. А откуда они ее берут и как считают ?
Давайте разберемся чтобы бить врага его же оружием :-) 
Существует масса заумных методов расчета волатильности/цены опциона.
Рассмотрим возможно самые основные модели :

1. Стохастическая  - где волатильность меняеся произвольно, и зависит(коррелирует) от цены (цена падает вола растет )  и возвращается обратно к некоему среднему ( для RI это например гдето 20-22% )
2. Стохастическая +  скачки  — тоже что стохастическая + случайные резкие  скачки цены

( Читать дальше )

Нафиг тебе эти акции, вкладывай в недвижимость… ну далее там испорченная пластинка по поводу сдачи в аренду и прочая фигня.
Я тут подсчитал, что при стоимости более-менее приличной квартиры, например в северной долине в СПБ надо заплатить за 1-комнатную квартиру где-то 2,600,000 рублей.
Теперь считаем, допустим у нас есть первоначальный  взнос 500000 рублей, осталось найти 2,100,000.
Итак, идем в сбербанк и оформляем ипотеку на 10 лет (привет рбк и СГД) под 11,5%:

Итого, имеем:
Сумма ежемесячного платежа:  29 525 руб.
Переплата по процентам за ипотеку: 1 443 005 руб.
Итоговая переплата с учетом комиссий: 1 443 005 руб.
Эффективная процентная ставка: 12,1 %
Переплата составит 68% — это прямые убытки от вложения денег в недвижимость
Т.е. чтобы окупились инвестиции в недвижимость, хотя бы вышли в плюс, необходимо чтобы за 10 лет цены выросли на 69%
Посмотрим как обстоят дела с этим:


( Читать дальше )

Две предыдущие недели  18 и 25.05.14, я публиковала  таблицы дивитикеров, по которым согласно рекомендованным СД дивидендам, получилась   дивидендная доходность свыше 5%.
В течение этой недели, с 26 по 30 мая 2014 года, продолжали проходить СД эмитентов, на которых принимались решения о размерах дивидендов.
 Рекомендации по дивидендам  практически у всех эмитентов уже известны. Дивитикеров с ДД  5% совсем немного.

( Читать дальше )

Приветствую, коллеги.
Наконец-то и я могу написать про свои успехи… Давно уже не было повода похвастаться.
Май 2014 г.  побил все рекорды прибыли за  6 лет торговли. До сегодняшнего дня рекорд был 400% за 3 месяца — это было  в 2012 г.

 
Скажу честно- радости и эйфории не испытываю. По личному опыту знаю — после суперприбыли идет слив. Так у меня было всегда.
Гораздо спокойнее  торговать по-олейниковски: спокойно, маленькими прибылями и убытками, но равномерно и стабильно.

( Читать дальше )

… в продолжение этой темы http://smart-lab.ru/blog/186279.php ...

Скачал и залил весь курс (37 видеозаписей) на файлообменник одним файлом, чтоб всем было удобно.  
Качать можно по этой ссылке >> http://yadi.sk/d/TFT0iUxURn7Xb

Если яндекс пишет что превышен лимит, можно скачать отсюда >> http://dropmefiles.com/BlcHj

В благодарность можете плюсануть меня и пост. Пусть будет на главной — больше людей повысят уровень своего фин. образования...

у кого там не качается, можно смотреть онлайн или скачать файлы гамузом отсюда http://www.ex.ua/78509972

Итак продолжим, начало тут ---> smart-lab.ru/blog/181103.php

Вотт и закончился май пора подводить итоги месяца.
Что я могу сказать в целом, прибыль есть можно и поесть........

Си, имею один стоп за месяц, итог по месяцу 2061п. на 1 лот.



( Читать дальше )

Загуглить данную тему- сподвиг этот пост http://smart-lab.ru/blog/186251.php
ну и конечно мой лонговый лось по золоту а Васина поза сюда тоже в тему! 

Усредняюсь до — цена приближается к своей маржинальной стоимости (marginal cash cost) в $1104...

 
28 июня 2013

Как мы показали два месяца назад, себестоимость добычи золота (в 90% случаев) в 2013 году оценивалась в $1300 за унцию, включая расходы на основные фонды. Это значит, что за последние несколько дней золото торгуется не только ниже полной себестоимости, но быстро приближается к своей маржинальной стоимости (marginal cash cost) в $1104...
Определение маржинальной стоимости: величина, на которую изменится стоимость продукции или услуг при изменении уровня деятельности в случае применения метода калькуляции по прямым затратам.



( Читать дальше )

Рекомендую посмотреть мужики, дабы прибавить немного стальности вашим яиц:)))

1. Я боюсь что начну сливать
2. Я боюсь что наспупит еще 1 черный понедельник(наподобие того дня в начале марта), хуже прежнего и я буду по уши в лонгах в тот момент
3. Я боюсь резать лосей
4. Я боюсь что однажды может наступить момент что я начну делать кучу неконтролируемых сделок (тильтану)
5. Я боюсь что брокер разорится и не вернет деньги
6. Я боюсь что наступит коммунизм и спекуляции будут запрещены
7. Я боюсь что я начинаю постепенно сходить с ума от трейдинга
8. Я боюсь психануть во время торгов
9. Я боюсь что у меня когда нибудь наступит маржин колл
10. Я боюсь планок
11. Я боюсь что чем больше будет у меня прибыльных дней подряд, тем больше я солью потом
12. Я боюсь что чем больше убыточных дней подряд тем больше я боюсь что наступит еще 1 убыточный день
13. Я боюсь что как только я войду в сделку то рынок сразу пойдет против меня

( Читать дальше )