в опционах грааль в управлении позицией. как рулишь рисками такой результат.

Дмитрий. А, да конечно — дальше больше и намного больше )) но вас никто не заставляет лезть в эти дебри, вы делаете анализ к примеру нефти, видите что за пару месяцев эта сука упадет ппц как… и у вас есть 2 варианта

1 — продать нефть (и вы обязаны выставить стоп)
2 — купить ПУТ (ПУТ — право на продажу в день экспирации — поставки)
по первому варианту у вас обязательство с безопасным стопом, по второму у вас ПРАВО, и если вам не выгодно его использовать то вы потеряете только сумму за которую купили это право (стоимость опциона — по другому называется ПРЕМИЯ)
вот и все — работайте только с этими понятиями — смотрите сколько стоит опцион, рассчитывайте риски, и если звезды сходятся в разделе рискменеджмента — торгуйте опционы и не обращайте внимание на греки.. 

Scorpion, на самом деле опционы — интересная вещь… вот вы покупаете что то и ставите стоп так? а в опционе стопом является его стоимость (премия) и следовательно вы изначально знаете сколько можете потерять на этой сделке… однако как часто бывает так, что вы купили, выставили стоп, курс рухнул к стопу слизал его, а потом начал подниматься? да постоянно )) 
а если вы купите иопцион на право покупки (колл) то вам плевать на стопы курс свалился черти куда, потом поднялся ввысь, и вас никаким стопом не зацепило ))  - это как бэ элементарщина в опционах о которой и говорить то не надо.. 

Плюсую, в целом все дерзко но ужасающе верно. Только два момента:
— формулы точно знать не надо — их умеют и считают платформы и более современная формула шведская а не блек-шоллс, то что они считают выдается как теор. значение опциона, оно обычно около реального но бывает что на десятки процентов может отличаться, главное уметь пользоваться графическим анализатором (улыбки и все такое) и знать точки безубыточности, влияние времени изменений в волатильности, и понимать прицип формирования цены на даже житейском уровне
— второе это то, что прибыльные возможности есть но это конечно не конструкции сами по себе — там все сбалансировано и арбитражеры не дадут там что-то заработать, прибыльность зашита в самом рынке и том, что ожидаемая волатильность регулярно переоценена.

Я лично считаю, что единственно толковыми конструкциями помимо покупки кола и пута являются спреды, железный кондор и железная бабочка, потому что держать голые продажи с неограниченным риском мне не позволяет религия и чрезмерное блокирование капитала в качестве ГО

Отмечу по поводу опционов сильно в деньгах — смысла реально в них мало, особенно видимо в российских реалиях, в американских смысл найти можно для очень дорогих акций вроде Гугла, Амазона, Прайслайна стоимостью 600-1200 долларов за штуку. Покупка-продажа таких акций затребует огромного количества ГО, взяв опцион глубоко в деньгах с дельтой около единицы можно по сути купить или продать акцию с меньшим ГО. Другого применения с большего нет, особенно учитывая, что коммиссия за экспирацию в деньгах составляет раз в десять больше чем коммиссия за закрытие опциона о рынок.

macdee, арифметика простая:
Премия 80$. Маржа на день открытия позиции около 300$. Срок до экспирации 100 дней.
Доходность считайте: 80 / 300 = 26% за 100 дней или 97% годовых. Это доходность в том случае, если в маржу вкладывать весь депозит.
Если вложить в маржу четверть депозита, тогда доходность составит 1/4 от указанной, то есть 24% годовых. А если вложить в маржу лишь десятую часть депозита, тогда доходность лишь 10% годовых в валюте.
Таким образом, доходность зависит только от вашего аппетита к риску. Чем меньше размер позиции по отношению к вашему депозиту, тем меньше маржа, и тем больше останется кэша на хеджирование отрицательной переоценки. Чем меньше риск, тем меньше доходность.

flipper, не стоит сравнивать опционщиков со стадом баранов. Ra_Ivanych прав, 90% сливал на рынке это поклонники направленной торговли, не поставившие во время стоп или любители больших плечей. Как правило, трейдеры, которые перешли на продажу волы не продают тупо опционы вне денег. У нас есть четкий план действий на случай, если чо.
Я например с 2003 года испробовал все что только можно на рынке начиная от скальпинга Ри, кончая управлением многомиллионными пенсионными накоплениями. В итоге меньше года назад перешел на опционы. Могу сказать, что столько как сейчас никогда раньше не зарабатывал))
Причем продажа волы на РТС совсем не показатель скорого тренда. Продажа волы на недельках SPX по показателю риск/доходность намного более выгодное мероприятие. А там, я думаю, рынок намного эффективнее нашего.

Статью я не осилил до конца, слишком часто для меня встречается слова «Сколоково» и «Сбербанк». :) Но про стартапы скажу пару слов. Одержимость своей идеей, своим делом, очень важна. На самом деле, если ваша идея рациональна, т.е. есть четкое понимание откуда возьмется прибыль, то реализовать ее очень просто. Нужно лишь безоглядное упорство, напор, драйв. Нужно тупо просто делать, не смотреть по сторонам, не сомневаться. Профит гарантирован. Это объясняется очень просто. Единственное отличие «удачника» от всех прочих людей- это упорство в достижении цели. Волюнтаризм, если хотите, я сделаю и мне все пофиг. Казалось бы это довольно эфемерное отличие, не такое уж и важное, незначительное, ничего не гарантирующее. Но это именно то, что отличает успешных людей от всех прочих. Вы можете быть глупее, слабее, хуже, но если вы делаете, двигаетесь, то вы добьетесь большего чем подавляющее большинство.

Добиться успеха вообще очень просто. Сложно быть сильным, сложно быть умным. А успешным очень легко. Потому что сильных и умных очень много, а людей действующих, созидающих, очень очень мало.

Под лежачий камень вода не течет. Иногда достаточно просто встать.

Особенно забавляет тот факт, что многие люди не делают, потому что боятся сделать что-то неправильно. В то время как в реальности оказывается, что как бы ты не сделал, ты определяешь стандарт, потому что именно ты делаешь. Созидающий человек не должен заботиться о стандартах, именно он их и определяет.

atilla89, Торговать технически без слива (как вы говорите) конечно можно). Насчет без стопов, -считаю что торговля без стопов это инвестиции в целом. Трейдинг и инвестиции и спекуляции это для меня(имхо)совершенно разные стили манипуляций на рынке, так же как и ХФт. Реакции не закрепляются в течении всего времени торговли. Реакции(нужные) в трейдинге не закрепляются в течении торговли (Имхо). В течении торговли эти (наработанные во время тренеровки) реакции уже должны быть использованы. Иначе положительный трейдинг на дистанции проблематичен и крейне редок… Имхо.

вы правы, когда начинаешь торговать стабильно в плюс действительно получаешь удовольствие, потом со временем эмоций совсем не остается, тупо сидишь и смотришь как растет свой счёт. Что касается становишься сухарем, то мне это не грозит, я и до того как начал торговать был сухарем, так что не сильно изменился.

Trader Cat, ага загоняет продавцов на свои же тейки т.к. спред сужен и ему уже места нету.
а если крупная заявка летит он быстро убирает свою. это тупо технология ума не надо.

Описание стратегии в этом видео
smart-lab.ru/blog/127096.php

Была конференция по алготорговле, Роман рассказывал о стратегиях HFT, в том числе и об layering. У меня на домашнем компе есть скаченный вариант, если что могу позже разместить

0
Сейчас эту стратегию используют HFT роботы, смысл в том что на не ликвидных акциях робот поджимает спред, подставляя заявки все ближе и ближе к биду/аску, провоцируя других участников рынка открывать позиции по невыгодным ценам, это чистая манипуляция ценой. Открывая позицию робот встает в зеркальное положение и так постоянно. Раньше это делали руками.

Профессор Преображенский, Не знаю. Знаю одно, асф всегда всё растет. Когда бы его не спросили. В знаменитом августе (снижение рейтинга сша) перед обвалом и натарился и пропал. Появился только через 2 недели:)))

Хорошо. По 1-й части предлагаю добавить в текст ссылку на мой топ:
smart-lab.ru/blog/91049.php
Как дополнение для общего случая.

А по второй части: MACD — это сила (фактически вы ведь его проверяли на идею лонг в зоне "+", шорт в зоне "-"). Никто не спорит. Но тестировать с подгонкой нельзя. Надо монтекарлить и дорабатывать…

ПРИМЕР: в данном контракт хай был около 160000
ждем падения на 30тыщ. То есть до 130000
берем 1 контракт
смотрим на график. Взяли по 130, сдать могли по 145
8000р как с куста, двумя сделками. Ну таких примеров масса.

Ладно палю грааль Оленевода
Ждешь падения. Не важно чего. Падать должно с любого уровня, но примерно на 300 пунктов по ММВБ или тыщ 20-30 по РТС.
Как дождесси купи 1 контракт.
Если падает еще: через 5-10 тыщ купи еще 1 контракт.
Если еще: купи еще 1 контракт.
Как начнется разворот или нечто похожее купи 2 контракта.
ЗАПАС бабосов должен быть контрактов на 15-20!!! Незя тарить на все бабки!!!

Обычно после падения ММВБ пунктов на 300 случается рост так или иначе. Ну ты понял. Риск тут есть конечно, но зато сделок всего 3-5 штук за месяц.

Как обычно — ложный посыл, приводит к неверным выводам.
Вся эта стройная теория разбивается в тот самый момент, когда ваш студент с уже заработанными каким-то чудом 30 млн рублей открывает очередную позицию а скажем 30.000 контрактов (представим что среднее ГО все таки 10.000 руб.) с целью взять 30 пунктов. Понятно, в чем облом всей этой затеи?

То есть дело не в том, что нереально делать 30 или 100 пунктов в день. Дело в том, что любая попытка постоянно реинвестировать капитал, приводит к 2 следствиям:

1. Грубо говоря — «растет проскальзывание»
2. Одна неудачная сделка, с возросшим проскальзыванием, спустят пару лет успешной работы (что уже чудо, но не имеет сейчас значения) убивает результат 1000 прибыльных сделок, которые были до этого.

Именно в этом, неустранимое препятствие на пути разгона депозита в 1000$ до 3.9 млн $

А вовсе не в том, что невозможно делать 30 пунктов.

Таким образом варианта 2:

— делать 30 пунктов в день на одном контракте, но без капитализации, что не имеет смысла.

— взять капитал, который позволяет так или иначе получать профит стабильно год к году, и при этом жить на часть полученного профита.

Все. А все сказки про раскручивание и даже случайные истории подобного успеха это самая большая приманка для…

Людям продают мечту, что можно прийти с 100$ и стать фиглиардером.