📈На фоне резкого роста ключевой ставки в последние месяцы, интерес к теме «непростых» защитных облигаций резко возрос. Это заметно и по комментариям в моем телеграме: только за последнюю неделю я подробно отвечал на вопросы от нескольких человек, стремящихся разобраться в ОФЗ с плавающим купоном/номиналом.

С ОФЗ-ПД всё более-менее понятно. Номинал у них равен 1000 рублей, купон — постоянный на весь период обращения. Купонная доходность и доходность к погашению у таких ОФЗ известна в любой момент времени. Покупая ОФЗ-ПД, вы легко можете рассчитать свой будущий доход по ним и в процентах, и в рублях.

Флоатеры и линкеры устроены хитрее. И именно они обычно вызывают больше всего вопросов как у начинающих, так и у более искушенных инвесторов.



👉Флоатеры были созданы для того, чтобы застраховать инвесторов от процентных рисков (роста ключевой ставки).

👉Линкеры - для того, чтобы защитить вложения в государственный долг от последствий инфляции.

Впервые флоатеры и линкеры появились на долговом рынке относительно недавно. Минфин выпустил их для инвесторов в 2014-2015 годах — после громкого возвращения Крыма в родную гавань и первых санкций, в самый разгар девальвации рубля и разгона инфляции.

Алгоритм ator-a:

— Если что-то не растёт, а ты свистел, что год назад будет рост, то скажи так: Не умеете ждать — не инвестируйте, а я своего дождусь.

— Если что-то падает, а ты свистел, что будет расти, то скажи так: На этой коррекции я улучшил среднюю, это была прекрасная возможность.

— Если что-то туда-сюда мелко ходит, но развития нет, то скажи так: Внизу покупаю, вверху продаю, улучшаю среднюю, она уже у нуля.

— Если Бланш сказал, что газпром будет 240 рублей, то подумай и скажи так: У меня идея! Газпром будет 240 рублей!

— Если тебя всё-так поймали на пи*деже, то скажи так: Ошибки редко, но бывают, зато у меня такой процент за год, что… Сказать какой процент? Не скажу.

— Если в телеге выложили 85 бесплатных стратегий на 2024 год, то скомпилируй из них свою и скажи так: Продам свои идеи за 2500 рублей, с гарантией, спросить Серёжу.

ЦБ РФ в прошлом году поступательно поднял ставку до 16%. С середины августа 2023 года у нас действуют двузначные ставки, и с тех пор индекс Мосбиржи консолидируется около психологического уровня 3000 пунктов. При этом фонды денежного рынка и краткосрочные облигации позволили инвесторам за это время получить хоть и небольшую, но все же доходность. В чем преимущества и недостатки фондов денежного рынка и краткосрочных облигаций? Давайте разбираться.

Фонды денежного рынка — это инвестиционные фонды, созданные управляющими компаниями, которые инвестируют в инструменты денежного рынка. Они осуществляют сделки обратного РЕПО с Центральным контрагентом. Доходность фондов денежного рынка ориентирована на ставку RUSFAR, которая коррелирует с ключевой ставкой ЦБ. 

На Мосбирже торгуются 4 таких фонда: от Сбера (SBMM), ВТБ (LQDT), Альфы (AKMM) и Тинькофф (TMON). Покупать фонды необходимо только у того же брокера, поскольку в этом случае не взимается брокерская комиссия за покупку/продажу. Однако стоит отметить один интересный момент — фонд TMON нельзя приобрести у брокера Тинькофф, и получить внятный комментарий от службы поддержки не удалось.

Три года назад я начал откладывать на пенсию, а теперь эти сбережения отлично растут сами. У меня есть гибкий план на 30 лет вперед и способ отслеживать его успешность. Пережил хайповый «шоппинг», блокировки и собственную жадность. Внутри рассказываю обо всем по шагам, делюсь опытом, шаблонами и планами.

Пенсия неминуема и застрять во временной петле не получится. Постер: «Зависнуть в Палм-Спрингс»

Привет! Это Георгий Богатырёв – юрист и инвестор. Несколько лет назад я понял, что собственные пенсионные накопления – это первая и самая важная финансовая цель для каждого. С тех пор я три года работал на создание пенсионного капитала, а на днях стало ясно, что больше пополнять его не нужно – дальше он отлично вырастет сам. Так что хочу поделиться опытом и подвести первые итоги. Надеюсь, материал окажется полезен тем, кто еще не начал делать сбережения, и тем, кто хочет сравнить стратегии и результаты.

Статья состоит из двух частей. В начале я рассказываю, как спланировать свою пенсию. Во второй части я описываю, как по этому алгоритму собирал свой пенсионный портфель и чего жду дальше.

В прошлом году начал новый для себя эксперимент, в котором зарабатываю деньги полностью на заемные деньги. 

Для этого завел несколько кредитных карт с беспроцентным (грейс) периодом. На время его действия снимаю деньги с карточки и размещаю на накопительных счетах в банках с высокими ставками. В сентябре я только завел первую в жизни кредитку. В декабре получил еще одну, и сейчас в распоряжении пять источников кредитных денег.

Какой итог? 

Заработал около 4 000 руб. за декабрь и 10 500 руб. всего. Как и предполагал, ежемесячный доход еще подрос из-за повышения ставок по накопительным счетам. 


Плюс уже потихоньку начинает действовать сложный процент: доход остается на счете и начинает генерировать новый заработок! На это основной расчет. 

Доход складывается из нескольких параметров. Давайте их разберем. 

1️⃣ Общий кредитный лимит, доступный для снятия

Складывается из нескольких кредитных карт. Сейчас мне доступно пять источников для снятия денег (четыре кредитные карты и «Кубышка» на дебетовой карте Тинькофф). 

Прикладной теории пост. О 3-х правилах нашего управления облигационными портфелями.

Первое. Не нужно иметь явно проблемных позиций. Даже если они покрываются потенциально очень высокой доходностью. Проблемные – это рискованные по предстоящим платежам, очевидно, плохие по состоянию бизнеса, непрозрачные или с признаками манипулирования информацией. Просто не брать.

Второе (о нем мы уже писали) – исключение или сокращение компаний с любым ухудшением показателей. Будь это понижение рейтинга, плохая отчетность и т.д. Даже если ухудшение далеко от убийственного. Учитывая, что сперва идет плохая новость, а потом продажа, продажа бывает не по лучшей цене. Но. Во-первых, у облигаций плохой риск-профиль: зарабатываешь, пусть и постоянно, мало и медленно, теряешь сразу и всё. Во-вторых, перестраховка только кажется дорогим удовольствием. На самом деле облигационная доходность (хотя бы в ВДО) частично состоит из премии на покрытие таких мелких потерь.

Третье, универсальное. Покупать и продавать малыми частями. Чем меньше часть, тем лучше. Это минимизация даже не ошибки (для рынка нормально, что ошибочных действий больше, чем правильных), а стресса. Всегда кажется (опять кажется), что, если не возьмешь / отдашь своё прямо сейчас, рынок безвозвратно уйдет. Чем ниже стрессовая нагрузка, тем меньше кажется.

Привет!

Наступает Новый год, а значит пора бы уже призадуматься о своих расходах, совершенных в 2023 году (или успеть какие-то еще совершить) и о возможности получить по ним налоговый вычет.

Так сложилось у нас в семье, что вопросами, связанными с уплатой налогов, занимаюсь я. В этом году мне довелось заполнить сразу три декларации, в каждой из которых были свои интересные особенности. Я заполнял их в феврале, потому что по одной из нах нужно было еще уплатить налог на доходы физических лиц (в этом случае декларация должна быть направлена в ФНС России не позднее 30 апреля, а налог уплачен не позднее 15 июля), но если Вам просто нужно оформить вычеты, Вы можете подавать в любой день года.

Я не силен в оглавлениях, поэтому укажу тут темы, которые будем рассматривать (ищи их сам, мой дорогой читатель😁 ну или по-братски подскажи как допилить):

1. Порядок заполнения декларации
2. Что делать, если не хватило налога для полного получения вычета
3. Что делать, если за год было больше 1 ИИС