Я хотел бы максимально упростить понимание и практическое применение опционов. Сегодня мы не будем о сложном. Но в таком случае, не зная всех тонкостей процесса, вам придется поверить мне на слово. Мне не интересна направленная покупка и эта тема не этого топика. Конечно, речь пойдет о дельта нейтральных стратегиях.

Работает это очень просто. Вам надо купить опционов колл и продать нужное количество БА так, что бы дельта была 0. Теперь в таблице опционов вы смотрите волатильность купленных опционов. Допустим, она равна 32%. Это волатильность IV выраженная в годовых процентах. А торговать мы будем один день. Поэтому переведем эту волатильность в волатильнось одного дня. Тут вам надо мне слепо поверить. Я 32 разделю на 16 и получу 2%. Вам надо запомнить число 16. И все остальное можно будет делать в уме. Что означает эти 2%. Теперь, если цена пройдет более 2% за день то, дневная волатильность превысит волатильность опциона и вы получите профит. Если цена не пройдет 2%  или пройдет меньше, то вам не хватит веги что бы компенсировать тету. Вам надо просто угадать, какой будет следующая дневная свеча. Берите свои графики, рисуйте уровни, заваривайте кофе. Но вы должны угадать. Это не сложнее чем бинарные опционы. Вы строите канал по 2% в каждую сторону и делаете ставку. Максимально, что вы можете проиграть, это тетта. Максимальный выигрыш не ограничен. Причем, нам не важно, в какую сторону пойдет цена. Теперь, если кто скажет, что я пишу какие то сложности я  вас ЗАБАНЮ отведу и объясню, кто вы есть на самом деле. На этом можно было бы закончить рассказ про покупку опционов но, как обычно есть тонкости.

( Читать дальше )

«Опыт неполных побед не менее поучителен, чем опыт поражений»

из «Воспоминаний биржевого спекулянта»

 

Шел декабрь 2014 года. Года фантастической прибыли. Года, означавшего конец изнурительного боковика 2011-2013 годов. Года, в котором заработало всё. И лонги, шорты, и фонда, и валюта. В общем, не на что было жаловаться.

А на душе как-то нехорошо. Причина? Отступил от системы и недополучил прибыль. Дело было так…

15 сентября купил SiZ4 по 38707. Хедж на размер капитала. Негибкая стратегия, позволяющая сохранить долларовый размер счетов. Но многое теряющая на развороте.

 На рывке доллара в начале ноября бумажная прибыль стала весьма существенной. Начал задумываться о несистемном выходе из позиции. Мол, система не гибкая, основную часть прибыли упущу. А доллар уже 47, 48, 49. Всё, решил. Выше 52 по Si буду искать возможности для выхода. Вышел 1 декабря по 52775. Был доволен, как удав. Ниже перезайду. Какой я молодец!

 

Через две недели поплохело. Ну и что, что заработал. Упустил-то сколько! А вдруг будет 120. Или 150 за доллар. Закрытую позу уже не восстановишь.

( Читать дальше )

Написал робота-советника для анализа спроса и предложения в стакане. В нём есть полезная опция: поиск бегемотов, то есть крупных объёмов.

Робот одинаково работает с фьючерсами и с акциями.
Описание полей.
Security и Nazvanie — это код бумаги и её краткое название. Робот умный, он сам находит ближайший фьючерс. За 3 дня до экспирации он возьмёт следующий — более дальний.
---
Lotov BUY | SELL | Raznitsa %. Не все знают, но биржа транслирует в КВИК суммарное количество контрактов (лотов) на покупку и на продажу. Это все лоты для акций и все контракты для фьючерсов, выставленные трейдерами. Считаются даже очень дальние ордера за пределами видимости стакана.
Вам не нужен робот, чтобы их отслеживать. Вот они:


( Читать дальше )

Это не торговый робот, а аналитический. Первую его версию я уже выкладывал здесь. 

Робот предназначен для долгосрочных фундаментальных инвесторов. Это попытка подружить Уоррена Баффета с техническим анализом.
Робот анализирует отраслевые индексы и все входящие в них акции. В обойме робота 91 инструмент, в том числе Индекс ММВБ, РТС и три валюты: доллар-рубль, евро-рубль, евро-доллар.
---
В основе робота две скользящие средние:
1. Мувинг с долгим периодом 52 недели (год)
2. Мувинг с коротким периодом 13 недель (квартал)


( Читать дальше )

Возникла тут одна идея — как можно было бы добиваться дельта-нейтральности опционной позиции. Хотел бы поделиться, может, получится интересное обсуждение. Но сначала — предыстория вопроса.

Итак, допустим, мы торгуем какую-то дельта-нейтральную стратегию. Это может быть и покупка-продажа волатильности, и котирование ММ, и календарный арбитраж между разными сериями или еще какая. Главное, после открытия опционной позиции (по выгодным, как нам кажется, ценам), нужно добавить фьючерсов в позу (лонг или шорт), чтобы минимально зависеть от того, куда пойдет базовый актив (БА). Как это сделать? Самое простое — посчитать дельту по Блеку-Шоулзу (БШ) и выровнять эту дельту соответствующим количеством фьючерсов. Рассмотрим на примере покупки волатильности:


Здесь дельта БШ равна нулю и, по идее, нам все равно, куда пойдет БА. Правда будет сильная зависимость от веги, но этот риск здесь рассматривать не будем, только риск от движения БА. Судя по картинке и по тому, что дельта БШ = 0 — у нас нет такого риска. Но если мы в реале откроем эту позу, то обнаружим, что есть почти 100% корреляция эквити с БА. Если она положительная (растет БА — растет PnL, падает БА — падает PnL), то, значит, у позы фактически положительная дельта. Если корреляция отрицательная (растет БА — падает PnL, и наоборот), то фактически у нас отрицательная дельта. Несмотря на то, что БШ показывает нам нулевую дельту. Перефразируя известное выражение, можно было бы сказать так:

( Читать дальше )

Пока шорты Вечных Шортистов наливаются прибылью, а Великие Гуру рассказывают об успехе, постараемся не уподобляться им и выложим что-нибудь, что хоть кому-то может быть полезно.

Вот простейшая трендовая стратегия для фьючерса РТС.



Вход выбирается, как это нормально для тренда, на пересечении двух машек. Плюс стоит большой фильтр из третьей машки с более долгим периодом, который запрещает нам продавать выше его, и покупать ниже.
Плюс на входе стоит фильтр пропустить первые 15 минут дня. От греха подальше.

Выход: двумя путями. Первый: стоп с трейлингом: стоп и старт трейлинга равноудален. Второй: конец дня.
Выход в конце дня решает две проблемы: освобождает от риска гэпа, и позволяет тестироваться на склееных файлах фьючерса за несколько лет.

Итак, что у нас получается.

Первое. Глобальный фильтр «покупай выше самой длинной машки, продавай ниже» вещь незаменимая. Я уже перепробовал кучу вариантов, при которых осуществляется вход в виде отскока от противоположной стороны, либо в момент пересечения этой самой «длинной машки», но всё это хуже. Падает не только прибыльность, но и (что на мой взгляд важнее) фактор восстановления.

( Читать дальше )

Приветствую вас, опытные программисты!!

Я слышал, что скомпилированный код можно декомпилировать. Это правда? Вопрос относиться к языку QLUA

Одним из важнейших тем, которая затрагивается в разговоре о финансах и о бирже в частности это: «Как жить с трейдинга/биржи и т.д. и т.п.?» Вопрос злободневный и всегда насущный. Ответов как всегда множество. Обязательно приводятся имена «святых»: Ливермор, Сорос, Пол Тюдор Джонс II, а так же Баффет, Питер Линч и т.д. и т.д. Обязательно приводится «проверенная метода, индикатор, астропрогноз» или все сводится что только «святым» это дано, имена смотри выше, ну а нам смертным это скорее всего не дано. Вот и я решил поделиться своими мыслями поделиться и приложить свои пути решения этого злободневного вопроса. Букв будет много, поэтому присядьте поудобнее и получайте удовольствие. Внимание возможно появление цифр! 

Итак приступим. Начнем с самого начала. С постановки вопроса. Можно ли жить с Биржи? Скажу максимально четко, Да! И добавлю обязательно «Но», но не всем и при условии достаточного капитала. Приведем для данной задачи цифры. Спешу предупредить, что сумма ежемесячных поступлений взята с потолка и отражает текущее понимание ситуации.

1. Ежемесячное поступление от биржи (на жизнь) = 100 000 руб.
2. Ежегодное поступление от биржи = 12 * 100 000 = 1 200 000 руб.
3. Средний процент по ОФЗ = 7,5%
4. Необходимый капитал = 1 200 000 * 100 / 7,5 = 16 000 000 руб.

( Читать дальше )

В этой статье мы с вами подробно поговорим о бирже BitMEX, которая является одной из крупнейших криптовалютных бирж в мире (возможно и самой крупной) по совокупным торговым объемам, доходящим до одного миллиарда долларов в сутки. Данная биржа интересна нам сразу по нескольким параметрам, но; несомненно самое главное ее преимущество это торговые обороты. По всем представленным на бирже криптовалютам здесь присутствует очень серьезная ликвидность, что позволяет легко работать трейдерам с очень большими депозитами, от 100 биткоинов и выше. Также это дает возможность и активно использовать кредитное плечо, которое здесь к слову может доходить до внушительных и вполне сравнимых с рынком форекс показателем 1:100. То есть для клиентов с небольшими депозитами имеется возможность управлять капиталом, в 100 раз превышающим их собственный депозит. Конечно риски при этом тоже выше, но для опытных трейдеров это просто незаменимый инструмент для работы, открывающий колоссальные возможности для заработка. Недавно биржа добавила поддержку русского языка.

Общая информация о бирже BitMEX


Криптовалютная биржа Битмекс начала свою работу еще в далеком 2013 году, с тех пор сумев стать одним из лидеров этой индустрии. Управляющая компания HDR Global Trading Limited зарегистрирована в Республике Сейшельские острова.

• Официальный сайт биржи: www.bitmex.com
• Язык интерфейса: английский, китайский, русский
• Есть русскоязычный трейдерский чат, где желающие могут общаться, делиться идеями и помогать друг другу.

Комиссии биржи:


Криптовалюты, представленные на бирже: Bitcoin, Cardano, Bitcoin Cash, Dash, Ethereum, Ethereum Classic, Litecoin, Monero, Zcash, Ripple.

Преимущества биржи BitMEX

1. Простая регистрация, быстрое начало работы.Отсутствие необходимости прохождения верификации. К торгам можно приступать сразу после регистрации и пополнения счета. К слову пополнить счет здесь можно только при помощи биткоина.
2. Огромные торговые обороты. За сутки торговый объем биржи уже плотно приближается к отметке в 1 миллиард долларов. О чем это говорит? Что именно на этой бирже происходит основная торговля, а остальные биржи уже подтягивают свои курсы.


3. Рекордное кредитное плечо. Кредитное плечо большинства бирж, которые предоставляют данную услугу, изредка доходит до 1:10. Здесь же у нас кредитное плечо 1:100 + высокая волатильность криптовалют. Только представьте сколько может принести денег грамотно выбранная точка входа с таким плечом под памп какой-нибудь криптовалюты, к примеру Ripple. Да, риски соразмерные конечно, но сам факт наличия такого инструмента это классно.

4. Возможность играть на понижение. В отличие от большинства бирж тут есть возможность играть не только на повышение курса криптовалют, но и на его понижение. То есть вы можете в любой момент зашорить к примеру биткоин и заработать на его падении, пока другие держатели будут терять деньги. А если вы выберете грамотный момент и зашортите его с плечом, то к концу сделки можно будет покупать Lamborgini.

Недостатки биржи BitMEX.

( Читать дальше )

После бурного роста Ripple (XRP) меня очень часто стали спрашивать — «Где купить и как хранить Ripple (XRP) ?»

(Примечательно, что вопросы стали задавать не до роста, а после него. Знакомая картина, да?)

Я Рипплом не торговал и поэтому все мои следующие высказывания — будут мнением диванного теоретика, имейте это ввиду.

Хранение Риппла

Официального локального кошелька для Риппла нет.

Есть неофициальный.

rippex.net/carteira-ripple.php#/

И есть аппаратный.

LEDGER NANO S: goo.gl/i4XNom

И есть онлайн кошелек.

gatehub.net/

Хранение на онлайн кошельке gatehub менее безопасно, чем двумя другими способами.

Для операций на этом кошельке нужно зарезервировать 20 рипплов.

( Читать дальше )