Предыдущие серии
часть 0. Правила Портфолио-Шоу
часть 1. Покупаем Данахер
часть 2. Покупаем Брукфилд
часть 3. Покупаем Амазон

Всем привет !
Продолжаем шоу по составлению абсолютно пассивного портфеля на принципах стратегического инвестирования.
Сегодня в программе поездка на Средний Запад, с обзором следующей покупки в моем портфеле.

Прошлая серия про Амазон была в некотором роде исключением. Впредь, я постараюсь включать в свой портфель активы, о которых никто никогда не слышал.
Судя по отзывам на мою эпопею с поездкой к Дедушке Баффету, народу нравятся фотки из Штатов, так что для большего развлечения я буду перемежать свои размышления об инвестициях фотографиями автопробега в дыру под названием St Louis, Missouri. Все фотки раскрываются в большем разрешении по клику.

( Читать дальше )

Всем привет!

Меня многие спрашивают, как я выбираю акции, на что опереться и как начать инвестировать?
Во-первых хочу сразу обозначить, что я не инвестор, т.е. не придерживаюсь стратегии buy-and-hold.
Я спекулянт, но спекулянт среднесрочный, держу позиции от 1-2 дней до месяца (в среднем).

Чем я руководствуюсь при выборе акций?: да ничем =)) фундаментал не использую, классической техникой (уровни, объемы) не владею, использую обычную скользящую среднюю. Она не дает мне граальных сигналов, но как минимум я понимаю, что купив актив на скользяшке — я купил уже остывший, а не перекупленный инструмент.

Момент номер два: я не покупаю эмитента больше чем на 10% от депозита, на этом и строится мой Money-Managment. Да, еще момент, я отдаю предпочтения дивидендным акциям.

Намбер фри: не использую стопы. Т.к. были соблюдены вышеперечисленные условия — работа в акциях, и ограниченным сайзом, СТОПЫ исключаются из стратегии торговли, потому что сидим в реальном активе на свои же деньги. Ключевы слова — «актив» и «свои деньги».

( Читать дальше )

Рекамендую к обязательному просмотру всем кто интересуется миром финансов с целью профессиональной деятельности.

1.Предел риска, 2.Уоол — Стрит 1987 г. 3.Уоол-Стрит деньги не спят 2010г, 4.Волк с Уоол-Стрит, 5.Слишком крут для неудачи, 6.Болерная, 7.В погоне за счастьем, 8.Инсайдеры, 9.Игра на понижение, 10.Аферист.

Занимаемся портфельным инвестированием с 2006 года. Решили с этого года начать публиковать состав нашего портфеля. Даже придумали ему название “Вавилон Рус”, параллельно  развиваем идею Финансового Клуба у нас в городе.

Для начала опубликуем 10-летнюю историю доходности “Вавилон Рус”:

2006 год: +36,22%

2007 год: +25,67%

2008 год: -26,67%

2009 год: +78,71%

2010 год: +37,6%

2011 год: -0,37%

2012 год: +10,99%

2013 год: +14,76%

2014 год: +9,87%

2015 год: +29,2%

За основу нашего инвестирования взят принцип asset allocation. Инвестиции на ММВБ в три класса активов:

Акции: доля от 40% до 60%;

Облигации: доля от 15% до 35%;

Золото: доля от 15% до 35%.

В конце каждого года продаются акции, которые по нашим оценкам пора продать, портфель ребалансируется в соответствие с новым соотношением активов. В начале года докупаются акции, которые по нашим оценкам могут быть перспективны в этом году.

( Читать дальше )

Чуть не забыл зафиксировать для себя, почему у меня сейчас именно такое распределение активов в портфеле
Напомню:


Начну от простого к сложному:

1. 5% от портфеля занимает золото. Я отдаю себе отчет, что золото это не производящий актив. По большому счету, инвестировать в золото не имеет смысла.
НО в портфеле золото выступает не в роли самостоятельной инвестиции, а как часть портфеля. Эта часть имеет небольшую корреляцию с акциями и облигациями, что обеспечит портфельный эффект при ребалансировках на длительном промежутке времени.
Изначально я выбрал долю золота в 3%, потом чисто интуитивно, предчувствуя сильные изменения в мире, увеличил эту долю до 5%. Больше я не готов вкладывать в то, что не может расти само по себе.
Есть мнение, что выгоднее вместо золота покупать акции золотодобывающих компаний, возможно на западе я бы так и поступил. Но пока я отказался от этой затеи. На ММВБ торгуются только бурятзолото, лензолото и полюсзолото. Всего 3 компании. Высоки риски самих компаний, например лензолото не имеет своего имущества, шахт, ГОКов, то есть это может быть офис и пара столов с компами… не готов я так рисковать и времени изучать реальное положение дел в этой области пока нет. Это планы на отдаленное будущее.

( Читать дальше )

Предлагаю замутить конкурс. Лучшая бумага 2016 года. Для участия принимается одна бумага, торгуемая на МАМБе  Только акции. Цена входа равна цене закрытия 30,12,15. Цена выхода равна цене закрытия в последний день торгов 2016 года. Или по тейк профиту. Кроме этого в прибыль войдут дивиденды по отсечкам в 2016 году.

Итак моя бумага.
Уралкузница — справочно вход 4850 -закрытие 30,12,15.
Тейк профит 44 000 .
Если будут объявленны дивы, то тейк профит после отсечки. 40 000.

Надеюсь, новичкам порядок расчета будет интересен, а профи подскажут ошибки
Сам только учусь рассчитывать. Привожу таблицу с описанием

1. Расчет рыночной капитализации. Беру текущие цены на обычки и префы и соответственно умножаю на количество акций
2. Далее вношу цифры из отчета о прибылях и убытках (МФСО) и бух.баланс (РСБУ). В таблице все, что выделено жирным, кроме рыночной капитализации плюс общая выручка, чистая прибыль и прибыль до налогооблажения.
Начинаются расчеты. 
3. Балансовая стоимость акции. Капитал делю на общее кол-во акций.
4. Запас прочности. Балансовая стоимость делю на среднюю стоимость обычки и префа. Идея, чтобы балансовая стоимость была выше текущих рыночных цен.
5. Индикатор Грэма. Фин.вложения из внеоборотных активов плюс оборотные минус долгосрочная и краткосрочная задолженности. Результат разделить на сумму акций (обычка и преф). Фин. вложения из внеоборотных активов нужно дополнительно изучать. Если это депозиты или другие живые деньги — беру их в расчет. Если вложения в другие компании и непонятно, как они вернутся — исключаю из расчета

( Читать дальше )

  Вчера не осилила написать обзор, на двух среднесрочных счетах выставила почти десяток заявочек, и сдулась.

А куда деваться? В результате  последних рокировок в портфеле опять только «Сургутнефтегаз» преф (от 39 рублей), «ММК» (от 19,7 рубля) и ОФЗ. Поэтому пришлось наставить ловушек у поддержек: по «Сберам» («обычка» от 88, «преф» от 68), «Северстали» (от 606), «МосБирже» (от 85,2), «ЛУКОЙЛу» (от 2170), «Алросе» (от 45,53), «Новатеку» (от 506,1). Вдобавок, у меня уже стоят ловушки по «ЭОН.Россия» и «Акрону» (от 2,98 и 3150, соответственно). Цели по акциям: по «Сберам», «Новатэку», «Северстали», «ЭОН.Россия» — это район исторических максимумов. По «Мосбирже» и «Акрону» — это нескромные 110 и 4780 рублей. По «Алросе» в качестве сопротивлений я вижу уровни 60 и 65 рублей, по «ММК» — 25 рублей. Защитные приостановки почти для всех бумаг выставлены по принципу риск на доход 1 к 4, а по ММК — 1 к 3.

Все акции выставлены на покупку по 10% портфеля,  и, чтобы избежать долгов, я обязательно буду их контролировать и при необходимости скину ОФЗ или откорректирую размер позиций.

( Читать дальше )